Das EUR/USD-Paar hat sich zugunsten des US-Dollars umgekehrt und ist zum bullischen Ungleichgewicht 12 zurückgekehrt, das als Unterstützung für den Aufwärtstrend dient und das einzige Interessengebiet für Händler darstellt. Ein ähnliches Ungleichgewicht ist im GBP/USD-Paar vorhanden und wurde ebenfalls zu Beginn dieser Woche bearbeitet. Somit könnte in naher Zukunft ein neues Kaufsignal für Händler entstehen. Ich erinnere daran, dass der Aufwärtstrend weiterhin besteht, was bedeutet, dass jedes Kaufsignal nicht nur ein Signal ist, sondern ein Trendsignal.
Ich möchte auch darauf hinweisen, dass der aktuelle Rückgang des Paares aus fundamentaler Sicht etwas ungerechtfertigt erscheint. Dennoch reagierte der Kurs auf die wöchentliche bärische Ungleichheit, die ich schon seit einiger Zeit als Ziel markiert hatte. Daher lässt sich der Rückgang der Notierungen in den letzten Tagen durch technische Analyse erklären. In dieser Woche gab es bisher nur wenig Nachrichten und der einzige wichtige Bericht – der US-amerikanische ISM-Geschäftsaktivitätsindex – löste eine natürliche Reaktion der Bären aus. Das allgemeine fundamentale Umfeld bleibt jedoch negativ für den Dollar.
Das technische Bild signalisiert weiterhin eine bullische Dominanz. Der Aufwärtstrend bleibt intakt. Ein bullisches Signal wurde in Ungleichheit 11 gebildet und wenig später erschien eine neue Ungleichheit 12. Nun sollten Händler entweder ein neues Kaufsignal aus Ungleichheit 12 erwarten oder eine Invalidierung dieses Musters. Somit steht das Paar derzeit an einer Art Scheideweg: entweder wird der Trend logisch fortgesetzt oder er wird pausiert.
Das fundamentale Umfeld am Mittwoch erlaubte es den Bären, ihre Angriffe fortzusetzen, da der Verbraucherpreisindex der Eurozone auf 1,7% fiel. Morgen findet das Treffen der EZB statt und ich schließe nicht aus, dass Christine Lagarde in naher Zukunft auf eine mögliche Zinssenkung hinweisen könnte. Somit ist die sinkende Inflation kein sehr erfreulicher Faktor für den Euro, doch wird sein weiteres Absinken vorerst durch die bullische Ungleichheit verhindert. Ich hoffe, dass diese Ungleichheit auch morgen Unterstützung bietet.
Die Bullen haben bereits seit 6–7 Monaten zahlreiche Gründe für eine neue Offensive und mit jeder Woche werden es nur noch mehr. Dazu gehören die (in jedem Fall) dovishen Aussichten der FOMC-Geldpolitik, die allgemeine Politik von Donald Trump (die sich in letzter Zeit nicht geändert hat), die Konfrontation zwischen den USA und China (wo nur ein temporärer Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem „No Kings“-Banner, die Schwäche des Arbeitsmarktes, der herbstliche "Shutdown" (der anderthalb Monate dauerte) und der neue Shutdown, der im Februar begann. Auch die militärische Aggression der USA gegenüber bestimmten Ländern, strafrechtliche Verfolgung von Powell, die „Grönland-Verwirrung“ und sich verschlechternde Beziehungen zu Kanada und Südkorea spielen eine Rolle. Daher halte ich ein weiteres Wachstum des Paares für völlig natürlich.
Ich glaube weiterhin nicht an einen bärischen Trend. Das fundamentale Umfeld bleibt extrem schwer zugunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich nicht einmal versuche, dies zu tun. Die blaue Linie zeigt das Kursniveau, unterhalb dessen der bullische Trend als beendet gelten könnte. Die Bären müssten den Kurs um etwa 400 Pips senken, um dies zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe unter dem aktuellen fundamentalen Rahmen und Umständen für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für den Euro war die bärische Ungleichheit bei 1,1976–1,2092 im Wochenchart, die bereits im Juni 2021 gebildet wurde. Dieses Muster wurde letzte Woche vollständig ausgefüllt. Darüber hinaus lassen sich nur zwei Niveaus identifizieren – 1,2348 und 1,2564. Diese Niveaus sind zwei Spitzen im Monatschart, von denen der Kurs potenziell Liquidität schwappen könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone
Eurozone – Änderung der Einzelhandelsumsätze (10:00 UTC)Eurozone – EZB-Zinsentscheidung (13:15 UTC)Eurozone – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (13:45 UTC)USA – Änderung der Anträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC)Am 5. Februar enthält der Wirtschaftskalender fünf Ereignisse, von denen drei (die letzten) als wichtig angesehen werden können. Der Einfluss des fundamentalen Umfelds auf die Marktsentiments könnte am Donnerstag spürbar sein.
EUR/USD-Prognose und Händlerempfehlung
Meiner Meinung nach befindet sich das Paar weiterhin in der Phase der Bildung eines bullischen Trends. Trotz der fundamentalen Hintergründe, die auf Seiten der Bullen stehen, haben die Bären in den letzten Monaten regelmäßig Angriffe gestartet. Trotzdem sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines bärischen Trends.
Aus den Ungleichheiten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 hatten Händler Gelegenheiten, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir ein gewisses Wachstum und der Aufwärtstrend blieb intakt. In der letzten Woche wurde aus Ungleichheit 11 ein neues bullisches Signal gebildet, das es den Händlern erneut ermöglichte, Kaufpositionen mit einem Ziel von 1,1976 zu eröffnen. Das Ziel wurde erreicht. Später wurde eine weitere bullische Ungleichheit 12 gebildet und diese Woche könnten Händler eine neue Kaufgelegenheit erhalten.