Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich am Freitag seitwärts mit einer leichten Abwärtsneigung. Die neue Woche begann unterhalb des 100,0-%-Korrekturlevels bei 1,1577, was bedeutet, dass der Rückgang der Notierungen sich in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 127,2 % – 1,1440 – fortsetzen könnte. Sollte sich das Paar oberhalb von 1,1577 etablieren, würde dies den Euro begünstigen und einen Anstieg in Richtung des 76,4-%-Fibonacci-Levels bei 1,1696 ermöglichen.
Die Wellenkonstellation im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das Hoch der vorangegangenen Welle nicht überschritten, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief deutlich durchbrochen hat. Damit bleibt der Trend bärisch. Die Bullen haben eine Pause innerhalb einer groß angelegten Aufwärtsbewegung eingelegt, die ohne Donald Trump kaum möglich gewesen wäre. Doch die Handlungen von Donald Trump im Nahen Osten – die eine groß angelegte militärische Aktivität unter Beteiligung von rund einem Dutzend Staaten ausgelöst haben – spielen nun dem US‑Dollar in die Karten.
Am Freitag war der Nachrichtenfluss nicht nur stark, sondern auch bedeutend, insbesondere für die Perspektiven des US‑Dollars. Bis zum Tagesende zeigten die Trader jedoch völliges Desinteresse an den Konjunkturdaten. Anders lässt sich der Anstieg des Dollars nach den Veröffentlichungen zu den Nonfarm Payrolls und der Arbeitslosenquote nur schwer erklären. Die Bullen starteten zum Wochenschluss einen kleinen Angriff, der sogar als Reaktion auf die veröffentlichten Statistiken gewertet werden könnte. Allerdings fiel die Abwertung der US‑Währung so schwach aus, dass ich sie nicht als echte „Marktreaktion“ bezeichnen würde.
Der Montag begann mit erneuten Angriffen der Bären, nachdem Donald Trump am Wochenende die Möglichkeit einer Bodenoffensive im Iran ins Spiel gebracht hatte. Es sei daran erinnert, dass nach Einschätzung vieler Experten ohne eine Bodenoperation weder die Sicherstellung noch die Zerstörung sämtlichen angereicherten Urans möglich sein wird. Die meisten Atomanlagen im Iran liegen tief unter der Erde, und Raketenangriffe garantieren weder die Vernichtung des Urans noch überhaupt einen gezielten Treffer auf die Lagerstätten. Donald Trump hat eine solche Operation in naher Zukunft zwar nicht zugesagt – er hat lediglich die Möglichkeit in Aussicht gestellt, dass sie irgendwann stattfinden könnte. Dennoch reagierten die Marktteilnehmer auf diese Äußerung recht deutlich. Während der US‑Dollar angesichts seiner jüngsten Gewinne nur leicht zulegte, erreichte der Ölpreis zeitweise 110–120 US‑Dollar je Barrel, und der US‑Aktienmarkt nahm seinen Abwärtstrend wieder auf.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Paar unterhalb des 23,6 % Korrekturniveaus bei 1,1577 konsolidiert, was es den Händlern ermöglicht, mit einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 0,0 % – 1,1471 zu rechnen. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,1577 würde den Euro begünstigen und innerhalb des Abwärtstrendkanals etwas Aufwärtspotenzial in Richtung 1,1642 und 1,1694 eröffnen. Auf den Indikatoren sind derzeit keine neuen aufkommenden Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der vergangenen Berichtswoche schlossen professionelle Trader 287 Long-Positionen und eröffneten 20.071 Short-Positionen. Die Stimmung der Gruppe der „Non-commercial“-Akteure bleibt dank Donald Trump und seiner Politik zwar weiterhin bullish, doch in den letzten Wochen ist eine Reduzierung der Long-Positionen zu beobachten. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 294.000, während sich die Short-Kontrakte auf 158.000 summieren. Die Bullen verfügen damit nach wie vor über einen nahezu zwei zu eins großen Vorteil.
Insgesamt bauen große Marktteilnehmer langfristig weiterhin Short-Positionen ab und erhöhen ihre Long-Engagements. Verschiedene globale Ereignisse – von denen es in den vergangenen Jahren viele gab – beeinflussen Anleger dabei auf unterschiedliche Weise. Derzeit richtet sich die gesamte Aufmerksamkeit des Marktes auf den Nahen Osten, wo sich der Krieg weiter zuspitzt und geografisch ausweitet. Daher wird der Wechselkurs von Euro und US-Dollar in naher Zukunft nicht von der Geldpolitik der Federal Reserve oder von Konjunkturdaten abhängen, sondern vom Krieg im Iran.
Konjunkturkalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union
Europäische Union – Veränderung der deutschen Industrieproduktion (07:00 UTC).
Am 9. März weist der Wirtschaftskalender nur einen unbedeutenden Termin auf. Daher wird der Informationshintergrund die Marktstimmung am Montag nicht beeinflussen. Der Freitag hat gezeigt, dass der Markt unter keinen Umständen bereit ist, den Dollar zu verkaufen.
Prognose und Handelsempfehlungen für EUR/USD
Verkaufsmöglichkeiten ergaben sich, als das Paar auf dem Stundenchart vom Niveau 1,1830 mit Kurszielen bei 1,1770, 1,1696 und 1,1577 nach unten abprallte. Alle Ziele wurden erreicht. Neue Short-Positionen waren nach einem Schlusskurs unter 1,1577 mit einem Ziel bei 1,1440 möglich. Kaufpositionen können in Betracht gezogen werden, wenn sich die Notierungen oberhalb von 1,1577 etablieren, mit einem Ziel bei 1,1696.
Die Fibonacci-Raster werden im Stundenchart von 1,1805–1,1578 und im 4-Stunden-Chart von 1,1919–1,1471 ausgehend konstruiert.