Käufer des EUR/USD konnten nicht in den Bereich der 19er-Marke zurückkehren, nachdem die Verkäufer die Initiative wieder ergriffen hatten. Das Euro-Dollar-Paar begann die Handelswoche mit einer leichten Korrekturbewegung, blieb jedoch unter Druck. Die Käufer von EUR/USD konnten es nicht schaffen, in den Bereich der 19er-Marke zurückzukehren, woraufhin die Verkäufer die Initiative ergriffen und nun versuchen, sich unterhalb des Unterstützungsniveaus von 1.1810 (die untere Linie der Bollinger Bänder im H4-Zeitrahmen) zu etablieren.
Händler konzentrieren sich auf den Shutdown, den Iran und den ISM-Einkaufsmanagerindex. Am Freitag reagierten die Marktteilnehmer positiv auf die Nominierung von Kevin Warsh als Vorsitzenden der Federal Reserve, und spielten den „Warsh-Faktor“ aus. Solche fundamentalen Faktoren halten jedoch in der Regel nicht lange an, insbesondere da der potenzielle Nachfolger (der noch vom Senat bestätigt werden muss) von Jerome Powell falkenhafte Ansichten vertritt und sich für erhebliche Zinssenkungen einsetzt. Daher haben sich die Händler am Montag anderen fundamentalen Faktoren zugewandt.
In den Vereinigten Staaten hat ein weiterer Shutdown begonnen. Der Markt hat auf diese Nachricht jedoch recht gelassen reagiert, da sich die Situation erheblich vom letzten Jahr unterscheidet. Tatsächlich gibt es in diesem Jahr im Wesentlichen nur eine technische Verzögerung. Das Weiße Haus und die Demokraten einigten sich letzte Woche auf die Finanzierung aller Bundesbehörden bis zum Ende des Fiskaljahres (außer dem Ministerium für Innere Sicherheit, dessen Finanzierung nur für 2 Wochen verlängert wird). Allerdings wurde das Kompromissgesetz nur von Senatoren abgestimmt - den Mitgliedern des Repräsentantenhauses fehlte die Zeit dazu.
Laut The Hill wird das House Rules Committee das Gesetz am Montag prüfen. Die Abstimmung über das Debattenverfahren zur Diskussion des Gesetzes wird für Dienstag (den 3. Februar) angesetzt, gefolgt von der endgültigen Abstimmung. Wenn alle diese Verfahrensschritte „reibungslos“ verlaufen (was ziemlich wahrscheinlich ist), wird der partielle Shutdown bis Mittwoch beendet sein.
Der Markt hat daher die Nachricht vom anhaltenden Shutdown gelassen aufgenommen - Volatilität (nicht zugunsten des Dollars) wird nur dann erwartet, wenn das Repräsentantenhaus nicht über das Gesetz abstimmt. Dies ist ein höchst unwahrscheinliches Szenario, kann aber nicht vollständig ausgeschlossen werden.
Auch die Situation mit dem Iran ist ungewiss. Einerseits äußert Trump weiterhin kriegerische Aussagen gegenüber Teheran, während das Pentagon eine Flugzeugträgerkampfgruppe, vordere Kampffliegerregimente und Luftabwehrsysteme in der Region zusammenzieht.
Andererseits hat der iranische Präsident Pezeshkian heute Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten angeordnet. Laut iranischen Medien könnten die Verhandlungen in der Türkei „in den kommenden Tagen“ stattfinden. Zudem erklärte Pezeshkian am Sonntag, dass Teheran Diplomatie dem Krieg vorziehe, aber „nicht durch Drohungen oder Zwang zu Verhandlungen gezwungen werden könne“.
Es ist unbekannt, wie sich die Ereignisse entwickeln werden. Die Spannung bleibt, was bedeutet, dass sich das Blatt in jede Richtung wenden könnte und somit den Dollar beeinflusst.
Der am Montag veröffentlichte ISM-Einkaufsmanagerindex begünstigte eindeutig die amerikanische Währung. In den letzten drei Monaten zeigte er eine Abwärtstendenz und fiel auf 47,9. Seit März letzten Jahres liegt der Index unter der 50-Punkte-Marke. Laut vorläufiger Prognosen wurde erwartet, dass er im Januar leicht auf 48,5 steigen würde, aber immer noch im Kontraktionsbereich bleiben würde. Das tatsächliche Ergebnis übertraf jedoch sogar die optimistischsten Erwartungen: Der ISM-Einkaufsmanagerindex betrat die Expansionszone und stieg auf 52,4. Dies ist das stärkste Ergebnis seit September 2022. Auch die Subindizes zeigten positive Entwicklungen – insbesondere stieg die neue Auftragseingangskomponente (nahezu auf ein Vierjahreshoch), ebenso wie die Produktionskomponente.
Insgesamt deutet das Januar-Ergebnis eindeutig auf eine Wende hin zu einem Wachstum der Industrieaktivität in den USA nach einer längeren Rückgangsphase hin. Dies ist ein positives Signal für den Dollar, da es die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung in absehbarer Zukunft reduziert, zumindest im Kontext der nächsten beiden Sitzungen (März, April).
Somit neigt sich die Waage erneut zugunsten der amerikanischen Währung. Der Dollar ist wieder oben auf. Wenn der Shutdown „rechtzeitig“ beendet wird (d.h. am Dienstag) und sich die Ereignisse um den Iran in einem Deeskalationsszenario entwickeln, wird der Dollar eine erhöhte Nachfrage erfahren und Druck auf den EUR/USD ausüben. Dies ist angesichts der aktuellen Informationslage das wahrscheinlichste Szenario.
Aus technischer Sicht hat das Paar das Zwischenunterstützungsniveau von 1,1830 (die Kijun-sen-Linie auf D1) überwunden und testet derzeit das Unterstützungsniveau von 1,1810 (die untere Linie der Bollinger-Bänder auf H4). Sollte dieses Niveau durchbrochen werden, wird das nächste Ziel für die Abwärtsbewegung die Marke von 1,1740 sein (die mittlere Linie der Bollinger-Bänder auf dem Tageschart).