Am Freitag drehte das Währungspaar EUR/USD zugunsten des US-Dollars und fiel in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Retracements bei 1,1514. Ein heutiger Rückprall von diesem Niveau würde es den Tradern ermöglichen, mit einer Umkehr zugunsten des Euro und einem gewissen Anstieg in Richtung des 61,8%-Retracements bei 1,1578 zu rechnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1514 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 100,0% bei 1,1409 erhöhen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt derzeit übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die jüngste Abwärtswelle unter das vorherige Tief gefallen ist. Damit hat sich der Trend erneut auf bärisch gedreht. Die Bullen könnten nur dann eine neue Offensive starten, wenn Iran und die Vereinigten Staaten ein Übergangsabkommen unterzeichnen, die Bedingungen der Waffenruhe eingehalten werden und die Straße von Hormus offen bleibt. Ohne diese Voraussetzungen wird eine weitere Aufwertung des Euro äußerst schwierig sein.
Am Freitag erhielten die Händler die Daten, auf die sie seit Beginn der Woche gewartet hatten. Im Laufe der Woche wurden in den Vereinigten Staaten zahlreiche Konjunkturdaten veröffentlicht, und fast alle Berichte zeigten eine positive Entwicklung. Der Markt reagierte jedoch eher verhalten und zog es vor, auf die wichtigsten Veröffentlichungen zu warten. Am Freitag wurde bekannt, dass die US-Arbeitslosenquote im Mai unverändert geblieben ist, während die Nonfarm Payrolls die Erwartungen der Händler um 87.000 übertrafen. Außerdem wurde der April-Wert nach oben revidiert. In der Folge reichte ein einziger Bericht aus, um die Bären nach mehreren Wochen der Inaktivität zu mobilisieren und zu kräftigen Verkäufen zu veranlassen. Dabei sei daran erinnert, dass der Dollar derzeit einen unbestreitbaren Vorteil besitzt – die Geopolitik. Am Wochenende gab es keine nennenswerten Neuigkeiten aus dem Nahen Osten. Die Konfliktparteien setzten wie gewohnt ihren Schlagabtausch fort, machten jedoch keinerlei Fortschritte in Richtung eines Waffenstillstandsabkommens. Da die Chancen auf eine Friedenslösung äußerst gering bleiben, scheut der Markt davor zurück, sich allzu weit vom Dollar zu entfernen. Die robusten US-Konjunkturdaten stärken zudem das Vertrauen der Bären.
Im 4-Stunden-Chart prallte das Paar vom 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 1,1667 nach oben ab und setzte anschließend seinen Rückgang innerhalb des abwärtsgerichteten Trendkanals fort. Die Konsolidierung unterhalb des 23,6%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1569 deutet auf eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 0,0% bei 1,1411 hin. Ein Comeback der Bullen ist vor einem Ausbruch über den Kanal hinaus eher unwahrscheinlich. Auf keinem Indikator sind derzeit neue Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 12.387 Long-Positionen und schlossen 7.053 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der gesamte Vorsprung der Bullen infolge des Krieges im Iran, während sich in den vergangenen zehn Wochen die Lage vor dem Hintergrund der Aussetzung der Feindseligkeiten im Nahen Osten stabilisiert hat. Die Gesamtzahl der von nicht-kommerziellen Marktteilnehmern gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 235.000, während Short-Positionen 186.000 betragen. Die Lücke vergrößert sich erneut zugunsten der Bullen.
Insgesamt halten große Marktteilnehmer weiterhin ein starkes langfristiges Interesse am Euro aufrecht. Natürlich beeinflussen verschiedene globale Entwicklungen, von denen es in den vergangenen Jahren viele gab, nach wie vor die Stimmung der Investoren. Derzeit bleibt der Fokus des Marktes auf dem Nahen Osten, wo der Konflikt lediglich unterbrochen, aber nicht gelöst wurde. Daher werden sich kurzfristig die Kursverläufe von Euro und Dollar weniger an der Geldpolitik der Federal Reserve oder der Europäischen Zentralbank und an Konjunkturdaten orientieren, sondern stärker an den Entwicklungen im Iran.
Nachrichtenkalender für die Vereinigten Staaten und die Eurozone:
Der Wirtschaftskalender für den 8. Juni enthält keine wichtigen Ereignisse. Daher ist am Montag kein Einfluss des wirtschaftlichen Umfelds auf die Marktstimmung zu erwarten.
EUR/USD-Prognose und Trading-Tipps:
Kurzpositionen können heute in Betracht gezogen werden, wenn das Paar auf dem Stundenchart unter 1,1514 schließt, mit einem Ziel bei 1,1409. Long-Positionen können auf einer Erholung von 1,1514 in Betracht gezogen werden, mit Kurszielen bei 1,1578 und 1,1630.
Die Fibonacci-Fächer werden auf dem Stundenchart von 1,1409 bis 1,1850 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,2081 bis 1,1411 eingezeichnet.