Die Nachfrage nach dem US-Dollar hat sich vor der Veröffentlichung wichtiger US-Inflationsdaten etwas abgeschwächt. Vor diesem Hintergrund bietet sich dem Euro, dem Pfund und anderen risikosensiblen Anlagen die Gelegenheit für eine moderate Aufwärtskorrektur.
Auch gestern gab der US-Dollar am Devisenmarkt etwas nach, nachdem Daten vom US-Immobilienmarkt schwächer ausfielen als von Ökonomen erwartet. Die Verkäufe neuer Häuser in den Vereinigten Staaten gingen zurück und blieben hinter den Prognosen zurück. Den jüngsten Zahlen zufolge sanken die Verkäufe im Vergleich zum Vormonat um 7,3 %. Dieser Rückgang kam für Händler überraschend, da sie eher mit einer stabilen Entwicklung oder sogar mit einem leichten Anstieg im Segment der Neubauten gerechnet hatten.
Der Rückgang der Verkäufe neuer Häuser lässt sich auf mehrere Faktoren zurückführen. Einer der Hauptgründe dürften die anhaltend hohen Baukosten und damit verbunden die erhöhten Preise für Neubauten sein. Darüber hinaus schränkt der Anstieg der Hypothekenzinsen die Erschwinglichkeit von Wohneigentum für potenzielle Käufer zunehmend ein.
Der Markt reagierte umgehend. Der US-Dollar schwächte sich gegenüber den wichtigsten Weltwährungen ab, darunter dem Euro, dem japanischen Yen und dem britischen Pfund.
Für den heutigen Tag werden im Kalender keine Fülle an wichtigen makroökonomischen Ereignissen erwartet. In der ersten Tageshälfte richtet sich die Aufmerksamkeit auf den GfK-Konsumklimaindex für Deutschland, einen führenden Indikator für die Konsumneigung der Verbraucher. Diese wirkt sich direkt auf die Konsumausgaben und damit auf das BIP-Wachstum aus. Werte über den Prognosen signalisieren in der Regel Optimismus der Verbraucher und können den Euro stützen, während schwächer als erwartete Zahlen Bedenken hinsichtlich der Aussichten für die deutsche Wirtschaft schüren könnten.
Gleichzeitig warten Marktteilnehmer auf die Veröffentlichung des Economic Bulletin der Europäischen Zentralbank. Dieses Dokument enthält in der Regel eine detaillierte Analyse der aktuellen wirtschaftlichen Lage im Euroraum, eine Einschätzung der Risiken sowie mögliche Ausrichtungen der zukünftigen Geldpolitik. Das ECB Bulletin ermöglicht einen tieferen Einblick in die Einschätzung der Notenbank zu Inflationstrends, Wachstumsaussichten und der Stabilität des Finanzsystems.
Mit Blick auf das britische Pfund richtet sich das Interesse der Finanzmärkte auf die Confederation of British Industry (CBI), die ihren Bericht zu den Einzelhandelsumsätzen vorlegen wird. Dieser Indikator ist ein wichtiger Gradmesser für die Verfassung des Konsumsektors des Landes und damit auch für die Gesamtwirtschaft. Der auf einer Umfrage unter zahlreichen Einzelhändlern basierende CBI-Bericht liefert Informationen zu Umsatzerwartungen, tatsächlichen Verkaufsvolumina und zur allgemeinen Stimmung in der Branche. Die CBI-Daten gelten häufig als Frühindikator, da sie aktuellere Entwicklungen abbilden als die mit Verzögerung veröffentlichten offiziellen Statistiken.
Die Erwartungen an die Einzelhandelsumsätze können sich unmittelbar auf den Wert des britischen Pfunds auswirken. Positive, über den Prognosen liegende Ergebnisse stützen in der Regel die Währung, während schwache Zahlen Sorgen über eine nachlassende wirtschaftliche Dynamik schüren und zu einer Abschwächung des Pfunds führen können.
Entsprechen die Daten den Erwartungen der Ökonomen, bietet sich vorzugsweise eine Mean-Reversion-Strategie an. Weichen die Zahlen dagegen deutlich nach oben oder unten von den Prognosen ab, ist eine Momentum-Strategie wahrscheinlich die bessere Wahl.
Momentum-Strategie (Breakout):EUR/USDKauf bei Ausbruch über 1,1373 mit Kurszielen bei 1,1411 und 1,1449.Verkauf bei Ausbruch unter 1,1330 mit Kurszielen bei 1,1300 und 1,1270.GBP/USDKauf bei Ausbruch über 1,3185 mit Kurszielen bei 1,3225 und 1,3270.Verkauf bei Ausbruch unter 1,3155 mit Kurszielen bei 1,3110 und 1,3080.USD/JPYKauf bei Ausbruch über 161,85 mit Kurszielen bei 162,04 und 162,24.Verkauf bei Ausbruch unter 161,56 mit Kurszielen bei 161,33 und 161,10.Mean-Reversion-Strategie (Umkehr):USD/CADSuchen Sie nach Short-Positionen, wenn der Kurs sich nicht über 1,4244 halten kann und wieder unter dieses Niveau fällt.Suchen Sie nach Long-Positionen, wenn der Kurs es nicht schafft, unter 1,4221 zu fallen, und zu diesem Niveau zurückkehrt.