Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 5. März. Ein neuer Einbruch wäre besser...

Das Währungspaar EUR/USD begann am Mittwoch endlich zu korrigieren, da der Markt seine Dollar-Käufe, die bislang ausschließlich auf geopolitischen Faktoren beruhten, einstellte. Im Rückblick lässt sich jedoch sagen, dass es besser gewesen wäre, wenn der Kursverfall sich einfach fortgesetzt hätte. Die Art der Kursbewegung gestern war derart, dass man am liebsten die Charts geschlossen und sich anderen Dingen zugewandt hätte. Der Kurs änderte ständig die Richtung, und die Händler ignorierten die makroökonomischen Daten, die nach wie vor mit ihrer positiven Tendenz beeindrucken. In den USA wurden gestern zwei Berichte veröffentlicht, die bedingt wichtig sind. Der ADP-Bericht, dem inzwischen nur noch wenig Vertrauen entgegengebracht wird, wies einen besser als erwarteten Wert aus, was dem Dollar jedoch nicht half. Der ISM Services PMI stieg auf 56,1 Punkte und erreichte damit den höchsten Stand seit August 2022. Auch dieser Bericht führte jedoch nicht zu einem Anstieg des Werts der US-Währung.

Einerseits ist das nachvollziehbar. Der Dollar war mindestens zwei Tage in Folge gestiegen, sodass eine Korrektur fällig war. Andererseits sehen wir erneut, dass der makroökonomische Hintergrund ignoriert wird. Die wichtigste Frage ist derzeit, ob der Markt den Krieg im Nahen Osten bereits vollständig eingepreist hat. Offensichtlich wird dieser Faktor den Dollar nicht dauerhaft stützen, doch die Ereignisse entwickeln sich so schnell und zerstörerisch, dass wir durchaus noch einige Dollar-Impulse sehen könnten. Der Markt bleibt stark überreizt, weshalb ruhige, stabile Bewegungen derzeit eher unwahrscheinlich sind.

Die Kursbewegung des Paares im 5-Minuten-Zeitrahmen am Mittwoch veranschaulicht dies sehr deutlich. Im Grunde genommen hätten Händler an so gut wie keiner Marke oder in keiner Zone vernünftige Gewinne aus solchen Bewegungen ziehen können. Während der US-Handelssitzung bildeten sich jedoch zwei präzise Signale – in der Nähe der Marken 1,1657 und 1,1615. Diese ermöglichten es den Händlern, nach einer enttäuschenden europäischen Sitzung zumindest einige Gewinne mitzunehmen.

Der jüngste COT‑Report trägt das Datum 24. Februar. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Trader weiterhin „bullish“ ist und dass seit Trumps Amtsantritt als US‑Präsident in seiner zweiten Amtszeit nur der Dollar gefallen ist. Mit 100%iger Sicherheit lässt sich nicht behaupten, dass der Rückgang der US‑Währung anhalten wird, doch die aktuellen weltweiten Entwicklungen deuten eher darauf hin.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stützen würden, während es für die Schwäche der amerikanischen Währung nach wie vor genügend Gründe gibt. Der globale Abwärtstrend besteht zwar weiterhin, doch welche Bedeutung hat er für das Kursniveau der letzten 18 Jahre? Seit September 2022 bildet sich ein neuer Aufwärtstrend heraus, der die globale Abwärtstrendlinie durchbrochen hat. Damit ist der Weg nach oben grundsätzlich frei.

Die Stellung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin das Vorherrschen eines „bullishen“ Trends. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 16.700 Kontrakte, während die Zahl der Short-Positionen um 900 anstieg. Folglich verringerte sich die Nettoposition innerhalb der Woche um 15.800 Kontrakte.

Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen neuen Abwärtstrend im Zuge der geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten fort. Es bleibt unklar, wie lange sich die Stärke des Dollars ausschließlich auf diesen Faktor stützen kann, da dies von Intensität und Dauer des Krieges, den Verlusten auf beiden Seiten sowie der Fähigkeit der USA, ihre Ziele zu erreichen, abhängen wird. Derzeit haben wir jedoch erneut einen Abwärtstrend.

Für den 5. März heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor – 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988, sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1810) und die Kijun-sen-Linie (1,1678). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis mindestens 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Donnerstag wird in der Eurozone ein Bericht zu den Einzelhandelsumsätzen veröffentlicht, während in den USA die Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung erscheinen. Beide Berichte sind von nachrangiger Bedeutung, und wir rechnen nicht mit einer starken Marktreaktion. Heute wird erneut alles von der Geopolitik, der Marktstimmung und den technischen Faktoren abhängen.

Am Donnerstag können Händler Verkaufspositionen mit Kurszielen bei 1,1542 und 1,1426 in Erwägung ziehen, sofern sich das Paar unterhalb der Zone 1,1604–1,1615 behauptet. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1657–1,1666 und an der Kijun-sen-Linie in Betracht gezogen werden, falls der Kurs von der Zone 1,1604–1,1615 nach oben abprallt.

Erläuterungen zu den Abbildungen: Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine eigenständigen Quellen für Handelssignale.Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom Vier-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Sie werden als starke Linien angesehen.Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.