Gestern schlossen die Aktienindizes uneinheitlich. Der S&P 500 fiel um 0,13 %, während der Nasdaq 100 um 0,72 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average hingegen stieg um 0,11 %.
Future auf US-Aktienindizes fielen weiterhin, ebenso wie die Kurse von US-Staatsanleihen, nachdem viele Händler die Möglichkeit eingepreist hatten, dass Donald Trump Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve ernennen würde, eine Entscheidung, die als strenger angesehen wird als andere Anwärter.
Diese Aussicht beunruhigte die Märkte, da Warsh allgemein als konservativer in der Geldpolitik angesehen wird. Seine mögliche Ernennung verstärkte die Befürchtungen über eine härtere Haltung bei den Zinssätzen, die den Unternehmensgewinn und das Wirtschaftswachstum unter Druck setzen könnte. Investoren, die eine lockerere Politik bevorzugen, reagierten, indem sie Risikoanlagen verkauften, um ihre Portfolios vor möglichen wirtschaftlichen Folgen zu schützen.
Die Marktreaktion spiegelt den Glauben wider, dass Warsh entschlossener gegen die Inflation vorgehen würde, selbst auf Kosten eines vorübergehenden Wachstumsrückgangs. Sein Bekenntnis zu freiheitlichen Prinzipien und einer straffen Geldpolitik würde wahrscheinlich die finanziellen Bedingungen verschärfen und die Marktvolatilität erhöhen.
Vor diesem Hintergrund fiel Gold um 2,8 %, während der Dollar stärkte. Die Ernennung ist jedoch nicht endgültig, bis der Präsident seine Entscheidung bekannt gibt. Trump sagte, er plane die Ankündigung für Freitag.
KCM warnte, dass, falls Warsh als nächster Fed-Vorsitzender ernannt würde, die Märkte ihre Erwartungen mäßigen müssten und fügte hinzu, dass der Beamte wahrscheinlich eine härtere Haltung einnehmen würde als andere Kandidaten auf der Shortlist, was die Erwartungen an weitere Zinssenkungen dämpfen könnte.
Die erwartete Ankündigung am Freitag wird Monate der Spekulation darüber beenden, wer die Zentralbank leiten wird, nachdem Trump und seine Regierung wiederholt Fed-Vorsitzenden Jerome Powell dafür kritisiert hatten, die Zinsen nicht zu senken. Sollte der Nominierte ein Falke wie Warsh sein, könnte dies die Märkte weiter verwirren. Bemerkenswert ist, dass Powells Amtszeit als Fed-Vorsitzender im Mai endet.
Frühere Berichte besagten, dass Trump vier Kandidaten aus seiner engeren Auswahl in Betracht zog: Kevin Hassett (Direktor des National Economic Council), Fed-Gouverneur Christopher Waller, Kevin Warsh und Rick Reider, den CEO von BlackRock.
Was den technischen Ausblick für den S&P 500 betrifft, so besteht die unmittelbare Aufgabe der Käufer heute darin, das nächste Widerstandsniveau bei $6,930 zu überwinden. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde auf Aufwärtspotenzial hindeuten und den Weg zu $6,946 öffnen. Eine zusätzliche Priorität für die Bullen ist es, die Kontrolle über die Marke von $6,961 zu sichern, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung bei fallender Risikobereitschaft müssen die Käufer sich um das Niveau von $6,914 behaupten. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte das Instrument schnell zurück auf $6,896 drücken und den Weg zu $6,883 eröffnen.