In diesem Review beleuchten wir vier wichtige Themen, die die Märkte derzeit verunsichern:
– Geopolitik und Energie: Gemeinsame russische und iranische Manöver in der Straße von Hormus sowie Raketenstarts bedrohen die Versorgung mit Öl und Gas.
– Fed und Finanzmärkte: „Falkenhafte“ Kommentare der Fed haben den Dollar gestärkt und Kryptowährungen einbrechen lassen, darunter Solana, das unter 82 US-Dollar fiel.
– Microsoft und KI: Die Microsoft-Aktie hat deutlich korrigiert – ausgelöst durch Sorgen über hohe KI-bezogene Ausgaben und ein sich abschwächendes Wachstum im Cloud-Geschäft.
– Der KI-Umbruch: Nvidia investiert 30 Milliarden US-Dollar in OpenAI und vertieft die Zusammenarbeit mit Meta – und verändert damit die Spielregeln in der Halbleiter- und Cloudbranche.
Diese Signale sollten Sie nicht übersehen: Geopolitik, makroökonomische Daten und große KI-Deals können starke Kursbewegungen auslösen und spezielle Handelschancen eröffnen. Verfolgen Sie daher aufmerksam die Nachrichtenlage und die entscheidenden Kursmarken, um rechtzeitig agieren zu können.
Russland und Iran haben am 19. Februar mit Marinemanövern in der Straße von Hormus begonnen.
Am Montag, dem 19. Februar, haben Iran und Russland gemeinsame Marinemanöver im Golf von Oman und im nördlichen Indischen Ozean begonnen. Dies ist ein weiterer Beleg für die enge Zusammenarbeit zweier von Sanktionen betroffener Staaten.
Die Übungen finden vor dem Hintergrund zunehmender regionaler Spannungen statt: zeitweilige Sperrungen von Teilen der Straße von Hormus, Raketen-Teststarts und eine verstärkte Präsenz der US-Marine vor dem Hintergrund festgefahrener Nuklearverhandlungen mit Teheran.
Die Korvette Stoykiy der Steregushchiy-Klasse aus der russischen Ostseeflotte lief zu Beginn der Woche im iranischen Marinestützpunkt Bandar Abbas ein, um an den Manövern teilzunehmen, wie das russische Verteidigungsministerium mitteilte.
Die 2014 in Dienst gestellte Stoykiy hatte zuvor Häfen in Afrika und Asien angelaufen, bevor sie Kurs auf Iran nahm. Am 18. Februar führte die russische Korvette ein Vorbeimanöver mit Schiffen der iranischen Marine durch, darunter die Fregatte Alvand, das Raketenschnellboot Neyze und die Korvette Shahid Sayyad Shirazi, berichtete TASS unter Berufung auf den Pressedienst der Ostseeflotte.
Die Übungen sind Teil der jährlichen Manöverserie „Maritime Security Belt“, die 2019 von Iran ins Leben gerufen wurde. Konteradmiral Hasan Magsudlu, Sprecher der Übungen, erklärte laut ISNA, die Manöver zielten darauf ab, „die maritime Sicherheit zu stärken und die Beziehungen zwischen den Seestreitkräften beider Länder zu vertiefen“.
Nach Angaben des russischen Präsidialberaters Nikolai Patruschew hat auch China Kräfte zu den Übungen entsandt, doch nach Informationen von Radio Free Europe/Radio Liberty nimmt Peking an den aktuellen Manövern offenbar nicht teil.
Unabhängig davon führte der Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) bereits zu Wochenbeginn Schießübungen im Rahmen des Manövers „Smart Management of the Strait of Hormuz“ (16.–17. Februar) durch, bei denen Abschnitte der strategisch wichtigen Wasserstraße zeitweise für Scharfschießen gesperrt wurden.
Die Straße von Hormus ist ein globaler Handelsknotenpunkt, durch den rund 20 % des weltweiten Ölverbrauchs und ein Fünftel des weltweiten Handels mit verflüssigtem Erdgas fließen. Während dieser Übungen demonstrierte die IRGC-Marine erstmals öffentlich einen schiffsbasierten Start der Boden-Luft-Rakete Sayyad-3G – deren Reichweite mit etwa 150 Kilometern angegeben wird – von der Korvette Shahid Sayyad Shirazi.
