Die Nachfrage nach dem US‑Dollar nahm erst in der zweiten Tageshälfte zu und führte zu einer weiteren Abverkaufswelle bei Risikoanlagen. Weder die Äußerungen von Christine Lagarde noch die von Philip Lane bei der Europäischen Zentralbank halfen dem Euro, einen soliden Boden zu finden.
Der starke Anstieg des Inflationsdrucks, der sich in den April-Daten zum US Producer Price Index (PPI) widerspiegelte, war gestern der Haupttreiber für den Anstieg des Dollars. Händler, beunruhigt über die Aussicht weiterer Preisauftriebe, beeilten sich, ihre Erwartungen hinsichtlich der künftigen Politik der Federal Reserve anzupassen. Die kräftigen Inflationssignale erhöhten die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die hohen Zinsen länger beibehalten muss als bisher erwartet oder sogar eine weitere Anhebung in Erwägung zieht, falls sich der Inflationsausblick weiter eintrübt.
Heute beschränkt sich die europäische Datenlage auf die Zahlen zum Verbraucherpreisindex (CPI) Spaniens, die den Abwärtstrend des Euro voraussichtlich nicht wesentlich verändern werden. Analysten werden diesen Indikator genau beobachten, in der Hoffnung, Hinweise auf eine mögliche Entspannung des Inflationsdrucks zu finden. Die eingehenden Informationen deuten jedoch darauf hin, dass der Preisdruck unvermindert anhält. Es ist wichtig, sich vor Augen zu halten, dass die aktuelle Situation des Euro nicht nur von Inflationsdaten, sondern auch von geopolitischen Faktoren beeinflusst wird. Daher wäre es verfrüht, allein auf Grundlage eines Berichts zu den spanischen Verbraucherpreisen mit einer deutlichen Trendwende zu rechnen.
Beim Pfund steht in der ersten Tageshälfte eine Fülle wichtiger makroökonomischer Daten aus dem Vereinigten Königreich an, die den Wechselkurs der Landeswährung spürbar beeinflussen könnten. Analysten und Investoren richten ihr Augenmerk vor allem auf die Wachstumszahlen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für März und das erste Quartal dieses Jahres. Diese Daten liefern den umfassendsten Einblick in den Zustand der britischen Wirtschaft, ihr Wachstumstempo und das Potenzial für eine Abschwächung. Ergänzend dazu werden Zahlen zur Entwicklung der Industrieproduktion veröffentlicht. Dieser Indikator spiegelt die Lage im verarbeitenden Gewerbe wider, das eine bedeutende Rolle für die Wirtschaft des Landes spielt.
Beachtung findet auch die Handelsbilanz für Waren. Sie zeigt das Verhältnis von Exporten zu Importen; ein negativer Wert kann die Währung unter Druck setzen, da er darauf hindeutet, dass das Land mehr kauft als verkauft.
Entsprechen die Daten den Erwartungen der Volkswirte, ist es sinnvoller, mit der Mean‑Reversion‑Strategie zu agieren. Weichen die Daten deutlich nach oben oder unten von den Erwartungen ab, bietet sich eher die Momentum‑Strategie an.
Momentum Strategy (Breakout):Für das Währungspaar EUR/USD:Long-Positionen bei einem Ausbruch über 1,1720 könnten den Euro in den Bereich von 1,1750 und 1,1770 führen.Short-Positionen bei einem Ausbruch unter 1,1700 könnten zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von 1,1675 und 1,1654 führen.Für das Währungspaar GBP/USD:Longs bei einem Ausbruch über 1,3530 könnten das Pfund in den Bereich von 1,3555 und 1,3585 steigen lassen.Shorts bei einem Ausbruch unter 1,3505 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von 1,3480 und 1,3455 führen.Für das Währungspaar USD/JPY:Longs bei einem Ausbruch über 157,95 könnten den Dollar in den Bereich von 158,39 und 157,79 steigen lassen.Shorts bei einem Ausbruch unter 157,65 könnten zu einem Abverkauf des Dollars in den Bereich von 157,20 und 156,96 führen.Mean Reversion Strategy (Return):Für das Währungspaar USD/CAD:Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch über 1,3715 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt.Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,3694 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.