Am Mittwoch drehte EUR/USD erneut zugunsten des Euro nach oben und konnte sich oberhalb des 100,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1409 behaupten. Dies ist bereits der vierte Versuch der Käufer, die Aufwärtsbewegung auszuweiten und etwas Substanzielleres als nur eine technische Gegenbewegung zu entwickeln. Ein erneuter Rutsch unter die Marke von 1,1409 würde jedoch wieder den US-Dollar begünstigen und den Weg für einen Rückgang in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1290 freimachen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nach unten durchbrochen, während die jüngste Aufwärtswelle nicht in der Lage war, das vorherige Hoch zu überwinden. Das geopolitische Umfeld hat sich in den vergangenen Wochen deutlich verbessert, da der Konflikt im Nahen Osten zumindest eine Pause eingelegt hat und Iran sowie die Vereinigten Staaten ein Memorandum unterzeichnet haben. Allerdings haben sowohl die geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve als auch die geopolitischen Entwicklungen zuletzt den US‑Dollar gestützt, da das Memorandum in den Verhandlungen keinen nennenswerten Fortschritt gebracht hat.
Der Nachrichtenfluss am Mittwoch ließ den Marktteilnehmern beträchtlichen Interpretationsspielraum. Es gab eine Fülle von Meldungen, von denen viele aus unterschiedlichen Blickwinkeln betrachtet werden konnten. Die Inflation in der Eurozone verlangsamte sich auf 2,8 % im Jahresvergleich und kühlte damit stärker ab als erwartet, während EZB-Präsidentin Christine Lagarde und mehrere ihrer Kollegen ihre zuvor falkenhafte Rhetorik beim Wirtschaftsforum in Sintra deutlich abgemildert haben. Obwohl einige EZB-Notenbanker weiterhin zusätzliche geldpolitische Straffungen befürworten, ist ihre Zahl nach der Deeskalation des Konflikts im Nahen Osten und der anhaltenden Abschwächung der Inflation deutlich zurückgegangen.
Da die EZB ihren Straffungszyklus in naher Zukunft aussetzen könnte, um zu überprüfen, ob die Inflation ohne weitere Maßnahmen weiter nachlässt, wäre normalerweise zu erwarten, dass diese Nachrichten den Euro belasten. Stattdessen haben die Käufer nach wochenlangem anhaltendem Abwärtsdruck jedoch wieder die Initiative übernommen. Der Anstieg gestern wurde vom US Manufacturing PMI gestützt, aber mehrere wichtige US‑Arbeitsmarktdaten, darunter Zahlen zu Beschäftigung und Arbeitslosigkeit, stehen später heute zur Veröffentlichung an, sodass das Währungspaar erneut unter Abwärtsdruck geraten könnte.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Währungspaar unterhalb des 100,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1411 eingependelt, was die Erwartung eines weiteren Rückgangs des Euro stützt. Allerdings hat der CCI eine bullische Divergenz ausgebildet, während der RSI sich weiterhin im überkauften Bereich befindet. Diese technischen Signale haben den Abwärtsimpuls vorübergehend gestoppt. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,1411 würde das Szenario weiterer Euro-Gewinne und einer Rückkehr in den abwärtgerichteten Trendkanal untermauern.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 19.327 Long-Positionen und 23.522 Short-Positionen.
In den sieben Wochen von Februar bis März verschwand der deutliche Vorteil der Bullen infolge des Konflikts unter Beteiligung des Iran. In den vergangenen dreizehn Wochen hat sich das Gleichgewicht nach der Aussetzung der Feindseligkeiten im Nahen Osten allmählich normalisiert, sodass die Käufer wieder die Oberhand gewonnen haben. Spekulative Trader halten derzeit rund 247.000 Long-Positionen gegenüber 217.000 Short-Positionen.
Aus längerfristiger Sicht behalten große institutionelle Trader weiterhin einen konstruktiven Blick auf den Euro. Selbstverständlich beeinflussen die zahlreichen globalen Entwicklungen der vergangenen Jahre nach wie vor die Anlegerstimmung. Derzeit liegt der Fokus der Märkte weiterhin auf dem Nahen Osten, wo der Konflikt ruht und ernsthafte Verhandlungen im Gange sind, die letztlich zu einem dauerhaften Friedensabkommen führen könnten. Allerdings ignoriert der Markt nach wie vor weitgehend sowohl die Verbesserung der geopolitischen Lage als auch mehrere andere Faktoren, die den Euro stützen.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Eurozone:
Eurozone – Arbeitslosenquote (09:00 UTC)Vereinigte Staaten – Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)Vereinigte Staaten – Arbeitslosenquote (12:30 UTC)Vereinigte Staaten – Durchschnittliche Stundenlöhne (12:30 UTC)Der Wirtschaftskalender für den 2. Juli umfasst vier geplante Veröffentlichungen, von denen mindestens zwei als Ereignisse mit hoher Marktrelevanz gelten. Entsprechend könnten die makroökonomischen Daten während der zweiten Hälfte der Donnerstagssitzung einen erheblichen Einfluss auf die Marktstimmung ausüben. Freitag ist Independence Day in den Vereinigten Staaten.
EUR/USD-Prognose und Trading-Tipps:
Long-Positionen kommen heute in Betracht, wenn es nach einer Konsolidierung oberhalb von 1,1409 im Stundenchart zu einem Einstieg kommt, mit einem Ziel bei 1,1514. Neue Short-Positionen können nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,1409 im Stundenchart in Betracht gezogen werden, mit einem Ziel bei 1,1290. Allerdings haben die letzten sechs Handelssignale rund um dieses Niveau keine nennenswerten Kursbewegungen hervorgebracht.
Die Fibonacci-Retracement-Gitter sind im Stundenchart von 1,1409 bis 1,1850 und im 4-Stunden-Chart von 1,1411 bis 1,1850 eingezeichnet.