Trumps Öl-Falle, Zusammenbruch der KI-Euphorie, Sturm an der Wall Street. Trader-Kalender vom 8. bis 10. Juni

Monatelanger Optimismus im Hightech-Sektor ist mit einer harten Realität kollidiert. Ein massiver Ausverkauf bei Halbleiterwerten und Softwareentwicklern, ausgelöst durch aufgeblähte Multiples und schwache Prognosen wichtiger Akteure der AI-Branche, beendete die rekordverdächtige neunsächige Gewinnserie am US-Markt. Anleger begannen zunehmend, die langfristige Tragfähigkeit des aktuellen Tech-Superzyklus in Frage zu stellen. Die historische Rallye an den New Yorker Börsen brach am Freitag abrupt unter einer Kaskade von Verkäufen zusammen.

Der Hightech-Index Nasdaq 100 stürzte um 4,8 % ab, während der Halbleiterindex um rund 10 % einbrach und damit seine schlechteste Tagesperformance seit vielen Monaten verzeichnete. Hauptauslöser der Panik waren wachsende Sorgen großer Fonds über eine Überbewertung von AI-Assets, die institutionelle Investoren dazu zwangen, eilig Positionen zu schließen und Gewinne mitzunehmen. Die geopolitische Konfrontation im Nahen Osten geriet außer Kontrolle, belebte die Inflationsängste in den größten Volkswirtschaften der Welt schlagartig neu und erhöhte die Risiken physischer Störungen des Rohstofftransits entlang wichtiger Seewege.

Die Rohstoffmärkte reagierten in Lichtgeschwindigkeit. Futures auf WTI und Brent sprangen zur Eröffnung des asiatischen Handels um 2,8 % nach oben. Der lokale Preisschub wurde nur leicht von einer eiligen Stellungnahme von Präsident Donald Trump gedämpft, der versuchte, die Marktteilnehmer zu beruhigen und betonte, die aktuelle Eskalation werde den Rahmen für Verhandlungen über eine globale Friedenslösung in der Region nicht zerstören. Den endgültigen Schlag für die Kauflaune an den Aktienmärkten versetzte ein unerwartet starker Bericht des US-Arbeitsministeriums, der einen Zuwachs von 172.000 neuen Stellen auswies – mehr als doppelt so viel wie der Wall-Street-Konsens von 85.000.

Ein derart kräftiger inflations­treibender Impuls zwang die Akteure an den Derivatemärkten, ihre Strategien umgehend zu überarbeiten. Händler an den Federal Funds Futures hoben die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung der Fed für die Sitzung im Oktober 2026 schlagartig auf 60 %. Die frischen Daten stellten frühere Berechnungen der Analysten auf den Kopf, lösten einen weiteren Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen, eine Aufwertung des US-Dollars und eine allgemeine Straffung der globalen Finanzierungsbedingungen aus. Die oberflächliche Ruhe an den Energiemärkten verdeckt massive strukturelle Ungleichgewichte, und Experten verweisen offen auf unsichtbare Faktoren, die das fragile Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage künstlich aufrechterhalten.

Vier Monate der schwersten Ölkrise seit Jahrzehnten haben Washington und Teheran nicht näher an einen Kompromiss gebracht und den Markt in angespannter Erwartung festgehalten. Das zentrale Paradox besteht darin, dass der Nordsee-Benchmark Brent sich von den vierjährigen März-Höchstständen bei 118 US-Dollar je Barrel stetig auf unter 95 US-Dollar korrigiert hat und damit in Bereiche zurückgekehrt ist, die in den vergangenen zwei Jahrzehnten üblich waren. Und das geschah, obwohl die wichtigste globale Schlagader – die Straße von Hormus – seit mehr als 90 Tagen weitgehend blockiert ist und damit rund 13 % des gesamten Angebots aus dem Welthandel herausnimmt.

