Gestern schlossen die Aktienindizes uneinheitlich. Der S&P 500 stieg um 0,80 %, während der Nasdaq 100 um 1,63 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,16 %.
Nach Berichten, wonach Iran den Vereinigten Staaten die Wiedereröffnung der Straße von Hormus angeboten hat, legten die Aktien-Futures zu und die Ölpreise gaben nach, was die Sorgen über den ins Stocken geratenen Prozess zur Wiederaufnahme der Friedensgespräche verringerte. Der MSCI Asia‑Pacific Index stieg um 1,7 %. Brent-Öl verbilligte sich auf 106,50 US‑Dollar je Barrel und lag damit rund 1 % unter dem Vortagesniveau, nachdem es im Tagesverlauf zuvor um etwa 2,5 % zugelegt hatte. Die Wiedereröffnung der Route durch die Straße von Hormus würde den Transit von Öl und Gas durch diese zentrale Wasserstraße des Nahen Ostens ermöglichen.
Medienberichten zufolge sieht ein Dokument, das über pakistanische Vermittler übermittelt wurde, eine Verlängerung der Waffenruhe vor, damit die Konfliktparteien auf ein endgültiges Ende der Feindseligkeiten hinarbeiten können. Gespräche über das Atomprogramm würden später folgen – erst nachdem die USA die Blockade der Straße von Hormus aufgehoben haben.
Jeder Hinweis auf eine Einigung treibt die Märkte an, doch die positive Reaktion auf jede neue Ankündigung lässt nach, da Händler der immer gleichen Geschichte ohne Bestätigung überdrüssig werden. Die Stimmung drehte, nachdem Versuche, die Gespräche am Wochenende wiederaufzunehmen, gescheitert waren und Präsident Donald Trump eine Reise seiner Gesandten abgesagt hatte. Teheran erwiderte, man werde nicht unter Androhung von Zwang und unter einer Blockade der Straße von Hormus verhandeln.
Andernorts gaben US‑Staatsanleihen am Montag leicht nach und machten damit einen Teil der Gewinne vom Freitag wieder wett, nachdem das Justizministerium eine Untersuchung gegen die Fed eingestellt hatte. Die Rendite der zehnjährigen Benchmark-Anleihe stieg um zwei Basispunkte auf 4,32 %. Der Abschluss der Untersuchung des DOJ gegen Fed‑Chef Jerome Powell ebnete den Weg für die Bestätigung von Kevin Warsh und schürte Spekulationen, dass Zinssenkungen bis zum Jahresende wieder aufgenommen werden könnten.
Kurzfristig dürften die Märkte angespannt bleiben, da wichtige Zentralbanken, darunter die Bank of Japan, mit ihren geldpolitischen Sitzungen beginnen – die ersten finden bereits morgen statt. Während Anleger damit rechnen, dass die führenden Notenbanken ihre Leitzinsen unverändert lassen, werden Händler genau auf Anzeichen achten, dass sich die Währungshüter wegen der Inflationsrisiken aus möglichen Öllieferausfällen im Zusammenhang mit dem Konflikt mit Iran zunehmend Sorgen machen.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstandsbereich bei 7.174 USD zu überwinden. Dies würde dem Index Aufwärtsmomentum verleihen und könnte den Weg für einen Anstieg bis 7.190 USD ebnen. Ebenfalls vorrangig für die Bullen ist es, die Kontrolle oberhalb von 7.210 USD zu halten, was die Position der Käufer stärken würde. Kommt es angesichts einer nachlassenden Risikobereitschaft zu einer Abwärtsbewegung, müssen die Käufer den Bereich um 7.156 USD verteidigen. Ein Durchbruch unter dieses Niveau dürfte das Instrument wahrscheinlich zurück in Richtung 7.138 USD drücken und könnte den Weg bis 7.125 USD öffnen.