Bitcoin und Ethereum werden immer noch nahe ihren Einjahrestiefs gehandelt. In den letzten Tagen ist es den beiden größten Kryptowährungen gelungen, eine kleine Korrektur durchzuführen, aber es gibt immer noch keine Anzeichen für ein Ende des Abwärtstrends, der im letzten Jahr begann. Es gibt nur einen Liquiditätsschwenk auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen für Bitcoin, der eine kleine Korrektur ermöglicht — die, die wir gerade sehen. Das fundamentale Umfeld bleibt für den Kryptomarkt überwiegend bitter, hauptsächlich reflektiert in der geringen Spot-Nachfrage, Kapitalzuflüssen in den KI-Sektor und dem Engagement der Fed, die Inflation auf 2% zu bringen, was zumindest eine Fortsetzung der straffen Geldpolitik darstellt. Daher sehen wir immer noch keine Basis für eine nachhaltige Rallye bei der ersten und zweiten Kryptowährung.
Unterdessen sagten Experten von Bloomberg, dass Bitcoin derzeit durch die härteste Periode seiner Geschichte geht. Sie sagten, das aktuelle Problem für Bitcoin seien nicht einzelne Faktoren, sondern ein systematischer Glaubensverlust unter den Marktteilnehmern und eine Krisen der Ideen. Joe Weisenthal stellte fest, dass die Geschichte des "digitalen Goldes" tiefere Einbrüche erlebt hat, aber die aktuelle Krise ist gekennzeichnet durch eine "Demoralisierung der Marktteilnehmer". Weisenthal glaubt, dass Bitcoin es versäumt hat, seinen Status als "Inflationsabsicherung" zu bestätigen, jahrelang eines seiner Hauptverkaufsargumente. Bitcoin wird vom KI-Sektor mit großem Abstand übertroffen. Der KI-Sektor absorbiert aktiv Kapital und Minenkapazität und zieht mehr Aufmerksamkeit von Minern und Anlegern auf sich. Weisenthal denkt auch, dass die Einführung von ETFs Bitcoin in der Praxis für institutionelle Anleger attraktiver gemacht hat, aber gleichzeitig seine Attraktivität für den breiteren Markt erheblich reduziert hat. Nach der Einführung der ETFs ist es nicht mehr realistisch, von Bitcoin als in einer frühen Entwicklungsphase zu sprechen (was Gewinne von Hunderten oder Tausenden von Prozent implizieren würde). Mit anderen Worten, der Markt glaubt, dass Bitcoin steigen kann, aber niemand erwartet mehr explosive Gewinne im dreistelligen Prozentbereich.
Weisenthal erinnerte daran, dass Bitcoin in seinem Kern immer noch eine Software ist. Die Entwicklung von Quantentechnologien schafft eine reale Bedrohung des Hackens des gesamten Netzwerks, was die Anleger um die Zukunft des "digitalen Goldes" bangen lässt und den Fluss neuer Investitionen stoppt. Im Wesentlichen wird Bitcoin jedes Jahr riskanter, bleibt mindestens genauso volatil wie zuvor, und seine potenzielle Rentabilität für Anleger sinkt.
Bitcoin bildet weiterhin einen vollwertigen Abwärtstrend. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang, wobei das Ziel bei 57.500 $ liegt (das 61,8% Fibonacci-Retracement des dreijährigen Aufwärtstrends), obwohl dieses Niveau im Grunde genommen bereits erreicht wurde. Aber wir glauben nicht, dass der Abwärtstrend dort enden wird. Das letzte bärische FVG-Muster bildete sich im Bereich von 68.000–70.700 $ auf dem Tages-Zeitrahmen, so dass dieser Bereich als POI für Short-Positionen in den kommenden Wochen fungiert. Auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen hat Bitcoin eine neue Korrekturphase begonnen, aber Verkaufsgeschäfte bleiben attraktiver. Es gibt derzeit keine relevanten Muster auf dem 4-Stunden-Chart.
Auf dem Tages-Zeitrahmen bildet sich weiterhin ein Abwärtstrend, der im August letzten Jahres begann. Das Schlüsselverkaufsmuster bleibt der bärische Orderblock auf dem Wochen-Zeitrahmen. Wir glauben nicht, dass der aktuelle Abwärtstrend vorbei ist, da es für Bitcoin und Ethereum keine Anzeichen für ein Ende gibt. Ethereum hat seinen Abwärtstrend mit Zielen von 1.391 und 788 $ wieder aufgenommen. Jedoch befindet sich der Markt derzeit in einer Pause und wird seitwärts auf dem Tages-Zeitrahmen gehandelt. Daher würden wir kurzfristig empfehlen, auf Abweichungen oberhalb des oberen Bands des Seitwärtskanals zu achten, um Short-Positionen mit Zielen um 1.680 $ zu eröffnen.
Kommentare zu den ChartsCHOCH steht für Veränderung des Charakters / Bruch der Trendstruktur. Liquidität sind die Stop-Losses der Trader, die Market-Maker nutzen, um ihre Positionen aufzubauen. FVG ist Fair Value Gap (Bereich der Preisineffizienz). Der Preis bewegt sich oft schnell durch solche Bereiche, was auf das Fehlen einer Seite im Markt hinweist. Später neigt der Preis dazu, zurückzukehren und auf diese Zonen zu reagieren. IFVG ist Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr zu einer solchen Zone reagiert der Preis nicht, sondern bricht impulsiv durch und testet sie von der anderen Seite.
OB steht für Order Block. Eine Kerze, auf der ein Market-Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität zu ernten und dann ihre eigene Position in die entgegengesetzte Richtung zu formen.