GBP/USD – 6. Juli: Der US‑Dollar setzt seine Aufwertung fort

Im Stundenchart ist das GBP/USD-Paar am Freitag erneut vom 76,4%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3382 nach oben abgeprallt und in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3335 gefallen. Ein erneuter Rückprall von diesem Niveau würde heute das britische Pfund begünstigen und ein weiteres Wachstum in Richtung 1,3382 und 1,3457 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb des Niveaus von 1,3335 würde die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Rückgangs in Richtung 1,3298 und 1,3268 erhöhen.

Die Wellenstruktur ist in der vergangenen Woche in einen Aufwärtstrend übergegangen. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die neue Aufwärtswelle den vorherigen Hochpunkt übertroffen hat und sich weiter entwickelt. Damit haben die Bullen endlich die Initiative übernommen, auch wenn ich damit etwa zwei bis drei Wochen früher gerechnet hatte. Nun ist es wichtig, dass sie ihre Dynamik beibehalten. Das Pfund ist recht zügig gestiegen, doch für weitere Aufwärtsbewegungen der Bullen ist eine unterstützende Nachrichtenlage notwendig.

Am Freitag gab es keinen nennenswerten Nachrichtenhintergrund. Heute wird der U.S. ISM Services PMI veröffentlicht, und es ist unwahrscheinlich, dass dieser von den Tradern ignoriert wird. Daher rechne ich mit den Hauptbewegungen des Paares in der zweiten Tageshälfte. Allerdings verspricht auch die erste Tageshälfte recht aktiv zu werden. Bereits zum Wochenauftakt haben die Bären eine neue Attacke gestartet, die sich zu einer Korrekturbewegung gegen die zweiwöchige Rallye ausweiten könnte. In der aktuellen Phase sehe ich keine überzeugenden Gründe weder für eine deutliche Aufwertung des Pfunds noch für einen starken Vorstoß des US-Dollars in dieser Woche. Unter den wichtigen Ereignissen verdienen lediglich der bereits erwähnte ISM-Index sowie das Protokoll der jüngsten FOMC-Sitzung, das am Mittwochabend veröffentlicht wird, besondere Beachtung. Leider veröffentlicht die Fed ihre Protokolle jeweils mehrere Wochen nach den Sitzungen, sodass diese Informationen bereits als überholt gelten können. Insgesamt deutet alles auf eine ruhige Woche ohne größere Kursbewegungen hin.

Im 4-Stunden-Chart ist das GBP/USD-Paar vom 100,0%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3159 abgeprallt, hat zugunsten des Pfunds gedreht und ist in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3348 gestiegen. Eine Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,3348 würde es Tradern ermöglichen, mit einem weiteren Anstieg in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Niveaus von 50,0% bei 1,3409 zu rechnen. Ein Abprall vom Niveau 1,3409 würde den US-Dollar begünstigen und zu einem moderaten Rückgang in Richtung 1,3277 führen. Derzeit sind auf keinem Indikator aufkommende Divergenzen zu beobachten.

Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercial-Trader wurde in der letzten Berichtswoche deutlich bärischer. Die Zahl der von spekulativen Händlern gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 1.271, während die Zahl der Short-Positionen um 32.863 anstieg. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 41.000 gegenüber 147.000. Bären haben den Markt in den vergangenen Monaten dominiert. Während diese Dominanz früher einige Fragen aufwarf, ist die Lage nun aufgrund der deutlich veränderten fundamentalen Rahmenbedingungen weniger eindeutig. Der Vorteil der Bären ist mittlerweile mehr als dreimal so groß.

Ich glaube weiterhin nicht an einen anhaltenden Bärenmarkt für das Pfund. Kurzfristig wird jedoch alles nicht von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hat sich der Markt zunehmend auf ein Szenario des Friedens ausgerichtet, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten könnten langwierig und schwierig werden. Zudem gibt es keine Garantie, dass sie mit der Unterzeichnung eines Nuklearabkommens enden.

Der Wirtschaftskalender für den 6. Juli enthält nur ein geplantes Ereignis. Das wirtschaftliche Umfeld dürfte die Marktstimmung in der zweiten Hälfte des Montags beeinflussen.

Short-Positionen waren nach einem Rückprall vom Niveau 1,3382 im Stunden-Chart möglich, mit Kurszielen bei 1,3335 und 1,3298. Das erste Ziel wurde bereits erreicht. Long-Positionen können heute nach einem Rückprall vom Niveau 1,3335 in Betracht gezogen werden, mit Zielen bei 1,3382 und 1,3457.

Die Fibonacci-Retracement-Level sind im Stunden-Chart von 1,3457–1,3139 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 eingezeichnet.