Vor diesem Hintergrund bleibt die Trägerkampfgruppe um die USS Abraham Lincoln weiterhin im Arabischen Meer eingesetzt – Teil dessen, was Präsident Donald Trump als „Armada“ bezeichnete, die dazu dienen solle, Teheran in der Nuklearfrage unter Druck zu setzen. Berichten zufolge bereitet das Pentagon Eventualfallpläne für mögliche Militäroperationen vor, falls die Verhandlungen scheitern.
Die Nuklearverhandlungen zwischen den USA und Iran in Genf dauern an: Am 17. Februar berichteten beide Seiten von Fortschritten, wenngleich erhebliche Streitpunkte bestehen bleiben. Der iranische Außenminister Abbas Araghchi erklärte, die Parteien hätten „einen breiten Konsens über mehrere Leitprinzipien“ erzielt, während Vizepräsident JD Vance sagte, der Präsident habe mehrere nicht verhandelbare Bedingungen formuliert, die die Iraner bislang nicht zu akzeptieren bereit seien.
In der Zwischenzeit hat die Europäische Union am 19. Februar die IRGC offiziell als Terrororganisation eingestuft – eine Entscheidung, die bereits am 29. Januar nach der Niederschlagung von Protesten im Iran angenommen worden war. Die EU-Außenbeauftragte Kaja Kallas erklärte, dass „Repression nicht unbeantwortet bleiben darf“.
Der frühere Kommandeur des US Central Command, Joseph Votel, der heute am Middle East Institute tätig ist, beschrieb die russisch-iranischen Marineübungen wie folgt: „Eine einfache Möglichkeit für die beiden Länder, ihre Unterstützung zu demonstrieren und dafür zu kompensieren, dass sie sich während der US-Luftangriffe auf iranische Nuklearanlagen im vergangenen Juni im Stich gelassen fühlten. Es ist nur eine Form des Wettbewerbs zwischen Großmächten.“
Schlussfolgerungen und Chancen für Trader
Die militärische Zusammenarbeit zwischen Russland und Iran sowie die damit verbundenen Manöver in der Straße von Hormus erhöhen die geopolitischen Risiken in der Region und schaffen ein Potenzial für verstärkte Volatilität an den Energiemärkten, bei Währungen und bei sicheren Häfen.
Vorübergehende Beschränkungen der Schifffahrt und demonstrative Raketenstarts erhöhen die Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Schwankungen der Preise für Öl und LNG – Instrumente, die direkt von der Stabilität der Lieferungen durch die Straße von Hormus abhängen.
Eine verstärkte Präsenz der US-Marine und andauernde Schwierigkeiten bei den Nuklearverhandlungen deuten auf eine länger anhaltende Unsicherheit hin, die typischerweise die Nachfrage nach Gold und sicheren Währungen stützt.
Wie Trader davon profitieren können
Energiehandel: Kurzfristige und mittelfristige Positionen in Öl und Gas (Futures/CFDs) bei starken Kursbewegungen in Betracht ziehen; Schutz-Stopps nutzen und die Saisonalität berücksichtigen. Risiko- und sichere Hafen-Instrumente: Gold, den Schweizer Franken und den japanischen Yen beobachten – diese Anlagen tendieren in Zeiten geopolitischer Spannungen häufig nach oben. FX-Paare und Aktien: Die Volatilität bei Währungen von Energieexporteuren und -importeuren im Blick behalten und Öl-&-Gas- sowie Rüstungsaktien berücksichtigen, die auf steigende geopolitische Risiken reagieren könnten. Absicherung und Optionen: Optionen nutzen, um Risiken bei erwarteter hoher Volatilität zu begrenzen; ausreichende Margin und klare Risikoniveaus sicherstellen. Taktischer Ansatz: Auf wichtige Nachrichten reagieren (offizielle Stellungnahmen, Lagerbestandsdaten, Berichte über Störungen in der Schifffahrt) und übermäßigen Hebeleinsatz in Phasen erhöhter Unsicherheit vermeiden.Die in diesem Material genannten Handelsinstrumente sind bei InstaForex verfügbar. Um Marktopportunitäten zu nutzen, können Sie ein Handelskonto auf der InstaForex-Plattform eröffnen und zur zusätzlichen Bequemlichkeit die mobile App des Unternehmens herunterladen. So können Sie schnell auf Nachrichten reagieren und Positionen in Echtzeit verwalten. Berücksichtigen Sie beim Handel die Risiken und setzen Sie Instrumente des Kapitalmanagements ein.