Der begrenzte Preisoptimismus vieler Händler stützt sich vor allem auf Trumps wiederholte Zusicherungen eines baldigen Friedensabkommens. Die Realität im Persischen Golf steht den Verlautbarungen des Weißen Hauses indes entgegen. Die Konfliktparteien tauschen weiterhin Schläge aus, und eine baldige Unterzeichnung eines dauerhaften Abkommens erscheint unwahrscheinlich. Selbst eine hypothetische Wiederöffnung der Meerenge in den kommenden Wochen würde die Logistikströme zudem nicht sofort wiederherstellen. Händler, internationale Versicherungssyndikate und Reeder werden die Rückkehr von Tankerkapazitäten in die Region so lange wie möglich hinauszögern, militärische Risiken abwägen und eine erneute Festsetzung von Schiffen fürchten.

Die beobachteten verdeckten Export­schemata verzweifelter Akteure können die systematischen Strategien transnationaler Konzerne nicht ersetzen. In einem Umfeld nahezu vollständiger Informationsintransparenz steigt das Risiko kritischer Fehlkalkulationen der Öltrader von Tag zu Tag. Die entscheidende Frage für die Branche im Juni 2026 lautet: Wie groß ist der tatsächliche Puffer in den globalen Kraftstoffvorräten? Seit den ersten Angriffen am 28. Februar verbrennen souveräne Staaten und private Unternehmen kommerzielle Lagerbestände und staatliche strategische Reserven in beispiellosem Tempo.

Nach offiziellen Daten der US-Energiebehörde EIA wirkt das Tempo der Erosion dieses Sicherheits­polsters alarmierend:

Das Ausmaß dieses latenten Defizits ist enorm – die derzeit täglich aus Lagern abgeflossenen Volumina entsprechen inzwischen der Produktion des gesamten Königreichs Saudi-Arabien in seinen besten Vorkrisenzeiten. Der US-Energiesektor illustriert die Dimension der sich zuspitzenden physischen Knappheit besonders deutlich. Die gesamten US-Rohölbestände, einschließlich der Volumina in der Strategic Petroleum Reserve (SPR), sind seit Jahresbeginn um bemerkenswerte 10 % auf 1,5 Milliarden Barrel gesunken. Das ist offiziell der niedrigste Stand der staatlichen Reserven seit 2004.

Setzt sich das aktuelle Tempo der Tankentleerung in den kommenden Wochen fort, drohen die Lagerbestände in Cushing die psychologische Schwelle von 20 Millionen Barrel zu unterschreiten. Dieser Pegel gilt als kritisches technisches Minimum, unterhalb dessen ein stabiler Betrieb des Hubs und die Aufrechterhaltung des Systemdrucks nicht mehr möglich sind. Der Weltmarkt hat bislang beachtliche Flexibilität bewiesen und alternative Logistikschemata zügig organisiert, doch die Lagerkapazitäten sind nicht unbegrenzt. Das Überschreiten kritischer Schwellenwerte wird unweigerlich einen parabolischen Preissprung auslösen, der eine reale physische Knappheit widerspiegelt.

Eine zusätzliche Unsicherheitsquelle an den Rohstoffmärkten ist das Verhalten Chinas. Die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt und größte Hydrokarbon­verbraucherin reagierte auf steigende Ölpreise mit einer abrupten Reduzierung ihrer Käufe auf den Außenmärkten. Im Mai fielen Chinas Rohölimporte auf bescheidene 6,36 Millionen Barrel pro Tag und damit auf ein fast zehnjähriges Tief. Einerseits hat Pekings plötzlicher freiwilliger Rückzug den Wettbewerb um knappe Tankerladungen entschärft und anderen Importländern Luft verschafft.

Andererseits hat Chinas Vorgehen ein gefährliches Informationsvakuum geschaffen. Peking veröffentlicht traditionell keine zeitnahen, detaillierten Statistiken zum heimischen Kraftstoffverbrauch und lässt Händler damit ohne verlässliche Referenzwerte zurück. Was könnte hinter dieser Intransparenz stehen:

Bestätigt sich das Szenario eines verdeckten Zugriffs auf Chinas interne Reserven, würde dies bedeuten, dass das tatsächliche globale Ölangebot deutlich knapper ist, als es die Konsensmodelle der Terminbörsen nahelegen. Andernfalls deutet der aktuelle Rückgang der Importe auf eine scharfe Stagnation im chinesischen Realsektor und einen kräftigen Nachfragerückgang hin. Parallel zu tektonischen Verschiebungen am physischen Ölmarkt laufen auf geopolitischer Ebene komplexe diplomatische Manöver. Der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmail Baghaei, hat bestätigt, dass Teheran und Washington den direkten Kontakt nicht abgebrochen haben und weiterhin vertrauliche Botschaften austauschen. Pakistan fungiert als zentraler Vermittler in den Gesprächen und unternimmt erhebliche Anstrengungen, um beide Seiten am Verhandlungstisch zu halten.

