Bitcoin und Ethereum verzeichneten gestern nach einem deutlichen Rückgang einen kräftigen Kaufanstieg; dieses Wachstum fand während der asiatischen Sitzung heute jedoch keine Unterstützung, sodass die Handelsinstrumente wieder in eine Seitwärtsrange zurückgekehrt sind. Derzeit wird Bitcoin bei etwa 63.200 US-Dollar gehandelt, während Ethereum versucht, die Marke von 1.775 US-Dollar nach oben zu durchbrechen.
In der Zwischenzeit ziehen Anleger weiterhin Geld aus Spot-Bitcoin-ETFs ab – nun bereits in der achten Woche in Folge –, sodass sich die gesamten Abflüsse auf 8,3 Milliarden US-Dollar summieren. Allein in der vergangenen Woche kam es zu Nettoabflüssen in Höhe von 526 Millionen US-Dollar, was deutlich weniger ist als in den Wochen zuvor, in denen wöchentliche Verluste von 1,79 Milliarden bzw. 1,72 Milliarden US-Dollar verzeichnet wurden. Die nachlassende Abflussdynamik, die zwar weiterhin negativ ist, erinnert an eine Situation, die wir bereits früher beobachtet haben: Die Serie hält an, aber die Intensität des Verkaufsdrucks nimmt allmählich ab. Eine Woche zuvor verzeichnete der Markt sogar einen kurzen Zuflusstag von 221,7 Millionen US-Dollar, bevor die Abflüsse wieder einsetzten.
Diese achte Woche in Folge ohne dauerhaft positive Ergebnisse reiht die aktuelle Serie in die längsten Abflussphasen in der Geschichte der Spot-Bitcoin-ETFs ein und übertrifft den bisherigen lokalen Rekord von sieben Wochen und 7,8 Milliarden US-Dollar. Wichtig ist dabei der Kontext: Im selben Zeitraum fiel Bitcoin unter 58.000 US-Dollar, stieg im Zuge schwächerer US-Arbeitsmarktdaten wieder über 62.000 US-Dollar und ist seitdem auf das aktuelle Niveau zurückgegangen. Citi hat seine 12-Monats-Prognose für Bitcoin auf 82.000 US-Dollar gesenkt, während BlackRock seinen Bestand in den letzten zwei Monaten um nahezu 100.000 Coins reduziert hat. Gleichzeitig zeigen On-Chain-Daten einen gegensätzlichen Trend: Langfristige Halter bauen ihre Positionen in Rekordtempo aus, wobei ihr Gesamtbestand inzwischen 16 Millionen Coins übersteigt.
Die Verlangsamung der Abflüsse bei gleichzeitiger Fortsetzung des insgesamt negativen Trends lässt sich auf zwei Arten interpretieren. Einerseits kann sie auf eine allmähliche Erschöpfung des Verkaufsdrucks hindeuten. Andererseits stellen acht Wochen ununterbrochener Nettoabflüsse – auch wenn sie sich verlangsamen – immer noch die längste Serie von Kapitalabflüssen seit dem Start der Spot-Bitcoin-ETFs dar. Für eine echte Trendwende braucht der Markt jedoch nicht nur ein Ende der Verkäufe, sondern über mehrere aufeinanderfolgende Wochen hinweg anhaltende und zunehmende Zuflüsse. Solange dies nicht eintritt, beobachten viele Marktteilnehmer weiterhin das durchschnittliche Kaufniveau der langfristigen Halter von etwa 48.400 US-Dollar als entscheidende Marke zwischen dem Abschluss des Bärenzyklus und einer echten Kapitulation.
Für den kurzfristigen Handel sind Strategie und Rahmenbedingungen im Folgenden beschrieben.
BitcoinKaufszenarioSzenario Nr. 1: Ich werde Ethereum heute kaufen, sobald ein Einstiegspunkt um 1.774 $ erreicht wird, mit dem Ziel eines Anstiegs auf das Niveau von 1.800 $. Bei etwa 1.800 $ werde ich die Kaufpositionen schließen und unmittelbar auf die Gegenbewegung hin verkaufen. Bevor auf einen Ausbruch hin gekauft wird, ist sicherzustellen, dass der 50‑Tage‑Gleitende Durchschnitt unter dem aktuellen Kurs liegt und dass der Awesome Oscillator im positiven Bereich ist.Szenario Nr. 2: Ein Kauf von Ethereum kann auch an der unteren Grenze bei 1.760 $ in Betracht gezogen werden, sofern keine Marktreaktion auf deren Ausbruch in die entgegengesetzte Richtung in Richtung der Niveaus 1.774 $ und 1.800 $ erfolgt.VerkaufsszenarioSzenario Nr. 1: Ich plane, Ethereum heute zu verkaufen, sobald ein Einstiegspunkt um 1.760 $ erreicht wird, mit dem Ziel eines Rückgangs auf das Niveau von 1.742 $. Bei etwa 1.742 $ werde ich die Verkaufspositionen schließen und unmittelbar auf die Gegenbewegung hin kaufen. Bevor auf einen Ausbruch hin verkauft wird, ist sicherzustellen, dass der 50‑Tage‑Gleitende Durchschnitt über dem aktuellen Kurs liegt und dass der Awesome Oscillator im negativen Bereich ist.Szenario Nr. 2: Ich kann auch einen Verkauf von Ethereum von der oberen Grenze bei 1.774 $ in Erwägung ziehen, falls keine Marktreaktion auf deren Ausbruch in die entgegengesetzte Richtung in Richtung der Niveaus 1.760 $ und 1.742 $ erfolgt.