Solana fällt nach „hawkishen“ Fed-Minutes unter 82 US-Dollar
Solana ist nach der Veröffentlichung des Fed-Protokolls eingebrochen – der Markt ist volatil und Anleger warten auf die PCE-Inflationsdaten.
Am 19. Februar fiel SOL unter 82 US-Dollar, begünstigt durch einen stärkeren Dollar und Druck auf Risikoanlagen nach der Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls der Federal Reserve. Trader und Analysten bewerten technische Unterstützungszonen und institutionelle Kapitalströme, während sie sich auf mögliche weitere Bewegungen am Kryptomarkt vorbereiten.
Am Mittwoch veröffentlichte die Federal Reserve das Protokoll ihrer Sitzung vom 27.–28. Januar, aus dem hervorgeht, dass die FOMC-Mitglieder mit 10 zu 2 Stimmen für eine Beibehaltung des Leitzinses bei 3,50 %–3,75 % votierten. Die Notenbankgouverneure Christopher J. Waller und Stephen I. Miran stimmten dagegen und sprachen sich für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte aus. Im Protokoll wird vermerkt, dass einige Teilnehmer sogar die Möglichkeit einer Zinserhöhung diskutierten, „falls die Inflation über dem Zielniveau bleibt“ – Formulierungen, die auch im offiziellen Statement des FOMC enthalten waren.
Der restriktive Ton des Protokolls stärkte den US-Dollar und löste Verkäufe bei digitalen Vermögenswerten wie Bitcoin und Ethereum aus, was zusätzlichen Druck auf Solana ausübte.
Am 19. Februar zeigte SOL hohe Volatilität: Der Kurs fiel auf ein Tagestief in der Nähe von 79,81 US-Dollar und erholte sich anschließend teilweise. Der Rückgang setzte ein, nachdem der Versuch scheiterte, sich über 86 US-Dollar zu halten, und mehrere Unterstützungszonen nach unten durchbrochen wurden. Technische Analysten heben die Marke von 80 US-Dollar als wichtige Unterstützung hervor; Cryptorank schätzt, dass ein Bruch unter 79 US-Dollar „den Kurs in Richtung der Unterstützungszone bei 76,50 US-Dollar treiben könnte“.
Der Relative-Stärke-Index (RSI) fiel in Richtung überverkaufte Regionen. Laut einer Analyse von Bitcoinist liegen die aktuellen RSI-Werte nahe an Niveaus, „die historisch kurzfristigen Erholungen vorausgingen“, doch die Momentumindikatoren sprechen weiterhin eher für die Verkäuferseite. Mehrere Analysten verweisen zudem auf eine mögliche Kopf-Schulter-Formation, die – sollte sie durch einen Bruch der Unterstützung bestätigt werden – auf weitere Abwärtsziele im Bereich von 50–60 US-Dollar hindeuten würde.
Trotz des Preisdrucks bleibt das institutionelle Interesse an Solana-gebundenen Produkten bemerkenswert. Am 17. Februar verzeichneten Spot-Solana-ETFs Nettozuflüsse von 2,19 Millionen US-Dollar, wobei der Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) mit 1,70 Millionen US-Dollar den größten Anteil auf sich zog, berichtet Odaily.
Die kumulierten historischen Nettozuflüsse haben 877 Millionen US-Dollar erreicht, das insgesamt verwaltete Vermögen liegt bei 726 Millionen US-Dollar. Diese Zahlen deuten auf anhaltende institutionelle Aufmerksamkeit trotz vorübergehender Abverkäufe hin.
Unter Verweis auf das Protokoll schreibt Reuters, dass die Fed?Vertreter „zwischen widersprüchlichen Ansätzen“ hin? und hergerissen seien, um die Inflation zu zügeln und gleichzeitig den Arbeitsmarkt zu stützen. CNBC ergänzt, dass die Teilnehmer sich „mit den aktuellen geldpolitischen Einstellungen wohler zu fühlen schienen“, zugleich aber warnten, dass das Erreichen des 2%-Inflationsziels „langsamer und weniger gleichmäßig als erwartet“ verlaufen könnte.
