Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Freitag, seine gerade begonnene Aufwärtsbewegung fortzusetzen, tat dies jedoch eher schwach. Gleichzeitig stürzte das britische Pfund ohne einen besonderen ersichtlichen Grund ab. Damit erhielten die Trader nach der Vorwoche wichtige Informationen von den Zentralbanken, die den Bullen im Prinzip den Weg freimachten. Allerdings könnten die Bullen selbst nicht bereit sein, durch diese Tür zu gehen, und diese Tür könnte von der anderen Seite durch geopolitische Ereignisse blockiert werden.
Im Kern hat die ECB im Gegensatz zur Fed grünes Licht für eine Straffung der Geldpolitik gegeben. Daher wäre ein Anstieg des Euro in der näheren Zukunft sowohl aufgrund der Fundamentaldaten als auch aufgrund der technischen Notwendigkeit einer Korrektur vollkommen gerechtfertigt. Doch werden diese Faktoren für den Markt überhaupt eine Rolle spielen? Am Wochenende verkündete Donald Trump, dass Amerika verheerende Schläge gegen Energieanlagen führen werde, falls Iran die Straße von Hormus nicht innerhalb von 48 Stunden freigibt. Aus irgendeinem Grund glauben wir nicht, dass Iran die Straße von Hormus unter dem Druck von Drohungen freigeben wird, da Teheran mehrfach gezeigt hat, dass es keine Angst vor Drohungen hat und nichts zu verlieren glaubt. Somit könnten die Vereinigten Staaten bereits am Montag oder Dienstag neue Schläge gegen die iranische Infrastruktur führen, und was darauf folgt, dürfte im Großen und Ganzen allen klar sein.
Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird es zu einer Reihe von Vergeltungsangriffen auf Öl- und Gasinfrastruktur in der Region sowie auf amerikanische Militärstützpunkte kommen. Sind diese Ziele ausgeschöpft, wird Iran beginnen, aus größerer Entfernung zuzuschlagen. Erst kürzlich griff Iran einen amerikanischen Militärstützpunkt an, der mehr als 2.000 km entfernt lag. Teheran verfügt also über die notwendigen Raketen für Langstreckenschläge. Dies markiert eine neue Eskalationsstufe des Konflikts und weitet dessen geografischen Rahmen potenziell auf Angriffe gegen europäische Länder aus.
Folglich könnte der Dollar unabhängig von geopolitischen Rahmenbedingungen oder makroökonomischem Hintergrund jederzeit wieder in einen Aufwärtstrend übergehen. Natürlich hoffen wir wie alle vernünftigen Menschen, dass sich die Lage im Nahen Osten nicht weiter verschärft. Andernfalls könnten die Ölpreise tatsächlich auf 200 US-Dollar je Barrel steigen. Doch der wichtigste „Friedensstifter“ der Gegenwart, Trump, sieht Iran weiterhin als die Hauptbedrohung für die Welt und sich selbst als den Retter der Welt vor der iranischen Gefahr.
Trump könnte diesen Krieg jederzeit beenden, doch was würde das ändern? Iran ist nicht bereit, die Konfrontation zu beenden. Trump hat in ein Wespennest gestochen und versucht nun verzweifelt, so zu tun, als wolle er die Straße von Hormus freigeben und den Konflikt beenden – eine weitere gute Miene zum bösen Spiel. Ohne die geopolitischen Risiken würden wir daher – wie bisher – nur mit einem Anstieg des Euro rechnen. In der aktuellen Situation ist es für Trader jedoch entscheidend, die Nachrichten aus dem Nahen Osten kontinuierlich zu verfolgen, um auf einen erneuten Rückgang des EUR/USD-Paares vorbereitet zu sein.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD in den letzten 5 Handelstagen beträgt mit Stand vom 23. März 104 Pips und gilt damit als „durchschnittlich“. Für Montag erwarten wir Bewegungen innerhalb der Spanne von 1,1468–1,1676. Der obere lineare Regressionskanal ist in eine Seitwärtsbewegung übergegangen, was auf eine Trendumkehr hindeutet. Der CCI-Indikator ist erneut in den überkauften Bereich eingetreten und hat eine „bullische“ Divergenz ausgebildet, was auf eine mögliche Beendigung des Abwärtstrends schließen lässt.
Nächste Unterstützungsniveaus:S1 – 1,1475
S2 – 1,1353
S3 – 1,1230
Nächste Widerstandsniveaus:R1 – 1,1597
R2 – 1,1719
R3 – 1,1841
Handelsempfehlungen:Das Paar EUR/USD hat eine Korrektur begonnen und hat Chancen auf eine Erholung. Das globale fundamentale Umfeld bleibt für den Dollar äußerst negativ. Seit über einem Monat konzentriert sich der Markt jedoch ausschließlich auf die Geopolitik, wodurch alle anderen Faktoren nahezu bedeutungslos geworden sind. Befindet sich der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt, können Short-Positionen mit Zielen bei 1,1475 und 1,1353 in Betracht gezogen werden. Liegt der Kurs über der gleitenden Durchschnittslinie, bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1,1963 und 1,2085 relevant. Für eine solche Bewegung müsste sich das geopolitische Umfeld jedoch zumindest leicht zu verbessern beginnen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, deutet dies auf einen starken Trend hin;
Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, smoothed) bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte;
Murray-Level sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
Volatilitätsniveaus (rote Linien) zeigen einen wahrscheinlichen Preiskanal an, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden auf Basis der aktuellen Volatilitätswerte bewegen wird;
Ein Eintritt des CCI-Indikators in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) weist darauf hin, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung näher rückt.