Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag ein leichtes Wachstum, was eine Reaktion auf Ungleichgewicht 12 sein könnte, das als „bullish“ gilt. Damit haben die Bullen eine neue Gelegenheit, einen Angriff in Richtung Ungleichgewicht 11 zu starten. Ungleichgewicht 11 bleibt eine Widerstandszone für das Währungspaar EUR/USD, während das Chartmuster in letzter Zeit recht komplex und uneindeutig war.
Das Problem liegt jedoch nicht nur im Chart. So wurden zum Beispiel die US-Arbeitsmarktdaten und die Zahlen zur Arbeitslosigkeit vom Freitag ignoriert. Und sie wurden von den Bären ignoriert, die in den vergangenen zwei Monaten nahezu ununterbrochen angegriffen hatten. Deutet das nicht darauf hin, dass niemand das Paar mehr verkaufen und folglich den Dollar kaufen will? Wie lange kann der US-Dollar tatsächlich noch allein auf Basis des Krieges im Nahen Osten steigen? Ein Jahr? Wie lange werden Trader den negativen Nachrichtenfluss aus den USA noch ignorieren?
Das gesamte Wachstum der US-Währung in den vergangenen 4–5 Wochen wurde von der Geopolitik angetrieben. Jetzt sind die Händler unschlüssig und wissen nicht, was sie tun sollen. Mal will Trump die Straße von Hormus wieder öffnen, dann wiederum schiebt er die Verantwortung auf andere Länder. Manchmal spricht er von erfolgreichen Verhandlungen mit dem Iran, und ein anderes Mal droht er, das Land zu zerstören. Die Auswirkungen dieser Ereignisse sehen wir im Chart.
Ich habe wiederholt gesagt, dass ich nicht an das Ende des Aufwärtstrends glaube, trotz des Durchbruchs wichtiger, trendbildender Tiefs. Die Bewegung der vergangenen zwei Monate könnte in einen Abwärtstrend übergehen, falls die Geopolitik den Dollar weiter stützt. Im Moment zweifle ich jedoch noch immer an der Fähigkeit der Bären, über einen langen Zeitraum hinweg konstanten Druck aufrechtzuerhalten. Ein weiteres Wachstum des US-Dollars ist nur möglich, wenn die Geopolitik die Bären weiterhin stark unterstützt. Und wie ich bereits gesagt habe, setzt dies voraus, dass sich die Lage im Nahen Osten nicht nur weiter angespannt hält, sondern sich noch verschärft.
Das Chartmuster beginnt sich zu verändern und wird sehr interessant. Erstens könnte der Kurs bald auf Imbalance 11 reagieren. Dies wäre bereits die zweite Reaktion, die sich als schwächer erweisen könnte – oder auch gar nicht stattfinden muss. Ich erinnere jedoch noch einmal daran, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt und sich in der Nähe von Imbalance 11 nur ein Verkaufssignal bilden kann.
Zweitens könnte der Kurs heute auf Imbalance 12 reagieren und damit ein Kaufsignal innerhalb eines Aufwärtstrends formen. Ein weiterer wichtiger Punkt sind mögliche Liquidity Grabs aus den letzten zwei Aufwärtsschwüngen, die sich mit einem Test von Imbalance 11 überschneiden könnten. Daher ist es noch zu früh, um davon zu sprechen, dass die Bullen eine groß angelegte Offensive starten, aber die Wahrscheinlichkeit dafür besteht. Die entscheidende Voraussetzung ist, dass zwischen Washington und Teheran ein Waffenstillstand erreicht wird.
Der Nachrichtenhintergrund war am Montag eher schwach, und nach Freitag hat auch niemand nach der Veröffentlichung des ISM Services PMI mit starken Bewegungen gerechnet. In jedem Fall konzentrieren sich die Händler weiterhin ausschließlich auf die Geopolitik und warten derzeit auf den 7. April. Für den 7. April hat Trump eine neue Frist in den Verhandlungen mit Teheran gesetzt, nach deren Ablauf er mit einem verheerenden Schlag gegen den Iran droht. Daher könnte der Markt morgen mit einer weiteren Welle der Volatilität konfrontiert werden.
Es gibt noch immer genügend Gründe für einen Angriff der Bullen, und selbst der Ausbruch des Krieges im Nahen Osten hat diese nicht beseitigt. Strukturell und im großen Bild haben sich Trumps politische Leitlinien – die im vergangenen Jahr zu einem deutlichen Rückgang des Dollars führten – nicht verändert. Kurzfristig könnte sich die US-Währung im Zuge einer Flucht in sichere Häfen stärken, doch dieser Faktor kann sie nicht dauerhaft stützen und erfordert eine ständige Eskalation des Konflikts im Nahen Osten. Weitere unterstützende Faktoren für den US-Dollar gibt es derzeit nicht. Ich glaube weiterhin nicht an einen nachhaltigen Abwärtstrend. Der Dollar hat eine temporäre Unterstützung erhalten, aber worauf können sich die Bären stützen, um ihre Offensive fortzusetzen?
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
USA – Veränderung der Auftragseingänge langlebiger Wirtschaftsgüter (12:30 UTC).Am 7. April enthält der Wirtschaftskalender ein recht wichtiges Ereignis. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Dienstag dürfte sich in der zweiten Tageshälfte bemerkbar machen – vorausgesetzt, die Händler ignorieren diesen Bericht nicht ebenfalls.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Meiner Ansicht bleibt das Währungspaar in der Phase der Ausbildung eines Aufwärtstrends. Der Nachrichtenhintergrund hat die Bewegungsrichtung vor vier Wochen abrupt verändert, doch der Trend selbst kann bislang noch nicht als vollständig aufgehoben oder beendet gelten. Daher benötigen Händler in naher Zukunft neue Muster und Signale, um kurzfristige Prognosen zu erstellen und Positionen zu eröffnen.
Kurzfristig könnten die Bären an Imbalance 11 ein Signal erhalten, doch wenn sich die geopolitische Lage nicht über das derzeitige Niveau hinaus verschlechtert, könnte dieses Signal ausbleiben. Die Bullen wiederum können innerhalb von Imbalance 12 nach einem Signal suchen, das es ermöglichen würde, Long-Positionen mit einem Ziel im Bereich von 1,1670 zu eröffnen.