Die Marktteilnehmer warten nun gespannt auf die PCE-Inflationsdaten, die am 20. Februar veröffentlicht werden. Schwächere Werte könnten Hoffnungen auf Zinssenkungen wiederbeleben und den Druck auf Risikoanlagen verringern, während eine stärkere Inflation die Verkaufswelle verlängern könnte.
Wichtigste Punkte
Das Fed-Protokoll fiel restriktiver (hawkisher) aus, als es der Markt erhofft hatte. Das stützte den US-Dollar und setzte Kryptowährungen – darunter Solana – unter Druck. Aus technischer Sicht liegt die zentrale Unterstützung für SOL bei 80 $. Ein Bruch unter 79 $ könnte eine Bewegung in Richtung 76,50 $ einleiten, und ein bestätigtes Kopf?Schulter?Muster würde tiefere Ziele im Bereich von 50–60 $ eröffnen. Die institutionellen Zuflüsse in Solana-Produkte bleiben robust: Spot?ETFs verzeichneten am 17. Februar Zuflüsse von 2,19 Mio. $ (BSOL 1,70 Mio. $); die kumulierten Zuflüsse belaufen sich auf 877 Mio. $ bei einem verwalteten Vermögen (AUM) von 726 Mio. $. Der wichtigste Makro-Katalysator ist die Veröffentlichung der PCE-Inflation am 20. Februar, die die nächste größere Bewegung auslösen könnte.Wie Trader darauf setzen können
Bounce-Trades: Ein RSI im überverkauften Bereich und historische Beispiele für kurzfristige Erholungen sprechen dafür, Rücksetzer mit moderaten Kurszielen und klar definierten Stop?Loss?Marken zu kaufen. Limit-Orders nahe 80 $ und 76,50 $ sind eine Option – stets mit angemessenem Risiko- und Money-Management. Absichernde Shorts und Hedging: Falls die Schlüsselmarke von 79 $ nach unten bricht, kommen Short?Positionen oder Absicherungen über CFDs/Futures mit Stop?Loss in Frage, wobei der Bereich von 50–60 $ als potenzieller Zielkorridor auf der Unterseite dient. Institutionelle Nachfrage nutzen: Zuflüsse in Spot?ETFs signalisieren anhaltende Nachfrage seitens großer Investoren – das kann mittel? bis längerfristige Durchschnittskosteneffekte während deutlicher Korrekturen unterstützen. Auf Makrodaten warten: Der PCE-Wert am 20. Februar könnte zum Katalysator werden – ein schwächerer Bericht dürfte die Risikobereitschaft rasch zurückbringen, während eine höhere Inflation den Verkaufsdruck verstärken würde. Kurzfristige Trader können das Ereignis handeln, sollten Orders jedoch im Voraus platzieren und die Risikoposition eng steuern.Risikomanagement bleibt entscheidend: Verwenden Sie Stop?Loss?Marken und eine Positionsgröße, die zu Ihrer Strategie und Ihrem Risikoprofil passt.
Microsoft-Folie: Aktie 17 % im Minus, Anleger fürchten jährliche KI-Ausgaben von 150 Milliarden US-Dollar
Microsoft ist im Jahr 2026 zum Nachzügler unter den „Magnificent Seven“ geworden: Die Aktien des Unternehmens sind seit Jahresbeginn um 17 % gefallen – vor dem Hintergrund von Sorgen über massive KI-Investitionen und ein nachlassendes Wachstum im Cloud-Geschäft.
Verteidiger dieser Strategie bezeichnen die Ausgaben als Wette auf die Zukunft, doch der Markt hat mit Verkäufen reagiert: Seit Anfang August 2025 hat die Microsoft-Aktie den S&P 500 um mehr als 30 % untertroffen. Das ist die schwächste relative Wertentwicklung seit dem Höhepunkt der Dotcom-Ära.
Der Rückgang – anders als in früheren Zyklen – hält inzwischen seit sieben Monaten an, ein Einbruch ohne Beispiel in der 40-jährigen Börsengeschichte von Microsoft. Die Aktie hat alle Kursgewinne wieder abgegeben, die sich seit dem Start von ChatGPT im November 2022 angesammelt hatten, und notiert so, als hätte die KI-Revolution, bei der Microsoft eine Schlüsselrolle spielte, nie stattgefunden.
