Am Dienstag fiel das Währungspaar EUR/USD unter das 50,0%-Fibonacci-Retracement bei 1,1630. Allerdings verfügen derzeit weder die Bullen noch die Bären über ausreichend Stärke, um neue Angriffe zu starten. Infolgedessen könnte sich die Abwärtsbewegung heute in Richtung des 61,8%-Retracement-Levels bei 1,1578 fortsetzen. Gleichzeitig bleibt eine erneute Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,1630 sehr wahrscheinlich und würde es den Tradern ermöglichen, mit einem Anstieg in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1682 zu rechnen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die zuletzt abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die letzte Abwärtswelle nicht unter das vorherige Tief gefallen ist. Damit hat der Trend auf bullisch gedreht. Die Bullen werden ihren Vormarsch jedoch nur dann fortsetzen können, wenn Iran und die Vereinigten Staaten ein Übergangsabkommen unterzeichnen, die Waffenstillstandsbedingungen nicht weiter verletzt werden und die Straße von Hormus in naher Zukunft wieder geöffnet wird. Ohne diese Entwicklungen wird es für sie äußerst schwierig sein, eine nachhaltige Offensive zu starten.
Am Dienstag wurden sowohl in der Europäischen Union als auch in den Vereinigten Staaten mehrere wichtige Berichte veröffentlicht. Leider konnten sie erneut nicht die Aufmerksamkeit der Trader auf sich ziehen, obwohl sie einige wichtige Schlussfolgerungen zulassen. Der Anstieg der Inflation in der Eurozone auf 3,2 % im Jahresvergleich und der Kerninflation auf 2,5 % im Jahresvergleich gibt Tradern Anlass, eine straffere Geldpolitik der Europäischen Zentralbank zu erwarten. Es bedarf kaum der Erwähnung, dass höhere Zinsen in der Regel ein bullischer Faktor für eine Währung sind, insbesondere wenn von anderen Zentralbanken kein Straffungskurs erwartet wird. Die Federal Reserve und die Bank of England werden im Juni mit hoher Wahrscheinlichkeit keine hawkischen Entscheidungen treffen. Daher hätte man gestern und heute einen Anstieg des Euro erwarten können, stattdessen steht er jedoch weiter unter Druck. Könnte der JOLTS-Bericht die Bullen daran gehindert haben, eine Attacke zu starten? Der Bericht lag deutlich über den Markterwartungen, doch meiner Ansicht nach hatte die JOLTS-Statistik nur wenig mit dem Rückgang des Währungspaars zu tun. Gleiches gilt für die Geopolitik, die sich in den vergangenen Wochen mehrmals täglich in die eine oder andere Richtung gedreht hat. Meines Erachtens liefern sich Bullen und Bären ein Tauziehen in einer begrenzten Handelsspanne und schenken den laufenden Nachrichten und Wirtschaftsdaten nur wenig Beachtung. Die Handelsaktivität bleibt äußerst gering.
Im 4-Stunden-Chart handelt das Paar weiterhin in einer Seitwärtsrange zwischen dem 23,6%-Retracement bei 1,1569 und dem 38,2%-Retracement bei 1,1667. Der Markt hat es nicht eilig, neue Positionen zu eröffnen oder klare Schlüsse zu ziehen. Derzeit empfehle ich, sich in erster Linie auf den Stundenchart zu konzentrieren, da die Kursbewegungen in den letzten Wochen relativ schwach geblieben sind. Aktuell sind auf keinem Indikator entstehende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der jüngsten Berichtswoche schlossen professionelle Händler 10.196 Long-Positionen und 6.109 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen infolge des Krieges in Iran, während sich die Lage in den vergangenen neun Wochen angesichts der Aussetzung der militärischen Aktivitäten im Nahen Osten wieder stärker ausbalanciert hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 223.000 gegenüber 193.000 Short-Positionen. Die Lücke weitet sich damit erneut zugunsten des Euro aus.
Insgesamt stehen große Marktteilnehmer dem Euro langfristig weiterhin positiv gegenüber. Selbstverständlich beeinflussen verschiedene globale Entwicklungen – von denen es in den vergangenen Jahren reichlich gab – weiterhin die Anlegerstimmung. Insbesondere richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes nach wie vor auf den Nahen Osten, wo der Krieg lediglich unterbrochen, aber nicht beendet wurde. Folglich werden der Euro und der US-Dollar in der nahen Zukunft weniger von der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB oder von Konjunkturdaten bestimmt, sondern vielmehr von den Ereignissen in Iran.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Eurozone:
Deutschland – Services PMI (07:55 UTC).Eurozone – Services PMI (08:00 UTC).Vereinigte Staaten – ADP Employment Change (12:15 UTC).Vereinigte Staaten – ISM Services PMI (14:00 UTC).Der Wirtschaftskalender für den 3. Juni umfasst vier Termine, wobei die Veröffentlichungen aus den USA am bedeutendsten sind. Die Konjunkturdaten könnten die Marktstimmung in der zweiten Hälfte der Mittwochssitzung beeinflussen.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Short-Positionen waren nach einem Rückprall vom Niveau bei 1,1682 im Stundenchart mit Kurszielen bei 1,1630 und 1,1578 möglich. Das erste Kursziel wurde bereits erreicht. Neue Short-Positionen können nach einem erneuten Rückprall vom Niveau bei 1,1682 in Erwägung gezogen werden. Long-Positionen können nach einem Rückprall vom Niveau bei 1,1578 eröffnet werden, mit Kurszielen bei 1,1630 und 1,1682.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus sind im Stundenchart von 1,1409 bis 1,1850 und im 4-Stunden-Chart von 1,2081 bis 1,1411 eingezeichnet.