Handelsempfehlungen und Analyse des EUR/USD für den 12. März. Wieder einmal die Geopolitik...

Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Mittwoch fort. Der Konflikt im Nahen Osten beginnt erst allmählich abzuflauen, was vor allem auf die verbale Rhetorik von Trump zurückzuführen ist; die objektive Realität zeigt jedoch, dass Trump davon sehr weit entfernt ist. Gestern erklärten iranische Offizielle, der Krieg werde enden, wenn Teheran es für notwendig halte, drohten damit, die USA zu zerstören, berichteten von drei beschädigten Tankern beim Versuch, die Straße von Hormus zu passieren, und riefen dazu auf, sich auf Ölpreise von rund 200 US-Dollar je Barrel einzustellen. Iran ist in gewisser Weise nachvollziehbar: Israel, die USA und andere Verbündete der Koalition haben erheblichen Schaden angerichtet, sodass es naiv wäre zu glauben, Teheran würde sich einfach ergeben. Leider könnte sich der Konflikt über Monate oder sogar Jahre hinziehen und der Weltwirtschaft einen irreparablen Schaden zufügen. In der Zwischenzeit gewinnt der Dollar wieder an Stärke, da sich die Märkte aus Risikoanlagen zurückziehen.

Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend bislang nicht in einen Aufwärtstrend verwandelt. Die Linie Senkou Span B wurde nicht durchbrochen, und selbst der Bereich von 1,1657–1,1666 hat dem Euro keinen weiteren Auftrieb verschaffen können. Bleibt die geopolitische Lage derart angespannt, könnte der Dollar seinen Anstieg fortsetzen – im Widerspruch zum technischen Bild, zum fundamentalen Szenario und zum makroökonomischen Ausblick. Mit anderen Worten: Derzeit hat die Geopolitik Vorrang vor allem anderen.

Im 5-Minuten-Chart wurden gestern mehrere Handelssignale generiert. Während der US-Handelssession wurde der Inflationsbericht veröffentlicht, der bei den Tradern für Verwirrung sorgte. Die Inflation blieb unverändert, doch der Dollar gab vorübergehend am gesamten Markt nach. Er fiel, nur um anschließend wieder auf seinen Aufwärtspfad zurückzukehren. Von den vier Handelssignalen konnten so nur drei den Tradern einen Gewinn bringen, was es schwierig machte, die Bewegungen im Tagesverlauf gewinnbringend auszunutzen.

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 3. März datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, und seit Trump seine zweite Amtszeit angetreten hat, fällt der Dollar nur noch. Man kann nicht mit 100-prozentiger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US‑Währung anhalten wird, doch die aktuellen Entwicklungen weltweit legen diese Möglichkeit nahe.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stützen würden – selbst vor dem Hintergrund des Kriegs im Nahen Osten. Dagegen gibt es zahlreiche Faktoren, die den Rückgang des US‑Dollars begünstigen. Der globale Abwärtstrend besteht zwar weiterhin, doch wie relevant ist er noch, wenn man berücksichtigt, wo sich der Kurs in den letzten 18 Jahren hinbewegt hat? Seit September 2022 bildet sich ein neuer Aufwärtstrend heraus, der die globale Abwärtstrendlinie nach oben durchbrochen hat. Damit ist der Weg nach oben grundsätzlich frei.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin die Aufrechterhaltung eines „bullishen“ Trends. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 300, während die Short-Positionen um 20.000 zunahmen. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 20.300 Kontrakte.

Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten fort. Die Lage dort gab den Tradern nur für zwei Tage Hoffnung, ist nun aber wieder zur Realität von Krieg und gegenseitigen Drohungen zurückgekehrt. Der Dollar hat seine Jahreshöchststände noch nicht erneuert, könnte dies bei der aktuellen Entwicklung jedoch in naher Zukunft tun.

Für den 12. März heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1683) und die Kijun-sen-Linie (1,1586). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Donnerstag sind weder in der Europäischen Union noch in den USA wichtige Berichte oder Ereignisse angesetzt, und der Markt ignoriert Konjunkturdaten in letzter Zeit weitgehend. Daher werden die Bewegungen des Paares heute erneut in erster Linie von der Geopolitik abhängen.

Am Donnerstag können Trader Short-Positionen in Erwägung ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb von 1,1542 festsetzt, mit einem Ziel bei 1,1426. Long-Positionen kommen in Betracht, wenn der Kurs vom Niveau 1,1542 nach oben abprallt, mit Zielzonen bei 1,1615–1,1625 und 1,1657–1,1666.

Erläuterungen zu den Abbildungen: Unterstützungs- und Widerstandszonen – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie stellen starke Marken dar.Extremmarken – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.