Am Freitag vollzog das Währungspaar EUR/USD eine weitere Umkehr zugunsten des Euro und festigte sich oberhalb des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1745. Infolgedessen kann sich die Aufwärtsbewegung heute in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 61,8% – 1,1824 fortsetzen. Ein Schlusskurs unterhalb von 1,1745 würde den US-Dollar begünstigen und den Weg für einen Rückgang in Richtung des 38,2%-Retracement-Levels bei 1,1666 ebnen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt relativ übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht unterschreiten, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch übertroffen hat. Daher bleibt der Trend weiterhin bullish, wenn auch äußerst instabil, da alle jüngsten Wellen in etwa gleich groß waren. Der vorübergehende Waffenstillstand zwischen Iran und den Vereinigten Staaten hat die Bullen unterstützt, aber nun, drei Wochen später, lässt sich sagen, dass sich die geopolitische Entwicklung in Richtung einer Fortsetzung des Konflikts bewegt. Infolgedessen könnten die Angriffe der Bullen begrenzt bleiben oder ganz zum Erliegen kommen.
Der Nachrichtenfluss am Freitag war beeindruckend, auch wenn er – mit Ausnahme der Trader – wohl jeden beeindruckt hat. Wir werden den Nonfarm-Payrolls-Report, die Arbeitslosenquote und andere US-Konjunkturdaten im Artikel zu GBP/USD besprechen. Vorerst schlage ich vor, dass wir uns auf das wichtigste geopolitische Ereignis der neuen Woche konzentrieren – Donald Trumps Ablehnung des iranischen Vorschlags zur Beendigung des Krieges. Informationen über diese Entwicklung tauchten über Nacht auf und zwangen die Bullen sofort wieder zum Rückzug vom Markt – zum dritten oder vierten Mal in der vergangenen Woche. Das Kräfteverhältnis pendelt ständig zwischen der Hoffnung auf eine friedliche Lösung und der Angst vor einer erneuten Eskalation, was die Trader dazu zwingt, ihre Positionen rasch zu wechseln. Donald Trump erklärte heute, dass der jüngste von Iran vorgelegte Friedensvorschlag abgelehnt worden sei, weil er „völlig inakzeptabel“ sei. Berichten zufolge habe Teheran 10 Tage lang an einem neuen Friedensplan gearbeitet, doch dessen Vorschlag konnte das Weiße Haus nicht zufriedenstellen. Verschiedenen Quellen zufolge umfassten die Kernpunkte des iranischen Vorschlags ein sofortiges Ende des Krieges, Garantien für die Vermeidung zukünftiger Konflikte, die Aufhebung der Blockade iranischer Häfen sowie die Abschaffung der Sanktionen gegen Iran. Vereinfacht gesagt, legte Teheran eine Liste dessen vor, was es aus dem Abkommen für sich herausholen wollte, während Trump erwartete, dass seine eigenen Forderungen erfüllt würden. Es überrascht nicht, dass der US-Präsident dies nicht bekam. Daher kann die jüngste Verhandlungsrunde als kompletter Fehlschlag gewertet werden. Ob die Parteien die Verhandlungen fortsetzen werden, ist derzeit unklar.
Im 4‑Stunden‑Chart drehte das Paar zugunsten des US‑Dollars und begann, in Richtung des 76,4 %-Fibonacci‑Retracements bei 1,1617 zu fallen. Ein erneuter Rückprall vom Niveau bei 1,1778 würde wieder Raum für Erwartungen eines weiteren Rückgangs eröffnen. Meiner Ansicht nach ist derzeit der Stundenchart aufgrund der schwachen Kursbewegungen aussagekräftiger. Die Bullen haben vor etwa einem Monat wieder die Kontrolle über den Markt gewonnen, suchen nun aber nach neuen Kurstreibern. Auf keinem der Indikatoren sind derzeit sich entwickelnde Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 383 Long-Positionen und 3.893 Short-Positionen. Innerhalb von sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen, während sich die Lage in den vergangenen sechs Wochen etwas stabilisiert hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 217.000, gegenüber 185.000 Short-Positionen. Die Schere weitet sich damit erneut zugunsten des Euro.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein erhebliches Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen verschiedene globale Ereignisse – an denen es in den vergangenen Jahren nicht gemangelt hat – weiterhin die Stimmung der Investoren. Derzeit bleibt die Aufmerksamkeit des Marktes auf den Nahen Osten gerichtet, wo der Krieg lediglich unterbrochen, aber nicht beendet wurde. Daher werden sich in naher Zukunft die Wechselkurse von Euro und US‑Dollar weniger an der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB und an Konjunkturdaten orientieren, sondern stärker an den Entwicklungen im Iran.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
USA: Verkäufe bestehender Häuser (14:00 UTC)Der Wirtschaftskalender für den 11. Mai enthält nur ein Ereignis, das nicht als wichtig einzustufen ist. Der Einfluss der Nachrichtenlage auf die Marktstimmung dürfte daher am Montag äußerst begrenzt bleiben.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Heutige Verkaufssignale können entstehen, wenn sich das Währungspaar im Stundenchart unterhalb der Marke von 1,1745 festigt, mit einem Ziel bei 1,1666. Zuvor hatte ich Long-Positionen nach einer Konsolidierung oberhalb von 1,1745 mit Kursziel 1,1824 empfohlen. Diese Trades können heute weiterhin offen gehalten werden.
Die Fibonacci-Retracement-Gitter basieren auf den Spannen 1,2082–1,1410 im Stundenchart und 1,1474–1,2082 im 4‑Stunden-Chart.