Die Nachfrage nach dem US‑Dollar hat nicht nachgelassen und nahm in der zweiten Tageshälfte sogar noch zu, was zu einer erneuten Verkaufswelle bei Risikoanlagen führte.
Der Euro gab in der ersten Tageshälfte aufgrund schwacher Daten aus der Eurozone nach. Die Meldung, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) in den USA im April um 0,6 % gestiegen ist und dass der Kernindex, der Nahrungsmittel- und Energiekosten ausklammert, um 0,4 % zulegte, setzte den Euro, das Pfund und andere Risikoanlagen während des US‑Handels zusätzlich unter Druck.
Diese Daten wecken ernsthafte Bedenken hinsichtlich der weiteren Entwicklung des Inflationsdrucks in der größten Volkswirtschaft der Welt. Der anhaltende Anstieg des CPI zeigt, dass der Inflationsdruck nicht nur nicht nachlässt, sondern sich trotz der Maßnahmen der Federal Reserve zur Eindämmung des Preisanstiegs sogar beschleunigen könnte. Besonders besorgniserregend für Analysten ist der Anstieg des Kernindex, der als genauerer Indikator für persistente Inflation gilt. Der Wert von 0,4 % übertraf die Erwartungen und deutet auf tiefere, strukturellere Probleme hin, als bisher angenommen.
Heute verspricht bereits die erste Tageshälfte reich an Konjunkturdaten aus der Eurozone zu werden. Es werden revidierte Zahlen zum BIP‑Wachstum im ersten Quartal erwartet. Diese Daten sind ein zentraler Indikator für die wirtschaftliche Verfassung der Region und könnten die aktuellen Prognosen deutlich verändern. Eine minimale Wachstumsrate von 0,1 % stimmt wenig zuversichtlich in Bezug auf die künftigen Perspektiven der Eurozone.
Parallel zu den BIP‑Daten werden Zahlen veröffentlicht, die die Entwicklung der Industrieproduktion widerspiegeln. Dieser Indikator zeigt die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe, das in der Wirtschaft der Eurozone eine wichtige Rolle spielt. Es wird erwartet, dass die Veränderung der Industrieproduktion ein klareres Bild der aktuellen Produktionskapazitäten und des Potenzials für zukünftiges Wachstum vermittelt – ein Potenzial, das durch die hohe Inflation infolge der Lage im Nahen Osten gefährdet ist.
Was das Pfund betrifft, so sind im britischen Wirtschaftskalender am Morgen keine Überraschungen zu erwarten. Das Hauptereignis, auf das Marktteilnehmer achten werden, ist eine Rede von Catherine L. Mann, Mitglied des Monetary Policy Committee der Bank of England. Manns Äußerungen könnten Aufschluss über die aktuelle Einschätzung der britischen Wirtschaft durch die BoE geben und vor allem darüber, wie sie den künftigen Kurs der Geldpolitik sieht. Vor dem Hintergrund anhaltender Inflationsunsicherheit und globaler wirtschaftlicher Herausforderungen werden mögliche Hinweise auf eine Zinserhöhung genau beobachtet werden.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, ist es besser, eine Mean‑Reversion‑Strategie anzuwenden. Weichen die Daten hingegen deutlich positiv oder negativ von den Prognosen ab, ist es am sinnvollsten, eine Momentum‑Strategie zu nutzen.
Momentum‑Strategie (Breakout):Für das Währungspaar EUR/USD:Long‑Positionen bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,1745 könnten zu einem Anstieg des Euro in den Bereich von 1,1770 und 1,1815 führen.Short‑Positionen bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,1725 könnten zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von 1,1701 und 1,1674 führen.Für das Währungspaar GBP/USD:Longs bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,3555 könnten zu einem Anstieg des Pfunds in den Bereich von 1,3585 und 1,3600 führen.Shorts bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,3528 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von 1,3501 und 1,3480 führen.Für das Währungspaar USD/JPY:Longs bei einem Ausbruch über das Niveau von 157,70 könnten zu einem Anstieg des Dollars in den Bereich von 157,99 und 157,39 führen.Shorts bei einem Ausbruch unter das Niveau von 157,55 könnten zu Abgaben beim Dollar in den Bereich von 157,00 und 156,66 führen.Mean‑Reversion‑Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):Für das Währungspaar USD/CAD:Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3705 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Level fällt.Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3678 scheitert und der Kurs zu diesem Level zurückkehrt.