Handelsempfehlungen und Handelsanalyse für GBP/USD am 4. Juni. ISM-Einkaufsmanagerindex stützt den Dollar

Das Währungspaar GBP/USD zeigte sich am Mittwoch trotz bedeutender Nachrichten aus dem Nahen Osten und aus Übersee recht träge. Beginnen wir mit den Konjunkturdaten. In den USA wurde gestern der ISM-Index für die Geschäftstätigkeit veröffentlicht, der im Anschluss an den bereits zuvor publizierten ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe die Prognosen übertraf. Damit hatte der Dollar gestern aus wirtschaftlicher Sicht eine Grundlage für Kurszuwächse. Später am Abend wurde zudem berichtet, dass Iran einen Raketenangriff auf den internationalen Flughafen von Kuwait durchgeführt hat, was eindeutig auf eine Fortsetzung des Konflikts im Nahen Osten hindeutet. Kuwait ist ein Verbündeter der USA. Im Grunde erhielten die Trader damit eine weitere Antwort auf die Frage: „Sollten wir in absehbarer Zeit mit einem Friedensabkommen zwischen Teheran und Washington rechnen?“ Unsere Antwort in den vergangenen Wochen lautete nein, da es keine realen Grundlagen für ein solches Abkommen gibt, während praktisch täglich Raketenangriffe in der Region des Persischen Golfs weitergehen.

Aus technischer Sicht begann der Abwärtstrend nach dem Bruch der Trendlinie, doch in den vergangenen Wochen hat sich der Kurs fest zwischen 1,3369–1,3377 und 1,3465–1,3480 eingeengt. Die obere Begrenzung dieses Kanals konnte nicht durchbrochen werden, sodass wir demnächst eine Bewegung in Richtung der unteren Begrenzung beobachten könnten. Die geopolitische Lage bleibt ungewiss, was bedeutet, dass das Pfund weiterhin in dieser Seitwärtsrange verharren könnte, bis sich die Situation klärt.

Im 5-Minuten-Chart hat sich am Mittwoch ein Verkaufssignal gebildet. Kurz vor Eröffnung der europäischen Sitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten ab und fiel bis zum Tagesende an die Kijun-sen-Linie bei 1,3427. Somit hätten Trader aus dieser Short-Position einen Gewinn von 25–30 Pips sichern können – ein durchaus respektables Ergebnis angesichts der derzeitigen Volatilität.

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung unter den Commercial-Tradern in den letzten Jahren fortlaufend verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von Commercial- und Non-Commercial-Tradern widerspiegeln, schneiden sich häufig und bewegen sich überwiegend in der Nähe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, wobei die Non-Commercial-Trader weiterhin mit … Short-Positionen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach riskanteren Währungen sinkt, während die Nachfrage nach dem Dollar steigt.

Langfristig befindet sich der Dollar aufgrund der Politik von Trump weiter im Abwärtstrend, wie im Wochenchart (Abbildung oben) zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik ist direkt wie indirekt darauf ausgerichtet, die amerikanische Währung zu schwächen. Derzeit haben jedoch geopolitische Faktoren Vorrang und stützen den Dollar erheblich. Da der Konflikt im Nahen Osten nicht als gelöst gelten kann, könnte der US-Dollar auch künftig noch Wachstumspotenzial haben. Laut dem jüngsten COT-Bericht (Stand 26. Mai) schloss die Gruppe der Non-Commercials 10.100 Kaufkontrakte und 13.000 Verkaufskontrakte. Infolgedessen erhöhte sich die Netto-Position der Non-Commercial-Trader im Wochenverlauf um 3.100 Kontrakte.

Im Stundenchart hat das GBP/USD‑Währungspaar seinen Aufwärtstrend vor dem Hintergrund erneuter Spannungen in der Straße von Hormus und der angespannten Beziehungen zwischen Iran und den USA beendet. Das makroökonomische und fundamentale Umfeld hat weiterhin nur geringen Einfluss auf die Bewegungen des Paares. Wir gehen nicht davon aus, dass der Dollar ohne eine tatsächliche Eskalation des Konflikts im Nahen Osten ein kräftiges Wachstum zeigen kann; allerdings entwickelt sich die Situation tatsächlich in Richtung einer Eskalation.

Für den 4. Juni heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681 und 1,3751–1,3763. Die Senkou Span B‑Linie (1,3477) und die Kijun‑sen‑Linie (1,3424) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop‑Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag ist eine Rede des Gouverneurs der Bank of England, Andrew Bailey, geplant, und in den USA wird der Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlicht. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass es auf eines dieser Ereignisse nennenswerte Marktreaktionen geben wird. Eine neue Eskalation im Nahen Osten ist hingegen möglich. Der Dollar könnte seine Aufwärtsbewegung in Richtung der Zone 1,3369–1,3377 fortsetzen.

Heute können Trader Short‑Positionen mit Ziel 1,3369–1,3377 beibehalten, da das Paar von der Zone 1,3465–1,3480 abgeprallt ist. Long‑Positionen werden relevant, falls es zu einem Rebound von der Zone 1,3369–1,3377 kommt, mit Ziel 1,3465–1,3480.

Erläuterungen zu den Abbildungen:Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus (fette rote Linien) sind Niveaus, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.Kijun‑sen‑ und Senkou Span B‑Linien sind Ichimoku‑Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden‑Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.Extremniveaus (dünne rote Linien) sind Punkte, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.Indikator 1 in den COT‑Charts zeigt die Größe der Netto-Positionen jeder Händlerkategorie an.