Ich möchte betonen, dass alles, was in dieser Analyse gesagt wird, lediglich meine Annahme ist. Die amerikanische Währung steigt nun bereits seit einer vollen Woche stetig. Während die anfängliche Stärkung des Dollars noch wie eine logische Reaktion auf die Fed-Sitzung wirkte, kommen inzwischen Zweifel auf …
Auf der einen Seite spricht das Wellenmuster eindeutig für einen Anstieg des Dollars, da die Notwendigkeit besteht, eine Welle C in größerem Maßstab auszubauen. Auf der anderen Seite sind viele Trader daran gewöhnt, dass der Nachrichtenhintergrund einen erheblichen Einfluss auf die Bewegungen am Devisenmarkt hat. Wie sollten wir also die Ereignisse der vergangenen Woche bewerten? Die Nachrichtenlage ist nicht gut genug, um eine tägliche, anhaltende Nachfrage nach dem Dollar zu rechtfertigen. Wird die Federal Reserve im Jahr 2026 die Zinsen anheben? Diese Frage wird während des ganzen Sommers aktuell bleiben. Der Markt geht derzeit davon aus, doch wenn die nächsten Inflationsberichte auf eine Verlangsamung des Preisanstiegs hindeuten, wird das FOMC keine Grundlage für eine Straffung der Geldpolitik haben.
Darüber hinaus ist es unwahrscheinlich, dass die Straffungsmaßnahmen langfristig ausfallen. Eine Stabilisierung der Inflation ist dringend erforderlich. Es handelt sich nicht um den erwarteten Zyklus von Zinserhöhungen wie 2021–2022, als die Inflation auf nahezu 10% zusteuerte und die Fed gezwungen war, die Zinsen auf 5,5% anzuheben. Derzeit haben wir es mit einem kurzfristigen Schock zu tun, der durch die globale Energiekrise infolge des Krieges im Nahen Osten ausgelöst wurde. Daher kann man davon ausgehen, dass die Inflation wieder zurückgehen wird und das FOMC die geldpolitische Straffung auf ein oder zwei Runden begrenzen könnte. Vor diesem Hintergrund halte ich die Erwartung einer Straffung durch die Fed nicht für den Grund des wöchentlichen Anstiegs des Dollars.
Was ist also der Grund? Möglicherweise liegt die Wahrheit in den bevorstehenden Wahlen? Laut aktuellen Umfragen sind die Zustimmungswerte von Donald Trump sowohl über seine erste als auch über seine zweite Amtszeit im Weißen Haus hinweg auf den Tiefststand gefallen. Folglich ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Republikanische Partei die Wahlen verliert, äußerst hoch. Trump könnte mindestens eine Kammer des Kongresses verlieren und wäre dann nicht mehr in der Lage, Entscheidungen eigenständig zu treffen. Vielleicht versteht der Markt dies und hofft auf positive Veränderungen in der Wirtschaft, der Einwanderungspolitik, den Handelsbeziehungen mit anderen Ländern und in anderen dringenden Bereichen? Dies ist sicherlich nur eine von vielen Annahmen, aber ich halte sie für durchaus realistisch. Dennoch fällt es mir schwer, mit einer weiteren Stärkung des Dollars zu rechnen, da Trump nach wie vor der Präsident der Vereinigten Staaten ist.
Auf Basis der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass sich das Instrument weiterhin in einem Aufwärtstrendsegment befindet, während es sich kurzfristig in einem Abwärtstrendsegment bewegt. Meiner Meinung nach ist es derzeit durchaus angemessen, über die Bildung von Long-Positionen nachzudenken, allerdings könnte das Instrument im Verlauf der Welle C deutlich unter das Niveau von 14.000 fallen. Trifft diese Annahme zu, ist es besser, noch etwas abzuwarten, zumindest auf die Welle 5 in C. Zudem bieten optimistische geopolitische Rahmenbedingungen der US-Währung inzwischen keinen Widerstand mehr.
Wellenmuster für GBP/USD:Das Wellenmuster für das Instrument GBP/USD ist klarer geworden. Das Instrument hat drei Wellen nach unten ausgebildet, und die Wellenstruktur von EUR/USD hat sich ebenfalls verändert, sodass dort nun ebenfalls drei Wellen vorliegen. Daher könnte das Pfund seine Abwärtsbewegung im Rahmen der Welle 5 in C nach einer leichten Korrektur innerhalb der Welle 4 fortsetzen. So oder so könnte sich die abwärtsgerichtete Wellenstruktur bald abschließen, und der Nachrichtenhintergrund liefert keine uneingeschränkte Unterstützung für die US-Währung. Welle C könnte die Kurse bald unter das Tief der Welle A drücken.
Hauptprinzipien meiner Analyse:Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen häufig zu Änderungen.Wenn keine Überzeugung hinsichtlich der Marktlage besteht, ist es besser, nicht einzusteigen.Es gibt nie und kann nie 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop-Loss-Orders zu setzen.Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.