Handelsempfehlungen und Analyse der Trades für GBP/USD am 9. Juli. Fed-Protokolle haben nichts verändert

Das Währungspaar GBP/USD setzte am Mittwoch seine Aufwärtsbewegung innerhalb eines zweiwöchigen Aufwärtstrends fort. Trotz des Fehlens bedeutender lokaler Gründe für das Pfund halten wir diesen Anstieg für vollkommen gerechtfertigt, da der Dollar zuvor zwei Monate in Folge ohne ernsthafte Grundlage gestiegen war. Daher beobachten wir nun eine Wiederherstellung des fairen Werts, und die britische Währung ist nicht gewillt, auf den angeschlagenen Euro zu warten. In der vergangenen Nacht wurden die Protokolle der jüngsten Sitzung der Federal Reserve veröffentlicht, die mit einer strafferen Rhetorik und einer nahezu eindeutigen Ankündigung einer Zinserhöhung bis zum Jahresende endete. Theoretisch hätten diese Protokolle zusammen mit geopolitischen Faktoren den Dollar stützen können. Statt eines Anstiegs des Dollars sahen wir jedoch einen Anstieg der britischen Währung. Warum? Weil geopolitische Faktoren derzeit ignoriert werden, die künftige Zinserhöhung durch die Fed bereits eingepreist ist und das GBP/USD-Paar weiterhin in einem Seitwärtskanal auf Tages- wie auch auf Wochenbasis gehandelt wird, wobei es sich von der unteren zur oberen Begrenzung und wieder zurück bewegt.

Aus technischer Sicht bleibt das britische Pfund in einem Aufwärtstrend, der klar durch die Trendlinie angezeigt wird. Der Bereich von 1,3369–1,3377 wurde überwunden, was der britischen Währung ermöglicht hat, ihren Erfolg weiter auszubauen. In dieser Woche wird es nur sehr wenige wichtige Ereignisse geben, daher können sich die Trader auf die technische Analyse stützen – was sie auch tun. Wir gehen davon aus, dass die Aufwärtsbewegung, zumindest innerhalb des Seitwärtskanals im Tageschart, anhalten sollte.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Mittwoch fünf Handelssignale generiert. Der Kurs prallte zweimal vom Bereich 1,3369–1,3377 ab, zweimal von der kritischen Linie und überschritt einmal den Bereich 1,3369–1,3377. Von allen gebildeten Signalen erwies sich nur der zweite Abpraller von 1,3369–1,3377 als falsch. Die übrigen Trades waren profitabel, obwohl die Volatilität erneut nicht besonders hoch war. Sie lag jedoch immer noch über derjenigen des Euro.

Die COT-Berichte zum Britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den vergangenen Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial und Non-commercial Trader darstellen, kreuzen sich häufig und verlaufen oftmals nahe der Nullmarke. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, wobei die Non-commercial Trader dominieren – auf der Verkaufsseite. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten überrascht es nicht, dass die Nachfrage nach Risikowährungen im Jahr 2026 schwach war. Mit dem Ende des Krieges gibt es jedoch keinen weiteren Grund mehr, den Dollar zu kaufen, und das Pfund Sterling ist trotz der geringen Nachfrage seitens der professionellen Marktteilnehmer langfristig nicht deutlich gefallen.

Langfristig wird der Dollar sich aufgrund der Politik von Donald Trump weiter abschwächen, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, wie die Trendlinie zeigt. Der Kurs berührte diese Linie erst in der vergangenen Woche und prallte von ihr ab. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 30. Juni) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 3.600 Kaufkontrakte und 7.200 Verkaufskontrakte geschlossen. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-commercial Trader innerhalb einer Woche um weitere 3.600 Kontrakte.

Im Stunden-Chart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort. Langfristig gibt es für das Pfund Sterling nach wie vor keine triftigen Gründe für einen Rückgang, während dem US-Dollar entsprechende Gründe für ein Wachstum fehlen. Der Markt hat in letzter Zeit die meisten fundamentalen, geopolitischen und makroökonomischen Ereignisse ignoriert, und im Tages-Chart befindet sich das Paar im unteren Bereich der Seitwärtsrange. Daher rechnen wir weiterhin mit einer Aufwärtsbewegung.

Für den 9. Juli heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3260) und Kijun-sen (1,3364) können ebenfalls Signalquellen darstellen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag stehen im Vereinigten Königreich erneut keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen an, während in den USA sekundäre Berichte zu Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung und zu Verkäufen neuer Häuser veröffentlicht werden. Die Bewegungen werden daher heute erneut überwiegend technischer Natur sein.

Heute können Trader neue Short-Positionen mit Ziel im Bereich 1,3301–1,3309 eröffnen, falls sich das Paar unterhalb von 1,3364–1,3377 festigt. Long-Positionen können nach dem gestrigen Ausbruch des Bereichs 1,3369–1,3377 mit Ziel 1,3465–1,3480 weiter gehalten werden.

Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand (resistance/support) sind dicke rote Linien, an denen sich die Bewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Linien Kijun-sen und Senkou Span B sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übernommen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremum-Niveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.