Siehe auch: InstaForex Handelsindikatoren für den DJIA (INDU)
Am Dienstag trat der US-Aktienmarkt in eine Phase gespannter Erwartung ein. Nachdem der Montag mit einem Abwärts-Gap eröffnet und damit die jüngste Gewinnserie der Indizes unterbrochen hatte, verzeichneten die Futures auf den Dow Jones Industrial Average vorsichtige Aufschläge im vorbörslichen Handel, legten 0,5 % zu und notierten über 49 700,0. Die Anleger verharrten abwartend, da sie gleichzeitig zwei Schlüsselereignisse erwarteten: die Wiederaufnahme der Gespräche zwischen den USA und dem Iran sowie die Anhörungen im Senat zur Bestätigung von Kevin Warsh als neuem Vorsitzenden der Federal Reserve.
Geopolitischer Hintergrund: zwischen Hoffnung und Drohungen
Am Montag mussten die Märkte nach einem ruhigen Wochenende eine deutliche Eskalation einpreisen. Berichte, wonach US-Streitkräfte ein iranisches Frachtschiff aufgebracht hätten, lösten Vergeltungsdrohungen aus Teheran aus und verschärften die Spannungen. Diese Entwicklung schlug sofort auf die Preise durch: Brent-Rohöl sprang wieder über die Marke von 100 pro Barrel, und die wichtigsten Wall-Street-Indizes beendeten den Tag nahe der Verlustzone.
Am Dienstag begann sich die Stimmung zu drehen. Es wurden Berichte bekannt, dass Teheran regionale Vermittler über seine Bereitschaft informiert habe, eine Delegation zu Gesprächen in Islamabad zu entsenden. Vizepräsident J. D. Vance wird heute Abend oder morgen früh zur Teilnahme an der zweiten Gesprächsrunde erwartet. Diese Hoffnung auf eine diplomatische Lösung verhindert einen Einbruch der Märkte und stützt die Nachfrage nach Risikoanlagen, obwohl der Waffenstillstand offiziell am Mittwoch ausläuft.
Dennoch prallt dieser positive Impuls auf eine harte Rhetorik. Präsident Donald Trump erklärte, er halte eine Verlängerung des derzeitigen Waffenstillstands für unwahrscheinlich, falls in den kommenden Stunden keine Einigung zustande komme, und drohte, die Blockade der iranischen Häfen aufrechtzuerhalten. Der iranische Chefunterhändler wiederum warnte, sein Land werde nicht „im Schatten von Drohungen“ verhandeln. Diese Konstellation schafft eine Gabelung in zwei Extremszenarien, die den Index in einer engen Spanne hält.
Schlüsselevent des Tages: Anhörung zur Bestätigung von Kevin Warsh
Während die Geopolitik die Schlagzeilen beherrscht, ist das wichtigste Intraday-Ereignis am Markt die Anhörung des Bankenausschusses des Senats zur Bestätigung von Kevin Warsh als Vorsitzenden der Federal Reserve.
Dieses Ereignis ist für den Aktienmarkt von großer Bedeutung, der in den vergangenen Wochen vor allem aufgrund der Hoffnung auf eine baldige Lockerung der Zinsen gestiegen ist. Warsh, als Falke bekannt, dürfte dennoch seine Entschlossenheit betonen, die Unabhängigkeit der Fed von politischem Druck zu wahren.
Ökonomen skizzieren mehrere mögliche Szenarien:
- Positiv für den Markt. Falls Warsh klar die Inflationsbekämpfung priorisiert und die Unabhängigkeit der Fed bekräftigt, könnte dies die Erwartungen stabilisieren und das Vertrauen in den US-Dollar stärken.
- Negativ für den Markt. Sollten in der Anhörung Zweifel an seiner Kompetenz aufkommen oder Anzeichen dafür, dass er dem Druck der Regierung nachgeben und Zinssenkungen auf Kosten der Inflationskontrolle beschleunigen könnte, wäre dies geeignet, Panik am Anleihemarkt auszulösen und eine neue Welle von Volatilität an den Aktienmärkten zu verursachen.
Jegliche Hinweise auf die Geldpolitik in Warshs Ausführungen werden wichtiger sein als routinemäßige Makrodaten.
Makroökonomische Daten: Einzelhandelsumsätze
Um 12:30 Uhr GMT werden die US-Einzelhandelsumsätze für März veröffentlicht. Dieser erste vollständige Bericht ermöglicht eine Einschätzung, wie stark der Preissprung bei Benzin im März die Verbrauchernachfrage belastet hat.
Prognosen:
Indikator
Prognose
Vorheriger Wert
Einzelhandelsumsätze (m/m)
1,4 %
0,6 %
Die Konsensprognose impliziert eine Beschleunigung, die eher nominale Mehrausgaben infolge hoher Inflation widerspiegelt als einen realen Anstieg des Konsums. Jede deutliche negative Überraschung könnte die Sorge verstärken, dass der Impuls der US-Verbraucher seinen Höhepunkt bereits überschritten hat.
Kurze technische Analyse
Aus technischer Sicht befindet sich der Dow Jones Industrial Average (DJIA bzw. INDU auf Handelsterminals) nach einer beeindruckenden Rally weiterhin in einer Aufwärtsphase.
Wichtige DJIA-Marken:
- Wichtiger Widerstand: 50.000,0 — psychologische Marke. Ein Ausbruch würde den Weg zu neuen Höchstständen eröffnen.
- Wichtige Unterstützung: 49.000,0–48.489,0 — die „Kriegs“-Tiefs der vergangenen Woche und die 200-EMA im 1‑Stunden-Chart.
- Tiefe Unterstützung: 47.860,0–47.420,0 — 50-EMA und 144-EMA im Tageschart.
Der Index hat sämtliche Verluste wettgemacht, die seit Ausbruch des militärischen Konflikts im Februar entstanden waren, und notiert nahe historischen Höchstständen. Die Indikatoren im Tageschart — RSI, OsMA, Stochastic — signalisieren überkaufte Bedingungen, dennoch hält sich der Index über den wichtigen gleitenden Durchschnitten und wahrt damit die Chancen auf weitere Kursgewinne.
Fazit
Der Dow Jones Industrial Average behält weiteres Aufwärtspotenzial, wobei die Hoffnung auf einen diplomatischen Durchbruch gegen die Realität anhaltender militärischer Bedrohungen abgewogen wird; Anleger vermeiden es, große Positionen zu eröffnen, bis sich die Lage klärt.
Die Schlüsselzone 48500,0–50000,0 wird sich in den kommenden Stunden zur Arena einer entscheidenden Auseinandersetzung entwickeln. Ein Halten oberhalb von 49200,0 wahrt die Chance auf einen Test von 50000,0, während ein Rückgang unter 48400,0 den Weg für eine tiefere Korrektur freimachen würde.
Der Markt reagiert derzeit stärker auf makroökonomische und geopolitische Faktoren als auf Unternehmensgewinne, und selbst solide Unternehmensberichte können den übergeordneten Trend noch nicht umkehren. Der Beginn der Warsh-Anhörung um 14:00 GMT könnte zum Katalysator werden, der den Markt aus der Unsicherheit führt.