Führende internationale Analysten gehen davon aus, dass der US-Dollar kurzfristig weiter in etablierten Seitwärtskorridoren gehandelt wird, erwarten zum Jahresende jedoch eine graduelle Abschwächung. Dieser Pessimismus speist sich aus der wachsenden Hoffnung auf eine baldige diplomatische Lösung der Krise im Nahen Osten, die den aktuellen Inflationsschub abfedern soll. In den vergangenen drei Monaten, seit Beginn der Kampfhandlungen, diente die Dollarentwicklung als präziser Barometer der Marktängste und spiegelte jede Verschiebung im geopolitischen Risiko wider.

Lokale Eskalationen zwangen Spekulanten dazu, Short-Positionen eilig zu schließen und in sichere Häfen umzuschichten, was dem Dollarindex (DXY) einen Nettozuwachs von rund 2 % einbrachte. Die durch Energiepreise bedingte Überhitzung sowie die geldpolitische Pattsituation der großen Zentralbanken trugen ebenfalls dazu bei, den Dollar auf erhöhtem Niveau zu halten. Der Nordsee-Benchmark Brent verzeichnete einen kräftigen Sprung und liegt inzwischen mehr als 35 % über den Vorkriegsreferenzwerten, was die makroökonomischen Kosten weltweit zwangsläufig erhöhen wird. Auch die Renditen von US-Staatsanleihen sind gestiegen, und Händler müssen nun Szenarien einpreisen, in denen die Renditen bis Jahresende auf hohem Niveau verharren oder unter dem Druck des falkenhaften Lagers in der Fed sogar weiter steigen.

Kit Jukes, Leiter der FX-Strategie bei Societe Generale, knüpft einen möglichen Rückgang des Dollars an eine Wiederbelebung der globalen Risikobereitschaft und diplomatischen Optimismus rund um den Persischen Golf. Er ist der Ansicht, dass Washington nach einem Friedensabkommen extreme geldpolitische Straffungen vermeiden wird, da übermäßig teure Kredite für die Regierung nicht akzeptabel wären.

Demgegenüber ist Alex Cohen von Bank of America überzeugt, dass anhaltende Unsicherheit im Nahen Osten und eine sinkende Nachfrage von Nichtansässigen nach US-Assets den aktuellen Status quo erhalten werden und etwaige Dollarabwertungen nur von kurzer Dauer sein dürften. Mit jedem weiteren Tag steigen die Risiken dauerhaft hoher Ölpreise und eines globalen Preisschocks, was den Dollar lokal stärken könnte – insbesondere, falls die Fed eine kompromisslose Linie verfolgt.

Die innenpolitische Dynamik erhöht die Brisanz. Trotz der direkten Forderungen von Donald Trump nach niedrigeren Finanzierungskosten wird sein Fed-Kandidat Kevin Warsh unter enormem institutionellen Druck stehen und gezwungen sein, die Geldpolitik restriktiv zu halten, um die Inflation zu dämpfen. Die mittelfristigen Perspektiven für die US-Währung bleiben daher hochgradig unsicher, und das frühere Vertrauen vieler Analysten in einen Kaskadenabstieg des Dollars hat merklich nachgelassen – eine bedeutende Minderheit von Experten rechnet inzwischen nur noch mit einer minimalen Abschwächung oder sogar anhaltender Stärke.

Bei der Befragung der Einschätzungen zum Stand Ende Juni verteilten sich die Meinungen von 40 führenden Devisenstrategen wie folgt:

Nur 2 Experten halten eine Rückkehr des Marktes zu Netto-Short-Positionen für möglich.

