Tag für Tag ist die Situation am Kryptowährungsmarkt seit anderthalb Monaten unverändert. Im Tageschart bleibt sie eine träge, schwache Aufwärtskorrektur, während sie im 4‑Stunden-Chart weiterhin ein Seitwärtsmuster mit minimaler Aufwärtsneigung darstellt. Damit ist die aktuelle Marktphase für den Handel sehr unattraktiv, da weder ein klarer Seitwärtsmarkt noch ein Trend vorliegt. Der Präsident der Vereinigten Staaten verkündete am Montag erfolgreiche Verhandlungen mit dem Iran, in deren Folge das Ultimatum für Angriffe auf Energieanlagen um fünf Tage verschoben wurde. Bitcoin verzeichnete daraufhin einen leichten Optimismusschub, doch grundlegend hat sich nichts geändert. Händler können weiterhin nur mit einer schwachen Aufwärtsbewegung rechnen, die an einen Seitwärtstrend grenzt. Die meisten Muster im 4‑Stunden-Chart werden ignoriert, was erneut auf die Unattraktivität der Bewegung hinweist. Im Tageschart entstehen keine neuen Muster, und Bitcoin reagiert auch nicht auf die bereits im Chart vorhandenen.
Sollte der Krieg im Nahen Osten enden, könnte dies das „digitale Gold“ eine Zeit lang unterstützen, doch dürfte dieser Effekt weder lang anhaltend noch besonders stark sein. Unserer Ansicht nach bereitet sich der Markt auf eine erneute Abwärtsbewegung deutlich unterhalb der Trendlinie im Tageschart vor. Das Ziel von 57.500 USD wurde nicht erreicht, und wir sehen nach wie vor keine Anzeichen für ein Ende des Abwärtstrends. Die Fed hat in der vergangenen Woche das fundamentale Umfeld für den Kryptowährungsmarkt verschlechtert, indem sie de facto auf unbestimmte Zeit auf weitere Lockerungen der Geldpolitik verzichtet. Händler rechnen zwar damit, dass der Leitzins bis Jahresende erneut gesenkt wird, doch bis dahin kann sich die Haltung der Fed noch zehnmal ändern.
Eines ist klar: Die aktuelle Bewegung ist eine Korrektur, und Bitcoin hat mehrere offensichtliche Ziele auf der Unterseite. Investoren haben es trotz der Attraktivität der aktuellen Kurse und der Zusicherungen von Michael Saylor, Robert Kiyosaki und Cathie Wood nicht eilig, „digitales Gold“ zu kaufen. Unserer Meinung nach ist der Abwärtstrend noch nicht beendet, und seine bisherige Dauer ist zu kurz, um bereits jetzt auf den Beginn eines neuen Bullenmarktes zu hoffen.
Im Tageschart setzt Bitcoin weiterhin einen Abwärtstrend fort. Die Trendstruktur ist als absteigend definiert, und die CHOCH‑Linie liegt derzeit bei 97.900 USD. Erst oberhalb dieses Niveaus kann von einem Ende des Abwärtstrends gesprochen werden. Bemerkenswert ist, dass das letzte Verkaufssignal innerhalb der „bärischen“ FVG (96.900–98.000 USD) entstanden ist. Somit hatten Trader eine hervorragende Gelegenheit, nahezu die gesamte jüngste Abwärtsbewegung mitzunehmen. Das relevante Ziel dieser Abwärtsbewegung bleibt bei 57.500 USD, dem 61,8‑%‑Fibonacci-Retracement. Da es keine Anzeichen für einen Trendwechsel nach oben gibt, gehen wir davon aus, dass die Abwärtsbewegung anhalten wird. Im Tageschart liegt der nächstgelegene POI für neue Short-Einstiege im Bereich von 79.500–81.100 USD.
Im 4‑Stunden-Chart hat der Kurs eine fünf Wochen andauernde Seitwärtsphase abgeschlossen; ein Trend hat sich jedoch noch nicht etabliert. Die CHOCH‑Linie, die als Unterstützung für die Aufwärtskorrektur dient, liegt bei 65.500 USD. Ein Bruch dieser Linie wird auf das Ende der seit über einem Monat andauernden Korrektur hinweisen. Der Order‑Block wurde impulsiv gebrochen, ebenso der Breaker‑Block, doch klare Signale haben sich nicht herausgebildet. Die Seitwärtsphase kann aktuell nicht mehr als relevant betrachtet werden, der kurzfristige Aufwärtstrend kann noch nicht als beendet gelten, und die bärische Stimmung am Markt hält an. Die letzte bärische FVG wurde nach Trumps Rede aufgehoben, und die darauf basierende IFVG führte ebenfalls zu keiner nennenswerten Reaktion. Auch die FVG in der Nähe der oberen Grenze des früheren Seitwärtskanals wurde bislang nicht angelaufen bzw. nicht reagiert.
Handelsempfehlungen für BTC/USD:Bitcoin bildet weiterhin einen voll ausgeprägten Abwärtstrend aus. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang in Richtung 57.500 USD (dem 61,8‑%‑Fibonacci-Niveau des dreijährigen Aufwärtstrends), und derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Trendumkehr. Doch selbst das Niveau von 57.500 USD sieht nicht mehr wie ein endgültiger Haltepunkt aus. Aktuell ist der einzige markante POI die nächstgelegene bärische FVG im Tageschart, die sich jedoch recht weit vom aktuellen Kurs entfernt befindet. Im 4‑Stunden-Chart zeigt die Bitcoin-Bewegung erneut alle Merkmale einer Seitwärtsphase. Ein offensichtliches Ziel liegt weiterhin unterhalb der Trendlinie im Tageschart, was auf einen Liquiditätspool hinweist.
Erläuterungen zu den Abbildungen:CHOCH – Change of Character in der Trendstruktur.
Liquidity – Liquidität, Stop-Loss-Orders von Tradern, die Market Maker zur Positionierung nutzen.
FVG – Fair Value Gap, ein Bereich ineffizienter Preisbildung. Der Kurs durchläuft solche Bereiche schnell, was auf ein vollständiges Fehlen einer Marktseite hinweist. In der Folge tendiert der Kurs dazu, zu diesen Zonen zurückzukehren und auf sie zu reagieren.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Kurs nicht, sondern bricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der anderen Seite.
OB – Order Block. Die Kerze, auf der der Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität abzugreifen und anschließend eine Gegenposition aufzubauen.