Am vergangenen Freitag schlossen die US-Aktienindizes im Plus. Der S&P 500 stieg um 0,84 %, während der Nasdaq 100 um 1,71 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average gewann lediglich 0,02 %.
Heute setzten die asiatischen Aktienmärkte ihren Anstieg im Zuge des Booms rund um Artificial Intelligence fort, doch insgesamt bleibt das Bild an den globalen Märkten uneinheitlich. US-Präsident Donald Trump und der Iran lehnten die jüngsten gegenseitigen Vorschläge zur Beendigung des Kriegs im Nahen Osten ab, was einen kräftigen Anstieg der Ölpreise und einen Ausverkauf bei US-Staatsanleihen auslöste.
Der MSCI Asia-Pacific Index legte um 0,5 % zu, erneut getrieben von Technologiewerten. Südkorea – ein wichtiger Gradmesser für AI-Investments – zeigte eine beeindruckende Performance: Der KOSPI stieg um 4,5 % auf ein Rekordhoch. Angesichts des komplexen geopolitischen Umfelds ist jedoch wenig wahrscheinlich, dass sich der asiatische Optimismus vollständig auf Europa und die USA überträgt.
Am Rohstoffmarkt zeichnet sich ein anderes Bild ab. Brent Crude sprang um rund 4 % und überschritt die Marke von 105 US-Dollar pro Barrel. Der Auslöser war das Scheitern der Gespräche: Trump und iranische Führungskräfte wiesen gestern die jüngsten Friedensvorschläge zurück und verlängerten damit faktisch die Blockade der Straße von Hormus. Der Anstieg der Energiekosten schürte umgehend Inflationssorgen. Anleger reagierten mit Verkäufen im Rentenmarkt: Die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries stieg um vier Basispunkte auf 4,39 %.
Vor dem Hintergrund der Eskalation im Nahen Osten bestätigte der US-Dollar erneut seine Rolle als wichtigste Safe-Haven-Währung. Gleichzeitig gab Gold – traditionell ein weiterer sicherer Hafen – überraschend um etwa 1,2 % auf rund 4.650 US-Dollar je Unze nach. Diese Schwäche spiegelt die gestiegenen Erwartungen wider, dass die US-Leitzinsen hoch bleiben werden und damit renditeloses Gold weniger attraktiv machen.
Fundamental betrachtet bleibt das Gesamtbild solide. In der vergangenen Woche erreichten der S&P 500 und der Nasdaq 100 neue Rekordstände, nachdem ein überzeugender US-Arbeitsmarktbericht und eine Reihe besser als erwarteter Unternehmenszahlen das Vertrauen in die größte Volkswirtschaft der Welt trotz der durch den Iran-Konflikt ausgelösten Energiekrise gestärkt hatten. Den Daten zufolge haben rund 82 % der Unternehmen im S&P 500 die Gewinnerwartungen für das erste Quartal übertroffen.
S&P 500 technische Analyse: Die vorrangige Aufgabe der Käufer besteht heute darin, den unmittelbaren Widerstand bei 7.404 USD zu überwinden. Dies würde auf Aufwärtsdynamik hindeuten und den Weg für einen Anstieg in Richtung 7.427 USD freimachen. Die Kontrolle über 7.451 USD würde die Position der Käufer weiter stärken. Auf der Unterseite gilt: Lässt die Risikobereitschaft nach, müssen die Käufer den Bereich um 7.381 USD verteidigen. Ein Bruch dieser Marke würde das Instrument rasch zurück auf 7.361 USD drücken und den Weg in Richtung 7.339 USD öffnen.