Handelsempfehlungen und Geschäftsanalysen für GBP/USD am 26. Juni. Das britische Pfund gibt nicht auf

Das Währungspaar GBP/USD hat ebenfalls leicht korrigiert, zeigte aber in der ersten Tageshälfte die Absicht, seine Abwärtsbewegung fortzusetzen. Unterstützung kam durch ein Datenpaket aus den USA, in dem zwei von drei Veröffentlichungen neutral bis negativ ausfielen. Der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (Core PCE Price Index) lag bei 0,3 %, zeigte also weder eine Beschleunigung noch eine Überschreitung der Prognose, während der Auftragseingang für langlebige Wirtschaftsgüter um 4,5 % zurückging – genau wie vom Markt erwartet. Der einzige Bericht, der überraschte, war das US-BIP für das erste Quartal. Die dritte Schätzung zeigte, dass die US-Wirtschaft nicht um 1,6 %, sondern um 2,1 % gewachsen ist, was eigentlich eine Aufwertung des Dollars hätte auslösen müssen … doch das blieb aus. Stattdessen erlebten wir eine weitere „logische Bewegung“ – nach oben. Diese hielt jedoch nicht lange an. Damit können wir erneut festhalten, dass die aktuellen Bewegungen vollkommen unlogisch sind, ebenso wie die Missachtung der Makrodaten, Fundamentaldaten und Geopolitik durch den Markt. Derzeit kann beim Britischen Pfund nicht einmal von einer Korrektur die Rede sein – das Paar kann die kritische Linie nicht überwinden.

Aus technischer Sicht hält der Abwärtstrend an, da der Markt beharrlich bleibt. Der Bereich von 1,3179–1,3187 stoppte den Rückgang der britischen Währung für einige Tage, konnte dem Druck von oben letztlich aber nicht standhalten. Der Rückgang kann aus technischer Sicht durchaus weitergehen. Eine Preisfestigung oberhalb der kritischen Linie würde zumindest Hoffnung auf eine Korrektur geben.

Im 5-Minuten-Zeitrahmen bildeten sich am Donnerstag zwei Handelssignale, die beide zu wünschen übrig ließen. Das erste Verkaufssignal im Bereich von 1,3179–1,3204 ermöglichte Short-Positionen, doch der Kurs bewegte sich lediglich 18 Pips nach unten. Das zweite Kaufsignal im selben Bereich lässt sich kaum als Signal bezeichnen, da absolut unklar ist, ob sich der Kurs oberhalb der Kijun-sen-Linie fest etablierte.

Die COT-Berichte zum Britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial-Trader in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von Commercial- und Non-Commercial-Tradern darstellen, schneiden sich häufig und bewegen sich im Allgemeinen nahe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, wobei die Non-Commercial-Trader weiterhin dominieren – allerdings auf der Verkaufsseite. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten überrascht es nicht, dass die Nachfrage nach Risikowährungen gering ist.

Langfristig setzt sich die Schwächephase des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Im Moment stehen jedoch geopolitische Faktoren im Vordergrund, die den Dollar zuletzt deutlich gestützt haben. Da der Konflikt im Nahen Osten weiterhin ungelöst ist, könnte der US-Dollar sich weiter stärken. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 9. Juni) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 7.900 Kaufkontrakte geschlossen und 4.000 Verkaufskontrakte eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial-Trader innerhalb einer Woche um 11.900 Kontrakte.

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort, was jedoch nicht mit der aktuellen fundamentalen und geopolitischen Lage im Einklang steht. Der Markt ignoriert nun bereits seit drei Monaten sowohl Fundamentaldaten als auch Makroökonomie und blendet inzwischen auch die Geopolitik aus, während er sich selektiv auf einzelne Faktoren konzentriert. Wir sind der Ansicht, dass der jüngste Rückgang der britischen Währung nicht gerechtfertigt ist.

Für den 26. Juni heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3310) und die Kijun-sen-Linie (1,3205) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss nach Erreichen eines Kursvorteils von 20 Pips auf Break-even nachzuziehen. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung der Handelssignale berücksichtigt werden sollte.

Am Freitag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Berichte oder Ereignisse vorgesehen, während in den USA ein Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan veröffentlicht wird. Wir gehen nicht davon aus, dass dieser Index die Bewegung des Währungspaares wesentlich beeinflussen wird, da der Markt weiterhin die meisten makroökonomischen Ereignisse ignoriert.

Heute können Händler Short-Positionen mit Zielen im Bereich von 1,3096–1,3115 in Betracht ziehen, sofern sich das Paar unterhalb der Zone 1,3179–1,3187 festigt. Long-Positionen werden relevant, wenn es zu einer Konsolidierung oberhalb der kritischen Linie kommt, mit einem Ziel bei 1,3301–1,3309.

Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, in deren Nähe Bewegungen enden können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.