Im Stundenchart stieg das Währungspaar GBP/USD am Montag bis in den Widerstandsbereich von 1,3454–1,3466, prallte dort ab und drehte zugunsten des US-Dollars nach unten. Früh am Dienstag schloss das Paar unter dem 50,0%-Fibonacci-Retracement bei 1,3408, was es Händlern ermöglicht, mit einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3349–1,3355 zu rechnen. Eine Stabilisierung oberhalb der Marke von 1,3408 würde das britische Pfund begünstigen und eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends in Richtung 1,3454–1,3466 sowie 1,3526–1,3539 erwarten lassen.
Die Wellenstruktur hat auf bullisch gedreht, da der Markt begonnen hat, an die Möglichkeit einer Einigung zwischen Iran und den Vereinigten Staaten zu glauben. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht durchbrechen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Sollte vor Ende der Woche ein Abkommen unterzeichnet werden und keine der Parteien den Waffenstillstand verletzen oder aus den Verhandlungen aussteigen, könnten die Bullen ihre Offensive fortsetzen. Derzeit wirkt ihre Dynamik jedoch schwach und wenig überzeugend.
Abgesehen von den geopolitischen Entwicklungen war der Nachrichtenfluss am Montag eher begrenzt. In den Vereinigten Staaten wurde der Bericht zur Industrieproduktion veröffentlicht, blieb jedoch hinter den Erwartungen der Trader zurück. Bereits früher am Tag war bekannt geworden, dass eine Einigung zwischen Iran und den Vereinigten Staaten möglicherweise schon am Freitag erreicht werden könnte. Nach Einschätzung von Experten ist jedoch eine vollständige Wiederherstellung der Schifffahrt durch die Straße von Hormus in naher Zukunft unwahrscheinlich. Zudem berücksichtigt das Abkommen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten die Interessen Israels nicht, während die Nuklearfrage weiterhin ungelöst bleibt. Meiner Ansicht nach wirkt das Abkommen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten eher formell und hat nur begrenzte praktische Auswirkungen. Die Straße von Hormus könnte zwar wieder geöffnet werden, doch eine vollständig sichere Navigation durch diese Passage ist auf absehbare Zeit unwahrscheinlich, während der Wiederaufbau der beschädigten Öl- und Gasinfrastruktur in der Region Monate in Anspruch nehmen wird. Ein vorläufiges Abkommen mag unterzeichnet werden, doch es löst nicht die Nuklearfrage, die den Konflikt ursprünglich ausgelöst hat. Iran und die Vereinigten Staaten mögen die Feindseligkeiten einstellen, aber was ist mit dem Konflikt zwischen Libanon und Israel? Folglich bleiben zu viele Fragen unbeantwortet. Trader zweifeln daran, dass ein dauerhafter Frieden zwischen Iran und den Vereinigten Staaten – und im Nahen Osten insgesamt – erreichbar ist.
Im 4-Stunden-Chart prallte das Währungspaar GBP/USD vom 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3327 nach oben ab und bewegte sich in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3429. Ein Rückprall von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und zu einem moderaten Rückgang in Richtung 1,3327 führen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3429 würde die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Anstiegs des britischen Pfunds erhöhen. Derzeit sind auf keinem Indikator aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercial-Trader ist in der letzten Berichtswoche noch bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen sank um 7.944, während die Zahl der Short-Positionen um 4.051 stieg. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 46.000 gegenüber 109.000. In den vergangenen Monaten hatten die Bären klar die Oberhand, was angesichts der geopolitischen Lage im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich nicht überraschend ist. Der Vorteil der Bären übersteigt derzeit ein Verhältnis von zwei zu eins.
Ich gehe nach wie vor nicht von einem übergeordneten Abwärtstrend für das Pfund aus, aber kurzfristig wird alles nicht von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hatte sich der Markt auf die Erwartung eines langwierigen Konflikts eingestellt, doch die jüngsten Entwicklungen deuten darauf hin, dass ein Waffenstillstand weiterhin möglich ist, auch wenn der Weg dorthin kaum schnell oder geradlinig verlaufen dürfte.
Terminkalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
USA – Baugenehmigungen (12:30 UTC).USA – Baubeginne (12:30 UTC).Der Wirtschaftskalender für den 16. Juni enthält nur ein Ereignis, das ich nicht für besonders bedeutend halte. Der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung dürfte am Dienstag ausbleiben oder äußerst gering sein.
GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Short-Positionen waren nach einem Rückprall vom Bereich 1,3454–1,3466 im Stundenchart möglich, mit Kurszielen bei 1,3408 und 1,3349–1,3355. Das erste Ziel wurde erreicht, und diese Positionen können mit Blick auf das zweite Ziel gehalten werden. Long-Positionen können heute in Erwägung gezogen werden, wenn das Paar oberhalb von 1,3408 schließt, mit Zielen bei 1,3454–1,3466 und 1,3526–1,3539.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3158 bis 1,3655 und im 4-Stunden-Chart von 1,3866 bis 1,3158 eingezeichnet.