Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Aufwärtsbewegung am Montag fort und festigte sich oberhalb des 76,4%-Retracement-Levels bei 1,1696, bevor es seinen Anstieg in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Levels bei 1,1770 fortsetzte. Ein Rückprall von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und zu einem Rückgang in Richtung 1,1696 führen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1770 würde die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Anstiegs des Euro in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 50,0% bei 1,1830 erhöhen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart ist recht komplex geworden, beginnt sich aber zu klären. Die jüngsten Nachrichten über einen zweiwöchigen Waffenstillstand zwischen Iran und den Vereinigten Staaten haben die Bullen unterstützt und ihnen ermöglicht, eine neue Aufwärtswelle zu bilden. Das Bild erinnert nun an den Beginn eines neuen Aufwärtstrends. Allerdings hat sich am Wochenende der geopolitische Hintergrund wieder eingetrübt, was es den Bullen im Vergleich zur vergangenen Woche deutlich schwerer machen wird, ihren Vormarsch fortzusetzen.
Am Montag gab es nur eine bedeutende Nachricht. Donald Trump kündigte eine vollständige Seeblockade der Straße von Hormus an. Welchen Sinn hat das, wenn die Meerenge bereits seit mehr als einem Monat von Iran blockiert wird, was einen starken Anstieg der Energiepreise ausgelöst hat? Der Punkt ist genau der, die Blockade zu vervollständigen, einschließlich der iranischen Tanker, die Öl nach China und in andere asiatische Länder transportieren. Donald Trump entschied sich, den Finanzsektor Irans anzugreifen, der sich nahezu vollständig auf den Ölverkauf stützt – insbesondere unter den aktuell schwierigen Bedingungen auf den Energiemärkten. Damit dürfte das Ölangebot am Markt weiter zurückgehen, doch überraschenderweise haben sich die Referenzölpreise gestern kaum verändert. Zudem gab der US-Dollar den ganzen Tag über nach – etwas, woran sich Trader in den vergangenen anderthalb Monaten kaum gewöhnt hatten. Warum fällt der Dollar, anstatt zu steigen? Meiner Ansicht nach hat sich die Lage im Nahen Osten durch die zusätzliche Blockade nicht verschärft, der Ölengpass ist nicht kritisch geworden, die Kampfhandlungen wurden nicht wieder aufgenommen, und die Verhandlungen zwischen Iran und den USA könnten in dieser Woche fortgesetzt werden. Daher bleibt der Markt verhalten optimistisch.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Paar oberhalb des 61,8%-Retracement-Levels bei 1,1706 gefestigt, was ein weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 50,0% bei 1,1778 ermöglicht. Ein Abprall von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und zu einem Rückgang in Richtung 1,1706 und 1,1617 führen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1778 würde die Chancen auf eine weitere Aufwärtsbewegung erhöhen. Den Bullen ist es gelungen, den abwärts gerichteten Trendkanal zu verlassen, was zusätzliche Möglichkeiten eröffnet. Aktuell sind keine aufkommenden Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 778 Long-Positionen und 8.826 Short-Positionen. Innerhalb von sieben Wochen ist der gesamte Vorteil der Bullen verschwunden. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 201.000, während die Short-Positionen 208.000 erreichen. Noch vor zwei Monaten verfügten die Bullen unter den nicht-kommerziellen Marktteilnehmern über mehr als einen doppelt so großen Vorteil.
Insgesamt bleiben die Großanleger langfristig am Euro interessiert. Doch globale Ereignisse – an denen es in den vergangenen Jahren nicht mangelte – beeinflussen weiterhin die Anlegerstimmung. Derzeit liegt die Aufmerksamkeit des Marktes weiterhin auf dem Nahen Osten, wo kein Ende des Konflikts in Sicht ist. Kurzfristig werden die Wechselkurse von Euro und US-Dollar daher nicht von der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB bzw. von Konjunkturdaten bestimmt, sondern vom Krieg unter Beteiligung des Iran. Der US-Dollar könnte aus dieser Situation erneut Nutzen ziehen.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
USA – Wöchentliche Veränderung der ADP-Beschäftigung (12:15 UTC)USA – Erzeugerpreisindex (12:30 UTC)Am 14. April enthält der Wirtschaftskalender nur zwei geringfügige Veröffentlichungen. Der Einfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung wird am Dienstag sehr schwach oder überhaupt nicht spürbar sein.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Währungspaares ist heute möglich, falls es auf dem Stundenchart zu einem Abprall von 1,1770 kommt, mit einem Ziel bei 1,1696. Kaufpositionen sind bei einem Schlusskurs oberhalb von 1,1770 sinnvoll, mit einem Ziel bei 1,1830.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden auf dem Stundenchart von 1,1577–1,2082 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1474–1,2082 aus eingetragen.