Das Währungspaar EUR/USD hat eine Rückkehr zum bullischen Ungleichgewicht 12 abgeschlossen, und der gesamte Markt befindet sich derzeit in einer Wartestellung, in der die nächste Richtungsbewegung erwartet wird. Beide Währungspaare (EUR/USD und GBP/USD) sind derzeit so positioniert, dass sie einen bullischen Trend wieder aufnehmen können, was sowohl aus technischer als auch aus wirtschaftlicher Sicht vollständig gerechtfertigt wäre. Allerdings bewegt sich der Markt nicht immer wie erwartet. Die Ungültigmachung der bullischen Ungleichgewichte im Euro und Pfund würde zu einem Rückgang führen, den ich Händlern nicht empfehlen würde, zu handeln. Ein solcher Rückgang würde das aktuelle Bild komplizieren und Händler dazu zwingen, auf die Bildung neuer bullischer Muster und entsprechender Signale zu warten.
Die Erwartungen für die laufende Woche waren sehr hoch, doch in der Praxis erhielten die Händler kaum etwas Nennenswertes. Die EZB traf heute keine wichtigen Entscheidungen, und die Daten zum US-Arbeitsmarkt beschränkten sich auf einen einzigen Bericht, dem die Händler normalerweise wenig Beachtung schenken. Der ADP-Bericht zeigte ein sehr schwaches Ergebnis, doch der Markt wartet lieber auf die Nonfarm Payrolls der nächsten Woche, um sicher in seinen Schlussfolgerungen zu sein. Ich möchte daran erinnern, dass ADP und Nonfarm Payrolls nur selten ähnliche Zahlen oder sogar dynamische Ähnlichkeiten aufweisen. Daher wird es diese Woche praktisch keine wichtigen Ereignisse mehr geben. Die Lösung des Dilemmas wurde auf die nächste Woche verschoben.
Das technische Bild signalisiert weiterhin eine bullische Dominanz. Der Aufwärtstrend bleibt intakt. Ein bullisches Signal wurde in Ungleichgewicht 11 gebildet, und kurz darauf erschien ein neues Ungleichgewicht 12. Händler sollten nun entweder auf ein neues Kaufsignal innerhalb von Ungleichgewicht 12 warten oder auf die Ungültigkeit dieses Musters. Das EUR/USD-Paar befindet sich aktuell an einem Scheideweg: Entweder wird der Trend logisch fortgesetzt, oder er wird ausgesetzt.
Der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag konzentrierte sich auf das Treffen der EZB, aber es war von Anfang an bekannt, dass Änderungen an den geldpolitischen Parametern äußerst unwahrscheinlich waren. Trotz der Verlangsamung der Inflation auf 1,7% im Jahresvergleich benötigt die EZB mehr Zeit, um die zukünftige Entwicklung der Verbraucherpreise zu bewerten. Sollte der Abwärtstrend anhalten, werden weitere Lockerungsmaßnahmen unumgänglich sein. Es ist jedoch noch zu früh, um Anfang Februar solche Schlüsse zu ziehen. Folglich wurden keine Entscheidungen getroffen, und die Händler reagierten nicht auf das Ereignis.
Bullen hatten in den vergangenen sechs bis sieben Monaten mehr als genug Gründe, um weiter nach oben zu drängen, und diese Gründe wachsen jede Woche weiter. Dazu gehören die dovishe (in jedem Fall) Perspektive der FOMC-Geldpolitik, die allgemeine politische Haltung von Donald Trump (die sich kürzlich nicht geändert hat), anhaltende Spannungen zwischen den USA und China (wo nur ein vorläufiger Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Banner "No kings", Schwächen im Arbeitsmarkt, der Regierungsstillstand im Herbst (der anderthalb Monate dauerte) und ein neuer Stillstand, der im Februar begann. Diese Faktoren umfassen auch militärische Aggressionen der USA gegenüber bestimmten Ländern, strafrechtliche Ermittlungen gegen Powell, die "Grönland-Verwirrung" und die Verschlechterung der Beziehungen zu Kanada und Südkorea. Daher wäre es meiner Meinung nach völlig natürlich, wenn das Paar weiter wächst.
Ich glaube immer noch nicht an einen bearishen Trend. Der Nachrichtenhintergrund bleibt extrem schwer zu Gunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich dies nicht versuche. Die blaue Linie markiert das Kursniveau, unter dem der Aufwärtstrend als abgeschlossen betrachtet werden könnte. Bären müssten den Kurs um etwa 400 Punkte drücken, um dieses Niveau zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe unter den aktuellen Nachrichtenverhältnissen und Bedingungen für unrealistisch. Das nächste Aufwärtsziel für den Euro war das bearishe Ungleichgewicht bei 1,1976–1,2092 auf dem Wochenchart, das im Juni 2021 entstand. Dieses Muster wurde letzte Woche vollständig ausgefüllt. Darüber hinaus stechen nur zwei Niveaus hervor—1,2348 und 1,2564. Diese Niveaus repräsentieren zwei Spitzen auf dem Monatschart, wo der Kurs potenziell Liquidität aufnehmen könnte.
Wirtschaftskalender für die USA und die Europäische Union:
Europäische Union – Veränderung der Industrieproduktionsvolumina in Deutschland (07:00 UTC)Europäische Union – Handelsbilanz Deutschlands (07:00 UTC)Vereinigte Staaten – Verbraucherumfrage von der Universität Michigan (15:00 UTC)Am 6. Februar enthält der Wirtschaftskalender drei Einträge, von denen keiner besonders erwähnenswert ist. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Freitag könnte schwach sein.
EUR/USD Prognose und Händlerempfehlung:
Meiner Ansicht nach befindet sich das Paar noch in der Phase der Bildung eines Aufwärtstrends. Trotz der Tatsache, dass der Nachrichtenhintergrund weiterhin Bullen begünstigt, haben Bären in den letzten Monaten regelmäßig Angriffe gestartet. Dennoch sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines bearischen Trends.
Aus den Ungleichgewichten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 hatten Händler die Gelegenheit, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir einen gewissen Anstieg, und der Aufwärtstrend blieb intakt. In der vergangenen Woche wurde aus Ungleichgewicht 11 ein neues bullisches Signal gebildet, das es den Händlern erneut ermöglichte, Long-Positionen mit einem Ziel von 1,1976 zu eröffnen. Dieses Ziel wurde erreicht. Danach bildete sich ein weiteres bullisches Ungleichgewicht – Nummer 12 – und in naher Zukunft könnten Händler eine weitere Kaufgelegenheit erhalten.