GBP/USD – 7. Juli: Donald Trump droht Iran erneut

Im Stundenchart ist das GBP/USD-Währungspaar am Montag vom 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 1,3335 nach oben abgeprallt, hat zugunsten des britischen Pfunds gedreht und sich oberhalb des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,3382 gefestigt. Infolgedessen könnte die Aufwärtsbewegung am Dienstag in Richtung der nächsten Widerstandszone bei 1,3454–1,3457 anhalten. Ein Rückfall unter die Marke von 1,3382 würde hingegen auf eine Abwärtsbewegung in Richtung 1,3335 und 1,3298 hindeuten.

Die Wellenstruktur hat sich in der vergangenen Woche bullish entwickelt. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch übertroffen hat und sich weiter ausbildet. Damit haben die Bullen schließlich die Kontrolle übernommen, auch wenn ich damit etwa zwei bis drei Wochen früher gerechnet hatte. Nun ist es wichtig, dass sie die aktuelle Dynamik aufrechterhalten. Das britische Pfund wertet derzeit recht zügig auf, aber für weitere Kursgewinne der Bullen werden unterstützende Nachrichten erforderlich sein.

Der Nachrichtenfluss am Montag hat die Stimmung der Trader nicht beeinflusst, da der einzige ISM-Bericht den Markterwartungen entsprach. In der Nacht erneuerte Donald Trump jedoch seine Drohungen gegenüber Teheran. Der US-Präsident erklärte, dass Washington die militärischen Operationen im Nahen Osten wieder aufnehmen werde, falls die Verhandlungen über das iranische Atomprogramm scheitern. Trump ist der Ansicht, dass die Parteien kurz vor einer Einigung stehen, obwohl bislang keine Details zu den Gesprächen veröffentlicht wurden. Zudem wurde gestern bekannt, dass die nächste Gesprächsrunde erst am 11. Juli beginnen wird, während das iranische Atomprogramm noch nicht einmal zur Sprache gekommen ist. Es sei daran erinnert, dass iranische Offizielle wiederholt betont haben, dass sie höchstens bereit sind, eine internationale Kontrolle ihrer Atomanlagen zu akzeptieren. Es gibt keinerlei Hinweise darauf, dass Iran auf die Urananreicherung verzichten oder seine Uranbestände außer Landes bringen würde. Daher bleibt unklar, welche Art von Abkommen Donald Trump erwartet oder überhaupt abschließen kann. Falls sich der US-Präsident mit einem Abkommen zufrieden gibt, das auf internationaler Überwachung der iranischen Nuklearanlagen basiert, könnten die Parteien in dieser Frage möglicherweise zu einer Einigung gelangen. Doch war es sinnvoll, einen ganzen Krieg zu beginnen, nur um schließlich bei einem Abkommen zu landen, das dem Atomdeal von 2015 ähnelt, aus dem Trump selbst während seiner ersten Amtszeit als Präsident ausgestiegen ist?

Im 4-Stunden-Chart prallte das GBP/USD-Paar vom 100,0%-Fibonacci-Retracement bei 1,3159 ab, drehte zugunsten des britischen Pfunds und stieg in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Levels bei 1,3409. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3409 würde es Tradern ermöglichen, mit weiterem Aufwärtspotenzial in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels bei 38,2 % (1,3467) zu rechnen. Ein Abprall vom Niveau bei 1,3409 würde den US-Dollar begünstigen und eine moderate Abwärtsbewegung in Richtung 1,3348 und 1,3277 erwarten lassen. Derzeit sind keine aufkommenden Divergenzen zu beobachten.

Die Stimmung in der Kategorie Non-commercial ist in der letzten Berichtswoche weniger bärisch geworden, bleibt jedoch insgesamt bärisch. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 3.623, während die Zahl der Short-Positionen um 7.195 zurückging. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 37.000 gegenüber 139.000. Die Bären dominierten in den vergangenen Monaten den Markt. Während diese Dominanz zuvor keine Fragen aufwarf, wird sie nun aufgrund des deutlich veränderten Nachrichtenumfelds infrage gestellt. Die Bären haben allerdings immer noch mehr als einen dreifachen Vorteil.

Ich glaube weiterhin nicht an einen anhaltenden Abwärtstrend beim britischen Pfund. Kurzfristig wird jedoch alles nicht von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den letzten Wochen hat sich der Markt eher auf Friedenserwartungen eingestellt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten könnten langwierig und schwierig werden. Es gibt keine Garantie, dass sie letztlich in der Unterzeichnung eines Atomabkommens münden.

Der Wirtschaftskalender für den 7. Juli enthält nur ein Ereignis. Entsprechend dürfte der Einfluss des wirtschaftlichen Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Dienstag äußerst begrenzt oder gar nicht vorhanden sein.

Short-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, falls sich das Paar im Stundenchart unterhalb von 1,3382 konsolidiert, mit Abwärtszielen bei 1,3335 und 1,3298. Long-Positionen waren nach einem Abprall von 1,3335 möglich, mit Zielen bei 1,3382 und 1,3457. Das erste Ziel wurde bereits erreicht.

Die Fibonacci-Retracement-Levels sind im Stundenchart von 1,3457 bis 1,3139 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.