Sowohl Ethereum als auch Bitcoin haben diese Woche erneut einen starken Rückgang erlitten. Im Wesentlichen begann der jüngste Krypto-Marktcrash am Donnerstag, als Neuigkeiten über den neuen Vorsitzenden der Federal Reserve auftauchten. Es scheint Kevin Warsh zu sein. Alle Finanzmärkte reagierten recht merkwürdig auf den unerwarteten Kandidaten für den Fed-Vorsitz. Viele hatten erwartet, dass Christopher Waller oder Kevin Hassett ernannt würde. Doch Trump machte erneut einen überraschenden Zug und "überlistete" alle.
Warum ist der Markt eingebrochen? Das ist schwer zu beantworten, denn Warsh ist nicht als leidenschaftlicher Verfechter einer "strengen" Geldpolitik bekannt. Erinnert sei daran, dass eine strenge Geldpolitik Druck auf risikoreiche Anlagen ausüben kann, weil die Zinsen hoch bleiben und sichere Anlagen (Bankeinlagen, Staatsanleihen) mehr Rendite bieten. Infolgedessen fließt einiges Kapital von risikoreichen Anlagen in sichere Häfen. Unter einer lockeren Geldpolitik funktioniert alles umgekehrt: Niedrigere Zinsen machen sichere Anlagen weniger attraktiv und erhöhen die Nachfrage nach risikoreichen Anlagen.
Warsh würde also fast sicher einen vergleichsweise "lockeren" geldpolitischen Kurs verfolgen. Andernfalls hätte er nicht der Hauptkandidat für den Fed-Vorsitz werden können. Trump will niedrige Zinsen. Wäre Warsh nicht bereit gewesen, Trumps Ansichten zu unterstützen, wäre seine Kandidatur nicht in Betracht gezogen worden. Daraus folgt, dass die Märkte auf Warshs Nominierung mit Gewinnen und nicht mit Rückgängen hätten reagieren sollen. In Wirklichkeit sahen wir jedoch einen Ausverkauf in Gold, Silber, Aktien, verschiedenen Metallen und Kryptowährungen. Dies deutet darauf hin, dass Marktteilnehmer eine weitere Manipulation inszenierten und die Ernennung von Warsh als Vorwand für eine Massenliquidation nutzten.
Handelsempfehlungen
Bitcoin folgt weiterhin einem ausgeprägten Abwärtstrend. Kurzfristig erwarten wir einen Rückgang in Richtung 70.800 $ (dem 50,0 % Fibonacci-Niveau des dreijährigen Aufwärtstrends). Neue POI-Verkaufsbereiche auf dem Tageszeitrahmen umfassen einen bärischen IFVG in der Zone von 92.500–95.000 $. Der Preis könnte zu diesem Muster zurückkehren und von dort aus den Rückgang fortsetzen. Auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen hat sich ebenfalls ein bärischer FVG gebildet, der Möglichkeiten bieten könnte, neue Short-Positionen zu eröffnen.
Auf dem Tageszeitrahmen hält der Abwärtstrend weiterhin an. Das entscheidende Verkaufsmuster ist der bärische Orderblock auf dem Wochenzeitrahmen. Die durch dieses Signal ausgelöste Bewegung sollte stark und lang anhaltend sein. Auf dem Tageschart für Ethereum gibt es einen bärischen FVG. Auf dem 4-Stunden-Chart gibt es ebenfalls einen bärischen FVG. Aus diesen beiden Mustern können Händler in Erwägung ziehen, neue Short-Positionen zu eröffnen. Die Abwärtsziele von 2.618 $ und 2.400 $ bleiben relevant — und das sind nur die nächsten Ziele. Das mittelfristige Abwärtspotenzial von Ethereum ist deutlich größer.
Erklärungen zu den AbbildungenCHOCH — Change of Character/Trendumkehr. Liquidität — Liquidität, Stop-Losses von Händlern, die von Marktteilnehmern genutzt werden, um ihre Positionen aufzubauen. FVG — Fair Value Gap (Bereich der Preisineffizienz). Der Preis bewegt sich oft schnell durch solche Bereiche, was auf das Fehlen einer Marktseite hinweist. Später tendiert der Preis dazu, zurückzukehren und auf diese Zonen zu reagieren. IFVG — Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr zu einer solchen Zone reagiert der Preis nicht, durchbricht sie jedoch impulsiv und testet sie dann von der anderen Seite.
OB — Order Block. Eine Kerze, auf der ein Marktakteur eine Position eröffnet hat, um Liquidität zu sammeln und dann seine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung zu bilden.