Der Siedepunkt war nach dem Bericht zum zweiten Geschäftsquartal erreicht, der am 28. Januar veröffentlicht wurde. Das Unternehmen meldete rekordhohe vierteljährliche Investitionsausgaben in Höhe von 37,5 Milliarden US-Dollar – ein Plus von 66 % gegenüber dem Vorjahr.
Nach der Veröffentlichung brach die Aktie in nur einer Sitzung um rund 10 % ein – der schlimmste Tagesverlust seit März 2020. CEO Satya Nadella und CFO Amy Hood verteidigten die Ausgabenstrategie und betonten, dass zwei Drittel des Kapitals in kurzfristige Vermögenswerte wie GPUs und CPUs geflossen seien, um die explosive KI-Nachfrage zu bedienen.
Das beruhigte die Anleger jedoch kaum. Sie zweifeln daran, wann sich diese Investitionen auszahlen werden. Auf dem aktuellen Pfad könnte Microsoft jährliche Ausgaben von rund 150 Milliarden US-Dollar erreichen – vergleichbar mit den Infrastrukturhaushalten mancher mittelgroßer Staaten.
Die Geschäftskennzahlen senden gemischte Signale. Die Umsätze von Azure und anderen Cloud-Diensten stiegen im Jahresvergleich um 39 %, doch das Management stellte für das nächste Quartal ein währungsbereinigtes Wachstum von 37–38 % in Aussicht. Die Anleger hatten mit einer Beschleunigung statt mit einer Stabilisierung gerechnet, und diese Planbarkeit half der Aktie nicht. Das Unternehmen erklärte, OpenAI stehe für 45 % der unerfüllten vertraglichen Verpflichtungen in Höhe von 625 Milliarden US-Dollar.
Microsoft hält zudem an langfristigen Technologieambitionen fest. Das Unternehmen rechnet damit, dass kommerzielle Quantencomputer, die klassische Rechner übertreffen können, bis 2029 in Rechenzentren laufen werden.
Zulfi Alam, Corporate Vice President für Quantum Technologies bei Microsoft, sagte gegenüber CNBC, er sei nun vom Kommerzialisierungszeitplan 2029 überzeugt: „Im vergangenen Jahr hätte ich dies nicht mit solcher Klarheit sagen können, aber in diesem Jahr kann ich mit Zuversicht sagen, dass es bis 2029 Maschinen geben wird, die kommerziellen Wert haben – das heißt, sie werden Berechnungen durchführen, die mit klassischen Maschinen nicht möglich sind.“
Diese Aussagen werden durch technologische Fortschritte untermauert: Im Februar 2025 stellte Microsoft den Majorana 1-Chip mit einer topologischen Qubit-Architektur auf Basis eines topologischen Supraleitermaterials vor, was Hoffnung auf stabilere und besser skalierbare Qubits weckt.
Das Unternehmen erreichte zudem die letzte Phase des DARPA-Programms „Underexplored Systems for Utility-Scale Quantum Computing“, das den Bau eines fehlertoleranten Quantencomputers im Utility-Maßstab zum Ziel hat.
Die Konkurrenz steht nicht still:
IBM erklärte auf der Quantum Developer Conference 2025, dass das Unternehmen bis Ende 2026 einen verifizierten Quantum Advantage und bis 2029 fehlertolerantes Quantencomputing anstrebt. Amazon treibt seit Februar 2025 den Ocelot-Chip mit einer „Cat-Qubit“-Architektur voran, die verspricht, die Kosten der Quantenfehlerkorrektur um bis zu 90 % zu senken. Google demonstrierte im Dezember 2024 den Willow-Chip und erreichte Fehlerraten unterhalb der Schwelle beim Hochskalieren der Qubit-Anzahl – ein wichtiger Meilenstein für die Branche.Fazit und wie man davon profitieren kann
Kurzfristig: Der Markt reagiert auf hohe Investitionsausgaben und einen weniger optimistischen Ausblick für das Cloud-Geschäft – daraus ergibt sich erhöhte Volatilität. Trader können von dieser Volatilität profitieren, etwa über Short-Positionen oder Instrumente, die von steigenden Volatilitätsprämien profitieren (einschließlich Put-Optionen). Mittelfristig: Wenn Sie davon ausgehen, dass die Fundamentaldaten von Microsoft solide bleiben, ist die Kurskorrektur eine Gelegenheit, Positionen aufzustocken oder Call-Optionen mit begrenztem Risiko zu kaufen. Eine Alternative ist Pair Trading: Short-Position in Microsoft gegen Long-Positionen in Wettbewerbern (AWS/AMZN, Google), um relative Schwäche zu spielen. Thematische Trades: Investitionen in GPU/CPU-Zulieferer und Unternehmen, die an der Quantenentwicklung beteiligt sind, können eine Wette auf langfristige Gewinne aus KI- und Quantentechnologie sein. Ziehen Sie ETFs, Sektorpositionen, Optionen und Spreads zur Risikosteuerung in Betracht.Denken Sie daran, Stop-Loss-Orders zu nutzen, die Positionsgröße an Ihren Kapitalmanagementplan anzupassen und auf schnelle Kursumkehrungen nach Nachrichten vorbereitet zu sein.
