Bitcoin hat sich in den letzten 10 Tagen um etwa 10.000 $ erholt. Diese Bewegung kann jedoch nicht als vollwertige Korrektur betrachtet werden. Das „digitale Gold“ steht derzeit einer Wiederaufnahme seines Rückgangs deutlich näher als dem Beginn einer bedeutenden Korrektur. Das einzige Muster, das theoretisch eine Korrekturbewegung hätte stützen können, ist das „bullische“ IFVG im 4‑Stunden‑Zeitfenster, doch es hat den Kurs nicht gestützt. Am Samstag hat sich ein neues bullisches FVG gebildet, das das Wachstum von Bitcoin hätte unterstützen können, doch es ist bereits erkennbar, dass auf dieses Muster keine Reaktion erfolgt ist. Wir tendieren daher entweder zu einer Seitwärtsbewegung oder zu einer Wiederaufnahme des übergeordneten Rückgangs der wichtigsten Kryptowährung.
Die Krypto-Community bleibt gespalten: in Trader, Investoren, Unternehmen und sonstige Interessengruppen. Trader sehen einen Abwärtstrend; Investoren flüchten angesichts der allgemeinen politischen Instabilität in den USA und der geopolitischen Unsicherheit in sicherere Anlagen; Unternehmen verlieren Geld, und Investoren ziehen sich zurück; während andere Marktteilnehmer einen Abfluss von Kapital aus dem Kryptosegment und fallende Kurse beobachten. Daher ist es nicht verwunderlich, dass gerade die letzten beiden Kategorien von „Experten“ weiter darauf beharren, dass Bitcoin „in diesem Jahr ein neues ATH markieren wird“. Damit Bitcoin wieder nach Norden und nicht nach Süden dreht, brauchen sie neue Nachfrage und neues Kapital.
Unterdessen schreibt MicroStrategy weiterhin Verluste. Der ehemalige CEO Michael Saylor versucht den Markt nach wie vor zu überzeugen, dass ein neuer „Schub“ des digitalen Goldes unmittelbar bevorsteht und dass BTC langfristig bei über 1 Million $ liegen werde. Aktuell sehen wir jedoch das Gegenteil. Nicht nur Bitcoin fällt (und damit das Kapital von MicroStrategy), sondern auch die Aktie des Unternehmens bewegt sich proportional zum Rückgang von Bitcoin nach unten. Dies führt zu einem doppelten Schlag, da die aktuellen Liquiditäts- und Kapitalprobleme aus der Entscheidung des Unternehmens resultieren, sich in einen „Bitcoin-Safe“ zu verwandeln. Experten sind der Ansicht, dass der gesamte Markt in einen weiteren steilen Abwärtstrend übergehen könnte, sollte MicroStrategy seine Bitcoins verkaufen. Ein Verkauf der Bestände durch das Unternehmen von Michael Saylor würde indirekt anzeigen, dass die Strategie „Kaufe Bitcoin für dein ganzes Geld“ gescheitert ist.
Im Tageschart setzt Bitcoin weiterhin einen Abwärtstrend fort. Der Trend ist abwärtsgerichtet, und die CHOCH‑Linie verläuft derzeit bei 97.900 $. Erst oberhalb dieses Niveaus kann davon ausgegangen werden, dass der Abwärtstrend abgeschlossen ist. Es ist zu beachten, dass sich innerhalb des „bärischen“ FVG (96.900–98.000 $) ein Verkaufssignal gebildet und auf dem niedrigeren Timeframe eine Bestätigung erhalten hat. Damit hatten Trader eine ausgezeichnete Gelegenheit, nahezu die gesamte jüngste Abwärtsbewegung mitzunehmen. Das aktuelle Ziel bleibt der Bereich um 57.500 $ – das 61,8‑%‑Fibonacci‑Level. Angesichts fehlender Umkehrsignale gehen wir davon aus, dass der Rückgang anhält. Im Tageschart liegt der nächstgelegene POI‑Bereich für neue Short‑Positionen in der Zone von 79.500–81.100 $, doch Bitcoin muss dieses Niveau erst noch erreichen.
Im 4‑Stunden‑Chart setzt der Kurs die Ausbildung einer abwärtsgerichteten Struktur fort. Die CHOCH‑Linie liegt bei 90.560 $; erst oberhalb dieses Niveaus kann von einem Trendwechsel nach oben gesprochen werden. Derzeit gibt es jedoch keine Anzeichen dafür, dass Bitcoin seine Abwärtsbewegung in naher Zukunft beenden könnte. Das bullische IFVG‑Muster konnte keine spürbare Reaktion auslösen. Auch das einzige bärische Reaktionsmuster blieb ohne Ergebnis. In der vergangenen Woche hat sich ein neues bullisches FVG gebildet, das theoretisch einen kleineren Aufwärtsimpuls beim „digitalen Gold“ auslösen könnte. Das aktuelle technische Bild ähnelt jedoch eher einer Seitwärtsbewegung als etwas anderem.
Empfehlungen für den Handel mit BTC/USD:Bitcoin bildet weiterhin einen voll ausgeprägten Abwärtstrend aus. Wir rechnen mit einem Rückgang bis in den Bereich um 57.500 $ (dem 61,8‑%‑Fibonacci‑Level aus einem dreijährigen Aufwärtstrend), und derzeit liegen keine Signale für eine Trendwende vor. Allerdings wirkt inzwischen selbst das Niveau von 57.500 $ nicht mehr wie ein endgültiger Haltepunkt. Unter den POI‑Zonen für Short‑Einstiege im Tageschart ist das letzte bärische FVG hervorzuheben, doch Bitcoin ist von dieser Zone noch weit entfernt. Im 4‑Stunden‑Timeframe existieren drei noch unberührte bärische FVGs. Diese Muster gehören jedoch zur vorangegangenen Trendphase und dürften mit hoher Wahrscheinlichkeit keine Trendwiederaufnahme auslösen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:CHOCH – Change of Character in der Trendstruktur.
Liquidity – Stop‑Loss‑Orders der Trader, die von Market Makern genutzt werden, um ihre eigenen Positionen aufzubauen.
FVG – Fair Value Gap. Der Kurs durchläuft solche Zonen sehr schnell, was auf das vollständige Fehlen einer Marktseite in diesem Bereich hindeutet. Anschließend neigt der Kurs dazu, in diese Zonen zurückzukehren und darauf zu reagieren.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in eine solche Zone zeigt der Kurs keine Reaktion, durchbricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.
OB – Order Block. Die Kerze, aus der heraus der Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität zu sammeln und anschließend eine Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.