Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 25. Juni. Der freie Fall geht weiter

Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Mittwoch ohne offensichtliche Gründe fort. Zwar könnte man annehmen, dass der Markt bereits seit einer ganzen Woche auf eine Federal-Reserve-Sitzung reagiert, bei der die Zinsen noch nicht einmal angehoben wurden, doch eine solche Schlussfolgerung ist keineswegs zwingend. Der Krieg im Nahen Osten scheint zumindest für einige Zeit beendet zu sein, die Straße von Hormus ist geöffnet, und der Ölpreis ist auf 75 US-Dollar pro Barrel gefallen. Daher gibt es Gründe, in den kommenden Monaten mit einem Rückgang des Verbraucherpreisindex zu rechnen, da der Druck von den Energiepreisen nachlässt. In diesem Fall könnte die Fed ihre Straffungspolitik durchaus aufgeben. Daher glauben wir nicht, dass der aktuelle Anstieg des US-Dollars mit der Politik der Fed zusammenhängt. Zudem steht er auch nicht mit der Geopolitik in Verbindung, denn eine Deeskalation im Nahen Osten hätte eigentlich einen Rückgang der US-Währung auslösen sollen. Am Mittwoch wurden keine bedeutenden makroökonomischen Daten veröffentlicht, dennoch verbrachte der Markt einen Großteil des Tages damit, Dollar zu kaufen.

Aus technischer Sicht setzt sich der Abwärtstrend fort, doch während das Dollar-Wachstum am vergangenen Mittwoch noch nachvollziehbar war, ist dies an den darauffolgenden Tagen nicht mehr der Fall. Nichtsdestotrotz bleibt der Trend abwärtsgerichtet, sodass Short-Positionen so lange Vorrang haben, bis dieser Trend endet. Eine neue Trendlinie kann bislang noch nicht gezeichnet werden, da es noch kein zweites ausgeprägtes Extrem gibt.

Im 5-Minuten-Chart wurde am Mittwoch ein Verkaufssignal generiert. Während der europäischen Handelssitzung durchbrach der Kurs die Marke von 1,1362 nach unten, kehrte jedoch während der US-Sitzung an den Punkt der Signalentstehung zurück. Der Markt ignoriert derzeit alles: Handelssitzungen, Niveaus, Geopolitik, Makroökonomie und Fundamentaldaten. Daher setzt sich das Wachstum des Dollars sogar über Nacht fort.

Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 9. Juni. In der Darstellung im Wochen-Chart ist klar zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin „bullish“ ist, sich aufgrund geopolitischer Ereignisse jedoch deutlich verringert hat. In den letzten Monaten haben Händler die europäische Währung zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar hat vorübergehend als „Reservewährung“ fungiert. Dieser Prozess könnte jedoch bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung der europäischen Währung, während es genügend Faktoren für eine Schwächung der amerikanischen gibt. Der Konflikt im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend überaus attraktiv gemacht, doch sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, kehrt alles wieder zum alten Zustand zurück. Und diese Frist könnte bereits verstrichen sein. Langfristig könnte der Euro bis auf etwa 1,08 $ (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. Zudem ist das Währungspaar in den letzten Monaten dieser Linie nicht wesentlich nähergekommen.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 15.900, während die Zahl der Short-Positionen um 19.000 zunahm. Folglich fiel die Netto-Position innerhalb einer Woche um 34.900 Kontrakte.

Im Stunden-Chart setzt sich ein ausgeprägter, fundamental unbegründeter Abwärtstrend fort. Die Lage im Nahen Osten hat sich entspannt, daher kann der Dollar nicht länger auf geopolitische Unterstützung bauen. Die Fed hat der US-Währung am vergangenen Mittwoch kräftigen Rückenwind gegeben, doch es ist schwer nachzuvollziehen, warum der Rückgang bis heute anhält. Der Markt kauft weiterhin grundlos Dollar und ignoriert dabei alle Faktoren, die für den Euro sprechen.

Für den 25. Juni heben wir die folgenden Handelsmarken hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1444, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1520) und die Kijun-sen-Linie (1,1407). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Donnerstag ist der Wirtschaftskalender der EU leer, während in den USA mehrere interessante Veröffentlichungen anstehen, darunter die dritte Schätzung des BIP für das erste Quartal, die Auftragseingänge für langlebige Wirtschaftsgüter sowie der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben.

Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel 1,1274 in Erwägung ziehen, falls der Kurs von 1,1362 nach unten abprallt. Long-Positionen können mit Ziel 1,1444 eröffnet werden, wenn sich das Paar oberhalb von 1,1362 etabliert.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.