8. Juni, 02:50 / Japan / BIP-Wachstum im 1. Quartal / vorher: -2,5 % / aktuell: 0,8 % / Prognose: 2,1 % / USD/JPY — fällt

Im vorangegangenen Zeitraum beschleunigte sich das Wirtschaftswachstum Japans dank eines Anstiegs bei:

auf 2,1 % im Jahresvergleich. Gleichzeitig führten hohe Zinsen zu einer leichten Abschwächung der Unternehmensinvestitionen in Sachanlagen. Für den Bericht zum 1. Quartal wird ein BIP-Wachstum von 2,1 % erwartet. Eine Bestätigung der Prognose würde auf eine robuste konjunkturelle Aufwärtsbewegung hinweisen und den Yen stärken.

8. Juni, 09:00 / Deutschland / Industrieaufträge (M/M) für April / vorher: 1,4 % / aktuell: 5,0 % / Prognose: -1,2 % / EUR/USD — fällt

Die Auftragseingänge im Verarbeitenden Gewerbe in Deutschland sind im März gegenüber dem Vormonat um 5,0 % gestiegen und haben damit die Markterwartungen deutlich übertroffen. Die positive Entwicklung war breit abgestützt, unter anderem durch elektrische Ausrüstung und Maschinenbau, getragen sowohl von der Binnenkonjunktur als auch von einem sprunghaften Anstieg der Exportaufträge aus dem Euroraum. Für April rechneten Analysten mit einem Rückgang auf -1,2 % und einer Abschwächung des Euro.

8. Juni, 11:30 / Euroraum / Sentix-Investorenvertrauen (vorlaufend) für Juni / vorher: -19,2 Pkt. / aktuell: -16,4 Pkt. / Prognose: -13,8 Pkt. / EUR/USD — steigt

Der Sentix-Index für das Investorenvertrauen im Euroraum erholte sich im vorangegangenen Zeitraum leicht auf -16,4 Punkte, blieb aber im pessimistischen Bereich. Der Indikator liefert auf Basis einer Umfrage unter Marktteilnehmern einen zeitnahen Eindruck vom makroökonomischen Gesundheitszustand der Region. Für den vorlaufenden Juni-Bericht wird eine weitere Verbesserung auf -13,8 Punkte prognostiziert.

8. Juni, 18:00 / USA / Inflationserwartungen der Verbraucher im Mai / vorher: 3,4 % / aktuell: 3,6 % / Prognose: 3,8 % / USDX (6-Währungs-USD-Index) — steigt

Die kurzfristigen Inflationserwartungen der US-Verbraucher sind im April auf 3,6 % gestiegen und damit auf den höchsten Stand seit einem Jahr. Trotz eines lokalen Rückgangs der erwarteten Benzin- und Lebensmittelpreise nahm die allgemeine Unsicherheit der Haushalte bezüglich künftiger Inflation und Arbeitslosigkeit zu. Für den Mai-Bericht wird ein weiterer Anstieg der Inflationserwartungen auf 3,8 % prognostiziert. Eine Bestätigung der Prognose würde auf anhaltenden Inflationsdruck hindeuten und den US-Dollar stärken.

9. Juni, 02:01 / Vereinigtes Königreich / Wachstum der Einzelhandelsumsätze im Mai / vorher: 3,1 % / aktuell: -3,4 % / Prognose: 3,1 % / GBP/USD — steigt

Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich sind im April im Jahresvergleich deutlich um 3,4 % zurückgegangen und damit erstmals seit mehreren Jahren wieder gefallen. Sinkendes Verbrauchervertrauen vor dem Hintergrund der geopolitischen Spannungen rund um Iran zwang die Haushalte dazu, bei diskretionären Ausgaben und größeren Anschaffungen zu sparen. Analysten erwarten im Mai eine Erholung auf 3,1 %. Sollte sich dies bestätigen, würde dies auf eine Erholung der Verbrauchernachfrage hinweisen und das Pfund stärken.

