Das Währungspaar EUR/USD ist die gesamte Woche über weitgehend stagniert. Es ist schwer, die Ursache zu bestimmen, da es zahlreiche wichtige Ereignisse und Berichte gegeben hat. Allerdings hat sich vieles dieser Nachrichten als uninteressant herausgestellt, sodass Händler es vorziehen, auf die NonFarm Payrolls und den Arbeitslosenbericht zu warten, die auf die folgende Woche verschoben wurden. Insgesamt hat der Aufwärtstrend für 2025, wie im Tages-Chart zu sehen ist, wieder eingesetzt. Nach einem starken Anstieg hat sich der Preis zur oberen Grenze des seit sieben Monaten bestehenden seitlichen Kanals zurückgezogen. Erinnern wir uns, dass die Grenzen dieses Kanals bei den Niveaus von 1.1400 und 1.1830 lagen. Es ist erwähnenswert, dass es üblich ist, dass der Preis nach dem Durchbruch aus einem Kanal zu einer der Grenzen zurückkehrt, an dieser abprallt und die Hauptbewegung fortsetzt. Daher bleiben wir selbst nach einer starken Korrektur optimistisch.
Was kann das EUR/USD-Paar in der nächsten Woche beeinflussen? In den letzten Wochen hat der Markt nahezu alle Ereignisse im Zusammenhang mit der Europäischen Union ignoriert. Händler sind bereit, nur auf "superwichtige" Nachrichten zu reagieren und möchten ihre Aufmerksamkeit nicht auf Nebensächlichkeiten zerstreuen. In der nächsten Woche wird es drei superwichtige Ereignisse geben, aber keine davon beinhaltet eine Rede von Christine Lagarde, die wahrscheinlich nicht viel Neues wenige Tage nach der Sitzung der Europäischen Zentralbank bringen wird...
Die ersten beiden Ereignisse sind die berüchtigten NonFarm Payrolls und die Arbeitslosenquote. Letzte Woche wurden nur die ADP- und JOLTS-Berichte des Arbeitsmarktes veröffentlicht. Unserer Ansicht nach könnten selbst diese sekundären Werte den Dollar in einen weiteren Abschwung treiben. Beispielsweise zeigte der JOLTs-Bericht, dass die Anzahl der offenen Stellen um 0,7 Millionen geringer war als von Analysten prognostiziert. Natürlich kann man den Zustand des Arbeitsmarktes nicht nur anhand der offenen Stellen sicher bewerten, aber sie sind ein Teil des Gesamtbildes. Der ADP-Bericht, der als Alternative zu den NonFarm Payrolls dient, zeigte miserable 22.000 neue Arbeitsplätze im privaten Sektor. Es ist vermutlich unnötig zu erwähnen, dass dies eine extrem niedrige Zahl ist.
Tatsächlich unterscheiden sich die Werte für die NonFarm Payrolls und ADP-Berichte fast immer, und der ADP-Bericht ist nicht der genaueste. Trotzdem lassen sich daraus bestimmte Schlussfolgerungen ziehen. Diese Schlussfolgerungen sind wenig schmeichelhaft. Die Tatsache, dass der Markt diese Berichte ignorierte, ist lediglich ein weiteres Geschenk für den Dollar. Der Markt hat sich entschieden, auf die Haupt-Arbeitsmarktberichte zu warten, die für den folgenden Mittwoch angesetzt sind.
Laut Prognosen könnte die Anzahl der NonFarm Payrolls im Januar 70.000 erreichen. Wir sollten sofort anmerken, dass selbst 70.000 neue Arbeitsplätze wenige sind. Auch wenn dieser Wert überschritten wird, sollte man auch auf die Anpassungen der Werte aus den beiden vorherigen Monaten achten. Was die Arbeitslosenquote betrifft, so deuten verschiedene Prognosen darauf hin, dass sie zwischen 4,4-4,5% liegen wird. Insgesamt könnten starke Daten zu den NonFarm Payrolls und das Ausbleiben steigender Arbeitslosigkeit den Dollar unterstützen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaars EUR/USD über die letzten 5 Handelstage, Stand 8. Februar, beträgt 60 Pips und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar am Montag zwischen 1,1756 und 1,1876 gehandelt wird. Der obere lineare Regressionskanal ist aufwärts gerichtet, was auf weiteres Wachstum des Euro hindeutet. Der CCI-Indikator ist in den überkauften Bereich eingetreten und hat zwei "bearishe" Divergenzen gebildet, was auf eine bevorstehende Korrektur hinweist.
Nächste Unterstützungsniveaus:S1 – 1,1719S2 – 1,1597S3 – 1,1475Nächste Widerstandsniveaus:R1 – 1,1841R2 – 1,1963R3 – 1,2085Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar setzt eine ziemlich starke Korrektur innerhalb eines Aufwärtstrends fort. Der gesamte globale fundamentale Hintergrund bleibt äußerst negativ für den Dollar. Das Paar verbrachte sieben Monate in einem Seitwärtskanal, und es ist wahrscheinlich an der Zeit, den globalen Trend von 2025 fortzusetzen. Der Dollar hat keine fundamentale Basis für ein langfristiges Wachstum. Daher kann der Dollar nur auf eine Seitwärtsbewegung oder eine Korrektur hoffen. Wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts liegt, können aus rein technischen Gründen kleine Short-Positionen mit einem Ziel von 1,1756 in Betracht gezogen werden. Oberhalb der Linie des gleitenden Durchschnitts bleiben Long-Positionen mit Zielen von 1,1963 und 1,2085 relevant.
Erklärungen zu den Abbildungen:Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, weist das auf einen starken Trend hin.Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) zeigt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel derzeit fortgesetzt werden sollte.Murray Levels sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.Volatilitätsniveaus (rote Linien) zeigen den wahrscheinlichen Preiskanal an, innerhalb dessen das Paar in den kommenden Tagen basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten gehandelt wird.Der CCI-Indikator – sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass ein Trendwechsel zur entgegengesetzten Seite bevorsteht.