Handelsempfehlungen und Marktanalyse für GBP/USD am 20. März. Ein Grund zur Freude für das Pfund

Das Währungspaar GBP/USD legte am Donnerstag deutlich zu. Die Ergebnisse der BoE-Sitzung im März fielen restriktiver aus als erwartet, und die Zentralbank deutete eine mögliche Zinserhöhung im Jahr 2026 an. Diese Entscheidung kam nicht völlig überraschend. Mit dem Ausbruch des Konflikts im Nahen Osten und der Zerstörung eines Großteils der Ölraffinerien und Gasförderanlagen in der Region begannen praktisch alle Händler mit steigender globaler Inflation zu rechnen. Entsprechend waren restriktivere Signale sowohl von der European Central Bank als auch von der Bank of England sowie vom Federal Reserve System zu erwarten.

Zum ersten Mal seit anderthalb Monaten reagierte der Markt nicht nur auf positive Faktoren für den Dollar, sondern auch auf positive Faktoren für die europäischen Währungen. Unserer Ansicht nach hat der Dollar die Erwartungen an sein Wachstum erneut übertroffen, und ohne den Nahostkrieg, den Donald Trump initiiert hat, wäre es überhaupt nicht zu einem Anstieg der US‑Währung gekommen. Doch die Marktteilnehmer begannen, sich vor dem Krieg und riskanteren Anlagen in Sicherheit zu bringen, was den Dollar um mehrere hundert Pips stärkte. Das kann jedoch nicht unbegrenzt so weitergehen.

Wir rechnen daher weiterhin nicht nur mit einem Anstieg des Britischen Pfunds, sondern mit einer Wiederaufnahme der Trends aus den Jahren 2022 und 2025. Die amerikanische Wirtschaft wird dank Donald Trump noch lange mit erheblichen Problemen zu kämpfen haben, und die Fed könnte die Zinsen im Jahr 2026 nicht einmal senken; das wird die Lage für den Dollar nicht verbessern.

Im 5‑Minuten‑Chart bildeten sich gestern zwei Handelssignale. Zunächst durchbrach das Paar das Niveau von 1,3307 und die Kijun-sen-Linie und anschließend die Zone von 1,3369–1,3377 sowie die Senkou-Span-B-Linie. Bis zum Tagesende wurde das Niveau von 1,3437 erreicht. Trader konnten eine einzige Long-Position eröffnen, die einen Gewinn von mindestens 100 Pips einbrachte.

Die COT-Berichte zum Britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den letzten Jahren stetig verändert hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der Commercial- und Non-Commercial-Trader darstellen, schneiden sich häufig und bewegen sich überwiegend in der Nähe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, wobei die Non-Commercial-Trader weiterhin mit ... Verkäufen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es jedoch nicht mehr überraschend, dass die Nachfrage nach risikoreicheren Währungen sinkt, während die Nachfrage nach dem Dollar steigt.

Langfristig setzt sich der Rückgang des Dollars aufgrund der Politik Trumps fort, wie im Wochen-Chart (Abbildung oben) zu sehen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch für einen längeren Zeitraum anhalten, und die Fed wird die Zinsen in den kommenden 12 Monaten unabhängig davon senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird so oder so zurückgehen. Derzeit haben jedoch geopolitische Faktoren Vorrang und sorgen für starke Unterstützung für die US-Währung. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 10. März) zum Britischen Pfund hat die Gruppe der „Non-commercial“ 10.200 BUY-Kontrakte geschlossen und 1.200 SELL-Kontrakte eröffnet. Folglich verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial-Trader innerhalb einer Woche um weitere 11.400 Kontrakte.

Im Stunden-Chart hat das Währungspaar GBP/USD schließlich begonnen zu steigen, den Abwärtstrend gebrochen und bietet nun realistische Chancen, die Verluste der vergangenen anderthalb Monate wieder aufzuholen. Trotz des starken Rückgangs des Paares im Februar und März sehen wir diese Bewegung weiterhin als Korrektur. Der Tages-Chart signalisiert klar die Fortsetzung des Aufwärtstrends. Leider ist die Geopolitik ein äußerst unberechenbarer Faktor, der alle anderen überlagern kann, wie wir zuletzt beobachten konnten.

Für den 20. März heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1.3096–1.3115, 1.3201–1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3437, 1.3533–1.3548, 1.3615, 1.3671–1.3681, 1.3751–1.3763. Die Senkou-Span-B-Linie (1.3350) und die Kijun-sen-Linie (1.3310) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Freitag sind weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Ereignisse oder Konjunkturdaten angesetzt. Damit wird der Freitag zeigen, ob der Markt die geopolitische Lage vollständig eingepreist hat und tatsächlich bereit ist, den Aufwärtstrend zu etablieren, auf den alle so gespannt warten.

Heute können Händler Short-Positionen in Betracht ziehen, falls sich der Preis unterhalb der Kijun-sen-Linie festigt, mit Kurszielen bei 1.1486 und 1.1426. Long-Positionen können mit Zielen bei 1.3533–1.3548 weiter gehalten werden, da der Preis die Marke von 1.3437 überschritten hat.

Erklärungen zu den Abbildungen: Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand (resistance/support) – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Dies sind keine Quellen für Handelssignale.Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übernommen wurden. Dies sind starke Linien.Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Dies sind Quellen für Handelssignale.Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.