9. Juni, 03:30 / Australien / Westpac–Melbourne Institute Verbraucherstimmung (vorlaufend) für Juni / vorher: -12,5 Pkt. / aktuell: 3,5 Pkt. / Prognose: -1,2 Pkt. / AUD/USD — fällt

Der Westpac-Index für die Verbraucherstimmung in Australien hat sich im Mai erholt und ist nach einem Rückgang auf mehrjährige Tiefststände im Vormonat um 3,5 Punkte gestiegen. Vorübergehende Steuersenkungen auf Kraftstoffe dämpften teilweise den restriktiven Kurs der Zentralbank und unterstützten die Verbesserung. Langfristige Konjunkturerwartungen bleiben angesichts von Inflationsrisiken jedoch pessimistisch. Für den vorlaufenden Juni-Bericht wird ein moderater Rückgang erwartet; eine Bestätigung würde auf anhaltende Verunsicherung der Verbraucher hindeuten und den australischen Dollar schwächen.

9. Juni, 03:30 / Australien / Verbraucherzuversicht für Juni / vorher: 80,1 Pkt. / aktuell: 83,0 Pkt. / Prognose: 82,0 Pkt. / AUD/USD — fällt

Der Gesamtindex der Verbraucherzuversicht in Australien stieg im Mai auf 83,0 Punkte und machte damit einen Teil des starken Einbruchs der Vormonate wett. Das aktuelle Stimmungsniveau liegt jedoch weiterhin deutlich unter seinem langfristigen Durchschnitt. Analysten prognostizieren für Juni einen leichten Rückgang; sollten die Daten der Prognose entsprechen, würde dies die Fragilität der Konsumerholung bestätigen und den AUD schwächen.

9. Juni, 04:30 / Australien / NAB-Geschäftsklima für Juni (vorlaufend) / vorher: -29 Pkt. / aktuell: -24 Pkt. / Prognose: -22 Pkt. / AUD/USD — steigt

Der NAB-Geschäftsklimaindex in Australien hat sich im April leicht verbessert, blieb jedoch im negativen Bereich. Industrie und Dienstleistungssektor stehen weiterhin unter starkem Druck durch hohe Energiepreise und steigende Kosten, was die Margen schmälert und Investitionen in Sachanlagen begrenzt und damit die RBA zu einem Hochzinskurs veranlasst. Für den vorlaufenden Juni-Bericht wird eine weitere Verbesserung prognostiziert; würde sich dies bestätigen, wäre dies ein Zeichen für eine allmähliche Erholung der Unternehmensstimmung und würde den Aussie stärken.

9. Juni, 06:00 / China / Exportanteil in der Handelsbilanz für Mai (Überschuss) / vorher: 2,5 % / aktuell: 14,1 % / Prognose: 14,3 % / Brent — steigt, USD/CNY — fällt

Das Exportwachstum Chinas hat sich im April im Jahresvergleich deutlich auf 14,1 % beschleunigt – ein Rekordniveau, da globale Unternehmen angesichts geopolitischer Risiken ihre Lagerbestände an Komponenten aufstocken. Ein erneutes Wachstum wurde in allen wichtigen Absatzmärkten verzeichnet, darunter die USA (trotz Zöllen), Europa und Südostasien. Für den Mai-Bericht wird eine weitere Beschleunigung erwartet. Eine Bestätigung würde auf eine starke Außenhandelsdynamik hindeuten, die Ölpreise nach oben treiben und den Yuan stärken.

9. Juni, 06:00 / China / Importanteil in der Handelsbilanz für Mai (Überschuss) / vorher: 27,8 % / aktuell: 25,3 % / Prognose: 25,0 % / Brent — steigt, USD/CNY — fällt

Die Importe Chinas stiegen im April im Jahresvergleich um 25,3 % und blieben damit den zweiten Monat in Folge auf Rekordkaufniveaus, getragen von einer robusten Binnennachfrage. Hohe Aktivität zeigte sich in Hightech-Sektoren mit erhöhten Käufen von:

Die Energieimporte wiesen infolge von Logistikstörungen in der Straße von Hormus eine uneinheitliche Entwicklung auf. Für den Mai-Bericht wird eine Verlangsamung des Importwachstums prognostiziert. Sollte sich dies bestätigen, würde dies auf eine Stabilisierung der Binnennachfrage hindeuten und Brent sowie den Yuan stützen.