Praktische Schritte für Trader:
Eröffnen Sie ein Handelskonto und wählen Sie die Instrumente – Microsoft-Aktie, CFDs, Index-Futures, Optionen oder Tech-ETFs. Um von Rückgängen zu profitieren – ziehen Sie Short-Positionen oder den Kauf von Put-Optionen in Betracht; um auf eine Erholung zu setzen – kaufen Sie Aktien oder Call-Optionen oder nutzen Sie Strategien mit begrenztem Risiko (Debit Spreads, Collars); für Relative-Value-Trades – bilden Sie Paare wie Short Microsoft / Long Wettbewerber oder umgekehrt. Legen Sie Positionsgröße und Stop-Loss fest, definieren Sie Kursziele und Haltedauer (Tag–Woche für News-Trades, Monate–Quartale für mittelfristige Engagements). Beobachten Sie wichtige Termine – Quartalsberichte, Präsentationen zu Quantum- und KI-Projekten, OpenAI-News und große Vertragsabschlüsse.Nvidia investiert 30 Milliarden US-Dollar in OpenAI statt der zugesagten 100 Milliarden US-Dollar
Nvidia steht kurz davor, sich mit 30 Milliarden US-Dollar an einer neuen Finanzierungsrunde für OpenAI zu beteiligen. Laut Financial Times würde dieser Schritt nicht erfüllte Zusagen über 100 Milliarden US-Dollar ersetzen, die der Chiphersteller ein Jahr zuvor angekündigt hatte.
Gleichzeitig festigt Nvidia seine Marktposition nach einem großen Liefervertrag für Prozessoren mit Meta Platforms, und Investoren sowie Analysten beobachten genau, wie diese Entwicklungen die Landschaft von KI und Halbleitern neu ordnen werden.
Nach Angaben der FT markiert die geplante Investition von 30 Milliarden US-Dollar eine Abkehr von der im September 2025 von Nvidia und OpenAI unterzeichneten Absichtserklärung. Damals erklärte sich Nvidia bereit, bis zu 100 Milliarden US-Dollar zu investieren, während OpenAI die Infrastruktur für KI-Rechenzentren mit einer Leistung von 10 Gigawatt aufbaut.
Die Vereinbarung wurde jedoch nie finalisiert: Ende Januar berichtete das Wall Street Journal, der Deal sei ins Stocken geraten, nachdem einige Nvidia-Mitarbeiter Zweifel an seiner Begründung geäußert hatten.
CEO Jensen Huang wies Spekulationen über größere interne Meinungsverschiedenheiten als „Unsinn“ zurück und versprach, das Unternehmen werde „riesige Investitionen“ in OpenAI tätigen: „Wahrscheinlich die größten Investitionen, die wir je getätigt haben.“
Zugleich räumte er ein, dass der endgültige Betrag „nicht annähernd“ die ursprünglich genannten 100 Milliarden US-Dollar erreichen werde und sich eher an den aktuellen Finanzierungsbedürfnissen von OpenAI als an früheren Infrastrukturzusagen orientiere.
Ein Beitrag von 30 Milliarden US-Dollar durch Nvidia wäre eine der größten Einzelzusagen innerhalb der aktuellen OpenAI-Finanzierungsrunde. Bloomberg berichtet, dass die gesamte Kapitalbeschaffung 100 Milliarden US-Dollar übersteigen und mit einer Bewertung einhergehen könnte, die 850 Milliarden US-Dollar überschreitet.
