Die US-Börsen blieben gestern wegen eines Feiertags geschlossen.
Heute eröffneten die Futures auf die wichtigsten US-Indizes deutlich schwächer, was darauf hindeutet, dass der mehrwöchige Abwärtstrend bei Technologiewerten sich nach der Rückkehr der Wall Street aus der Pause fortsetzen könnte. US-Staatsanleihen legten leicht zu, während Edelmetalle nachgaben.
Futures auf den S&P 500, der in den vergangenen zwei Wochen gefallen ist und damit einen Großteil der diesjährigen Gewinne wieder abgegeben hat, liegen zur Eröffnung rund 0,5 % im Minus. Gleichzeitig sind Nasdaq 100 Futures um etwa 0,9 % zurückgegangen. Der technologiegetriebene Nasdaq verzeichnet damit den dritten Wochenverlust in Folge und liegt seit Jahresbeginn rund 2 % im Minus. Die asiatischen Märkte zeigten sich schwächer und gaben bei geringen Umsätzen etwa 0,2 % nach, da viele Börsen in China, Hongkong und der Region aufgrund der Feiertage zum Lunar New Year weiterhin geschlossen bleiben.
Vor dem Hintergrund der schwächeren Risikostimmung sank die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries um rund zwei Basispunkte auf 4,03 %. Die Ölpreise konnten ihre Gewinne weitgehend behaupten, da iranische Marinemanöver in der Nähe einer wichtigen Schifffahrtsroute das geopolitische Risiko vor Gesprächen mit den Vereinigten Staaten erhöhten. Edelmetalle gaben im Zuge der Risikoaversion nach.
Die Geopolitik rückt wieder in den Mittelpunkt. Die Spannungen im Nahen Osten zwingen Händler weltweit dazu, die erwarteten Pfade der Zentralbanken neu zu bewerten. Jüngst drohte US-Präsident Trump mit Maßnahmen gegen den Iran, sofern das Land nicht einem Abkommen zur Begrenzung seines Atomprogramms im Austausch für eine Lockerung der Sanktionen zustimmt – Äußerungen, die direkt auf die Risikostimmung durchschlagen.
Auch Redebeiträge von Fed-Vertretern stehen auf dem Kalender. Heute wird Fed-Gouverneur Michael Barr sprechen; er dürfte die jüngsten Arbeitsmarktdaten einordnen und die Auswirkungen von künstlicher Intelligenz diskutieren. Später wird auch die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, eine Rede halten.
Der Arbeitsmarkt bleibt einer der klarsten Indikatoren für die wirtschaftliche Verfassung der USA: Er zeigt sich zu Jahresbeginn widerstandsfähig, birgt aber weiterhin Aufwärtsrisiken für die Inflation. Von Barr wird erwartet, dass er die jüngsten Daten bewertet. Seine Einschätzungen zu KI sowie zu Beschäftigung, Arbeitslosigkeit und Löhnen werden genau verfolgt werden.
Auf dem Rohstoffmarkt gaben die Edelmetalle nach. Der Spotpreis für Gold näherte sich dem Bereich von 4.900 $/oz, Silber fiel um etwa 3,1 % und Platin verlor fast 2 %. Bitcoin gab nach und wurde um 68.200 $ gehandelt.
In Bezug auf die technische Analyse des S&P 500 besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, das Widerstandsniveau von 6.819 $ zurückzuerobern. Ein Ausbruch über dieses Niveau und eine anschließende Konsolidierung darüber würden dem Index Aufwärtsdynamik verleihen und den Weg in Richtung 6.837 $ öffnen. Ein Halten der Kontrolle oberhalb von 6.854 $ würde das bullische Szenario weiter untermauern. Sollte es zu einer Abwärtsbewegung kommen und die Risikobereitschaft nachlassen, sollten Käufer den Bereich um 6.801 $ verteidigen. Ein Bruch unter dieses Niveau würde das Instrument rasch zurück auf 6.784 $ drücken und den Weg in Richtung 6.769 $ freimachen.