9. Juni, 09:00 / Japan / Werkzeugmaschinenaufträge im Mai / vorher: 28,1 % / aktuell: 45,1 % / Prognose: 37,0 % / USD/JPY — steigt

Die Werkzeugmaschinenaufträge in Japan sind im April im Jahresvergleich um 45,1 % gestiegen – ein Mehrjahreshoch, angetrieben von starker Inlands- und Auslandsnachfrage. Analysten rechnen im Mai mit einer Abschwächung des Wachstums auf 37,0 % im Jahresvergleich. Wenn die Daten der Prognose entsprechen, würde dies auf eine Verlangsamung der Investitionstätigkeit der Unternehmen hinweisen und den Yen schwächen.

9. Juni, 09:00 / Deutschland / Exportanteil in der Handelsbilanz für April (Überschuss) / vorher: -1,5 % / aktuell: 3,6 % / Prognose: -1,7 % / EUR/USD — fällt

Die deutschen Exporte sind im März unerwartet auf 3,6 % gestiegen und haben damit ein lokales Hoch erreicht, obwohl die Ausfuhren in wichtige Märkte wie die USA und China zurückgingen. Ein starker Handel innerhalb der Eurozone half, externe geopolitische Schocks auszugleichen. Für den April-Bericht wird ein Rückgang auf -1,7 % erwartet. Sollte sich dies bewahrheiten, würde dies auf eine Abkühlung des Außenhandels hinweisen und den Euro schwächen.

9. Juni, 09:00 / Deutschland / Importanteil in der Handelsbilanz für April (Überschuss) / vorher: -5,1 % / aktuell: 4,9 % / Prognose: 0,8 % / EUR/USD — fällt

Die deutschen Importe stiegen im März um 4,9 % und damit auf den höchsten Stand seit Ende 2022, getrieben von höheren Importen aus:

Dieses kräftige Importwachstum übertraf die Konsensschätzungen und spiegelt eine robuste Binnennachfrage trotz Preisdruck wider. Für die Veröffentlichung im April wird eine Verlangsamung auf 0,8 % erwartet. Eine Bestätigung würde auf eine Stabilisierung der inländischen Beschaffung hinweisen und den Euro schwächen.

9. Juni, 09:00 / Deutschland / Wachstum der Industrieproduktion im April (M/M) / vorher: -0,5 % / aktuell: -0,7 % / Prognose: 0,4 % / EUR/USD — steigt

Die deutsche Industrieproduktion ist im März gegenüber dem Vormonat um 0,7 % gesunken und verzeichnete damit den stärksten Rückgang der letzten Zeit, bedingt durch einen deutlichen Einbruch der Energieerzeugung und Stagnation im Maschinenbau. Lokale Erholungen in der Autoindustrie und im Baugewerbe konnten den Rückgang bei Investitionsgütern nicht ausgleichen. Analysten erwarten für April eine deutliche Rückkehr zu einem Wachstum von 0,4 %; eine Bestätigung würde auf den Beginn einer industriellen Erholung hinweisen und den Euro stärken.

9. Juni, 13:00 / USA / NFIB-Index für das Geschäftsklima kleiner Unternehmen im Mai / vorher: 95,8 Pkt. / aktuell: 95,9 Pkt. / Prognose: 96,0 Pkt. / USDX (6-Währungs-USD-Index) — steigt

Der NFIB-Index für das Geschäftsklima kleiner Unternehmen in den USA verharrte im April nahe seinen Mehrmonatstiefs und blieb unter seinem langfristigen Durchschnitt. Zu den wichtigsten Belastungsfaktoren für den privaten Sektor zählen anhaltender Inflationsdruck, steigende Kosten und ein Rückgang der Beschäftigungskomponente, trotz einer gewissen Verringerung der allgemeinen Unsicherheit. Für den Mai-Bericht wird ein leichter Anstieg auf 96,0 Punkte prognostiziert; eine Bestätigung würde darauf hindeuten, dass sich kleine Unternehmen an die schwierigen Rahmenbedingungen anpassen, und den Dollar stützen.

9. Juni, 15:30 / USA / ADP-Beschäftigungszuwachs im Privatsektor (wöchentlich) / vorher: 40,75 Tsd. / aktuell: 35,75 Tsd. / Prognose: — / USDX (6-Währungs-USD-Index) — volatil

Die ADP-Daten zeigen, dass sich der gleitende 4-Wochen-Durchschnitt des Beschäftigungszuwachses im US-Privatsektor auf 35,75 Tsd. verlangsamt hat und damit nach drei Wochen der Verbesserung erstmals wieder verschlechtert wurde. Da es keine Konsensprognose gibt, dürfte die wöchentliche Veröffentlichung für kurzfristige Unsicherheit sorgen. Anhaltende Hinweise auf eine Abkühlung des Arbeitsmarkts ohne vorab bekannte Prognose dürften die Volatilität des Dollar-Index erhöhen.