Amazon dürfte bis zu 50 Milliarden US-Dollar investieren, SoftBank rund 30 Milliarden US-Dollar und Microsoft noch einige weitere Milliarden. Die Mittelzuweisung soll bis Ende Februar abgeschlossen sein.
Die Meldung zur OpenAI-Finanzierung folgte auf die Ankündigung eines mehrjährigen Deals zwischen Nvidia und Meta am 18. Februar: Nvidia wird Millionen aktueller Blackwell-GPUs und zukünftiger Rubin-GPUs sowie Grace- und Vera-CPUs liefern. Dies ist der erste großangelegte autonome Einsatz von Nvidia-Zentralprozessoren. Keines der Unternehmen nannte ein konkretes Volumen der Vereinbarung, doch Analysten schätzen den Deal auf mehrere Dutzend Milliarden US-Dollar.
Die Marktreaktion ließ nicht lange auf sich warten: Die Nvidia-Aktie legte am Mittwoch nach der Meta-Ankündigung zu, während die Wettbewerber Advanced Micro Devices und Intel nachgaben, da Anleger die wettbewerblichen Auswirkungen von Nvidias erweiterten Aktivitäten sowohl im GPU- als auch im CPU-Bereich neu bewerteten.
Ein wichtiger Meilenstein werden die Ergebnisse von Nvidias Geschäftsjahr Q4 sein, die am 25. Februar erwartet werden. Analysten betrachten diesen Bericht als entscheidenden Indikator für das Ausmaß der unternehmerischen Ausgaben für KI.
Wesentliche Punkte
Der KI-Markt befindet sich im Umbruch: Nvidia reduziert anfängliche Infrastrukturzusagen zugunsten konzentrierter Investitionen in OpenAI und festigt gleichzeitig seine Führungsrolle durch ein großes Meta-Geschäft. Erwartetes Kapital von Amazon, SoftBank und Microsoft könnte die Bewertung von OpenAI deutlich anheben und die Nachfrage nach Hochleistungs-Chips erhöhen. Dies erhöht den Druck auf Wettbewerber und sorgt für Unsicherheit in Bezug auf Nvidias Quartalsergebnisse in der näheren Zukunft.
In dem aktuellen Marktumfeld könnten Trader Folgendes in Betracht ziehen:
Handel mit Aktien oder CFDs auf Nvidia, Meta, AMD und Intel unter Berücksichtigung der erwarteten Volatilität rund um Nachrichten zur OpenAI-Finanzierung und Nvidias Bericht am 25. Februar. Optionsstrategien: Kauf von Calls, falls Sie mit einem positiven Nvidia-Bericht rechnen, oder Verkauf von Put-Optionen zu Absicherungszwecken gegen Prämieneinnahmen; Straddle-/Strangle-Strategien, um von erhöhter Volatilität rund um den Veröffentlichungstermin der Ergebnisse und den Abschluss der Investitionen bis Ende Februar zu profitieren. Pair Trades: Long-Position in Nvidia / Short-Position in AMD oder Intel, um Nvidias relative Stärke auszunutzen. Sektor-ETFs mit Bezug zu Halbleitern und KI/Cloud, um das Einzelwertrisiko zu diversifizieren. Kurzfristige spekulative Trades rund um Ankündigungen zur OpenAI-Finanzierung (endgültige Beträge und Beteiligte) und die jeweiligen Marktreaktionen.Wie immer ist striktes Risikomanagement entscheidend: Setzen Sie Stop-Loss-Marken, kontrollieren Sie die Positionsgrößen und beachten Sie die voraussichtlich hohe Volatilität im Vorfeld von Unternehmens- und Marktnachrichten.
Die in diesem Artikel genannten Handelsinstrumente sind auf der InstaForex-Plattform verfügbar. Um die aktuellen Marktbedingungen zu nutzen, könnten Trader die Eröffnung eines Kontos bei InstaForex in Betracht ziehen und – für Komfort und eine schnelle Reaktion auf Nachrichten – die Mobile App des Unternehmens herunterladen. So lassen sich auf Nachrichten schnell reagieren und Positionen in Echtzeit verwalten.