Für Freitag sind nur sehr wenige makroökonomische Daten terminiert. In den USA wird der University of Michigan Consumer Sentiment Index veröffentlicht, während in Großbritannien der Einzelhandelsumsatzbericht für Februar erscheint. Unter den aktuellen Umständen haben beide Veröffentlichungen für Trader jedoch nur geringe Bedeutung. In den vergangenen anderthalb Monaten hat der Markt weitaus wichtigere und bedeutendere Berichte ignoriert. Die Aufmerksamkeit der Trader bleibt weiterhin auf den Nahen Osten gerichtet.
Analyse der fundamentalen Ereignisse:Zu den fundamentalen Ereignissen am Freitag zählen lediglich einige Reden von Vertretern der Europäischen Zentralbank, insbesondere von Isabel Schnabel. Allerdings haben die Märkte in der vergangenen Woche umfassende Informationen über die Pläne aller drei Zentralbanken erhalten. Wir erfuhren, dass die Federal Reserve voraussichtlich frühestens im Dezember 2026 wieder mit einer Senkung des Leitzinses beginnen wird und im Gegensatz zur EZB und der Bank of England derzeit nicht auf eine Straffung der Geldpolitik abzielt. Christine Lagarde zufolge ist die EZB bereit, auf der nächsten Sitzung zu straffen, allerdings nur, wenn sich die Inflation deutlich beschleunigt. Alle drei Zentralbanken rechnen mit höheren Verbraucherpreisen infolge des Konflikts im Nahen Osten, der zu beispiellosen Anstiegen der Öl- und Gaspreise geführt hat. Damit werden Inflationsberichte in naher Zukunft die Geldpolitik der Zentralbanken vorgeben. Donald Trump hat gestern Abend erneut auf die Möglichkeit von Verhandlungen mit Iran angespielt, doch bislang fehlt eine offizielle Bestätigung von beiden Seiten.
Allgemeine Schlussfolgerungen:Am letzten Handelstag der Woche sind am Markt grundsätzlich alle Bewegungen möglich, da Nachrichten aus dem Nahen Osten jederzeit eintreffen und häufig widersprüchlich sind. Der Euro kann heute in der Spanne von 1,1527–1,1531 gehandelt werden, während das Britische Pfund in der Spanne von 1,3319–1,3331 gehandelt werden kann. Wir sehen weiterhin keine Grundlage für einen starken und anhaltenden Anstieg der US‑Währung (unter Berücksichtigung aller Faktoren, nicht nur der Geopolitik), doch der Markt bleibt vollständig auf geopolitische Themen fokussiert, was den sicheren Hafen US‑Dollar stützt.
Grundprinzipien des Handelssystems:Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Bildung (Abprall oder Ausbruch) benötigt wird. Je weniger Zeit benötigt wird, desto stärker ist das Signal.Wenn an einem bestimmten Level aufgrund von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Level ignoriert werden.In einem Seitwärtsmarkt kann jedes Währungspaar viele Fehlsignale oder auch gar keine Signale ausbilden. In jedem Fall ist es ratsam, bei den ersten Anzeichen einer Seitwärtsphase den Handel einzustellen.Handelsgeschäfte sollten in der Zeitspanne zwischen Beginn der europäischen Sitzung und der Mitte der amerikanischen Sitzung eröffnet werden; danach sind alle Trades manuell zu schließen.Auf dem Stundenchart ist es vorzuziehen, Signale des MACD‑Indikators nur dann zu handeln, wenn eine gute Volatilität und ein durch Trendlinie oder Trendkanal bestätigter Trend vorliegt.Wenn zwei Levels zu dicht beieinander liegen (5–20 Pips Abstand), sollten sie als Unterstützungs- oder Widerstandszone betrachtet werden.Sobald sich der Preis 15–20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat, sollte der Stop Loss auf Break-even nachgezogen werden.Worauf auf den Charts zu achten ist:Unterstützungs- und Widerstandslevels sind Kursniveaus, die beim Eröffnen von Kauf- oder Verkaufspositionen als Ziele dienen. Take-Profit-Levels können in deren Nähe platziert werden.
Rote Linien stellen Kanäle oder Trendlinien dar, die den aktuellen Trend anzeigen und die Richtung markieren, in die es derzeit vorzugsweise zu handeln gilt.
Der MACD‑Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein unterstützender Indikator, der ebenfalls als Signalquelle genutzt werden kann.
Wichtige Reden und Berichte (stets im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung eines Währungspaares erheblich beeinflussen. Daher sollte während ihrer Veröffentlichung mit äußerster Vorsicht gehandelt werden, oder Trader sollten den Markt verlassen, um scharfe Kursumkehrungen entgegen der vorherigen Bewegung zu vermeiden.
Anfänger im Forex‑Markt sollten sich bewusst sein, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Strategie und eines wirksamen Money‑Managements sind der Schlüssel zu langfristigem Handelserfolg.