9. Juni, 15:30 / Kanada / Handelsbilanz im April (Überschuss) / vorher: 5,11 Mrd. / aktuell: 1,78 Mrd. / Prognose: 2,6 Mrd. / USD/CAD — fällt

Kanada verzeichnete im März einen Handelsüberschuss von 1,78 Mrd. CAD, gestützt durch starke Exporte von Metallen und Energie vor dem Hintergrund hoher weltweiter Ölpreise. Die Importe gingen zurück, hauptsächlich aufgrund geringerer Käufe von:

Analysten erwarten, dass sich der Überschuss im April auf 2,6 Mrd. CAD ausweitet. Eine Bestätigung würde auf eine stärkere außenwirtschaftliche Position hindeuten und den kanadischen Dollar stützen.

9. Juni, 15:30 / USA / Exportwert in der Handelsbilanz für April (Defizit) / vorher: 314,7 Mrd. / aktuell: 320,9 Mrd. / Prognose: 329,1 Mrd. / USDX — steigt

Die US-Exporte stiegen im März um 2,0 % auf ein Rekordniveau von 320,9 Mrd. USD, angetrieben durch höhere Ausfuhren von Rohöl und Erdölprodukten im Zuge des globalen Preisschocks. Die Exporte von Dienstleistungen und Konsumgütern gingen zurück. Für den April wird mit einem weiteren Anstieg der Exporte auf 329,1 Mrd. USD gerechnet. Eine Bestätigung würde auf starke Kapitalzuflüsse hindeuten und den Dollar stärken.

9. Juni, 15:30 / USA / Importwert in der Handelsbilanz für April (Defizit) / vorher: 372,4 Mrd. / aktuell: 381,2 Mrd. / Prognose: 387,0 Mrd. / USDX — steigt

Die US-Importe stiegen im März auf 381,2 Mrd. USD und erreichten damit ein Einjahreshoch, getrieben von regen Käufen von:

Damit wurde der Rückgang bei den Dienstleistungsimporten teilweise ausgeglichen. Für April wird ein weiterer Anstieg der Importe auf 387,0 Mrd. USD prognostiziert. Eine Bestätigung der Prognose würde eine starke Binnennachfrage untermauern und den Dollar stützen.

9. Juni, 17:00 / USA / Verkäufe bestehender Häuser im Mai / vorher: 4,01 Mio. / aktuell: 4,02 Mio. / Prognose: 4,06 Mio. / USDX — steigt

Die Verkäufe bestehender US-Häuser stiegen im April leicht auf annualisiert 4,02 Mio. und entfernten sich damit von einem Mehrmonatstief. Steigende Hypothekenzinsen in der Folge höherer Treasury-Renditen bremsten den Sektor, wenngleich das Lohnwachstum die Erschwinglichkeit von Wohnimmobilien weiterhin unterstützt. Für Mai wird mit einer Beschleunigung der Verkäufe auf 4,06 Mio. gerechnet. Eine Bestätigung würde auf eine Belebung der Konsumententätigkeit am Wohnimmobilienmarkt hindeuten und den Dollar stärken.

9. Juni, 23:30 / USA / Rohöllagerbestände (API) / vorher: -2,8 Mio. Barrel / aktuell: -6,75 Mio. Barrel / Prognose: — / Brent — volatil

Das American Petroleum Institute meldete einen Rückgang der kommerziellen US-Rohöllagerbestände um 6,75 Mio. Barrel und damit den siebten wöchentlichen Rückgang in Folge. Der Abbau der Rohöl- und Destillatbestände ging mit einem gleichzeitigen Anstieg der Benzinlager einher, was auf eine gemischte Entwicklung bei Mineralölprodukten hinweist. Ein anhaltender Lagerabbau ohne Prognose dürfte die Volatilität von Brent weiterhin hoch halten.