Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 14. Juli. Öl peilt wieder die Marke von 100 US-Dollar an

Das Währungspaar EUR/USD setzte den Handel am Montag mit minimaler Volatilität überwiegend seitwärts fort. Insgesamt beobachten wir nun bereits am achten Tag in Folge eine Bewegung mit geringer Volatilität, die alle Merkmale einer Seitwärtsphase aufweist. Das überrascht nicht, denn es gibt nur sehr wenige Nachrichten und Daten, auf die Trader reagieren könnten. Was haben wir am Montag erfahren? Lediglich, dass der Konflikt im Nahen Osten mittlerweile deutlich näher an einer langwierigen Eskalation und Konfrontation ist als an Frieden und einer Einigung. Teheran und Washington halten weiterhin an ihren Positionen fest und versuchen mit allen verfügbaren Mitteln, den Gegner dazu zu bringen, die eigene Sichtweise zu übernehmen. Erwartungsgemäß funktioniert dieses Vorgehen nicht. In der Folge ist der Ölpreis auf 85 US-Dollar gestiegen und dürfte weiter zulegen, da die Straße von Hormus erneut faktisch blockiert ist und eine sichere Passage für Schiffe derzeit nicht infrage kommt. Der Markt ist der geopolitischen Faktoren bereits müde, weshalb er auf solche Nachrichten nur noch verhalten reagiert. Und andere bedeutende Nachrichten liegen derzeit schlicht nicht vor.

Aus technischer Sicht könnte sich nun ein neuer Abwärtstrend etablieren. Die aufsteigende Trendlinie wurde nach unten durchbrochen, die Linien des Ichimoku-Indikators wurden überwunden, und der Euro hat in den vergangenen zwei Wochen keine nennenswerten Kurszuwächse verzeichnet. Tatsächlich bewegt sich das Paar in letzter Zeit eher seitwärts als klar nach oben oder unten, sodass auch eine Fortsetzung der Seitwärtsphase wahrscheinlich ist. Allerdings könnte der Kurs sowohl durch die geopolitischen Entwicklungen als auch durch die heute anstehenden US-Inflationsdaten unter Druck geraten.

Im 5-Minuten-Chart wurde am Montag genau ein nennenswertes Handelssignal generiert. Während der europäischen Sitzung durchbrach der Kurs die Zone von 1,1425–1,1433, doch das Kaufsignal erwies sich als falsch. Alle weiteren Signale hätten nicht berücksichtigt werden dürfen, da das jeweils nächstgelegene Ziel in jedem Fall zu nah lag.

Der neueste COT-Bericht datiert vom 7. Juli. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullisch“ ist, sich jedoch aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben in den vergangenen Monaten die europäische Währung zugunsten des US‑Dollars abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar hat sich zuletzt wieder wie eine „Reservewährung“ verhalten. Dieser Prozess könnte jedoch bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung der europäischen Währung, während es ausreichend Gründe für eine Abschwächung des US‑Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, dürfte sich alles wieder normalisieren. Und das könnte bereits geschehen sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US‑Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. Zudem ist das Währungspaar in den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke dieser Linie nicht wesentlich näher gekommen.

Die Position der roten und blauen Linien des Indikators weist auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichts­woche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 12.200, während die Zahl der Short-Positionen um 5.100 zunahm. Folglich sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 17.300 Kontrakte.

Im Stundenchart bildet sich innerhalb eines seit zwei Monaten andauernden Abwärtstrends weiterhin eine korrektive Aufwärtsbewegung. Allerdings befindet sich das Paar derzeit deutlich näher an einer Seitwärtsphase oder an einer Wiederaufnahme des Abwärtstrends als an einer Fortsetzung des Anstiegs. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und bessert sich nicht. Der Markt ignoriert nach wie vor viele Faktoren zugunsten des Euro, sodass ein erneuter Rückgang des Paares bereits in dieser Woche einsetzen könnte.

Für den 14. Juli heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1433, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1415) und Kijun-sen (1,1425). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag wird in den USA ein wichtiger Inflationsbericht veröffentlicht, doch angesichts der jüngsten Entwicklungen im Nahen Osten und am Ölmarkt verliert er an Bedeutung. Die Inflation könnte sich verlangsamen, aber falls die Straße von Hormus erneut geschlossen wird, dürften die Ölpreise schnell über 100 Dollar steigen, und die Inflation wird sich kaum weiter abschwächen. In diesem Fall könnte die Federal Reserve die Zinsen anheben. Kevin Warsh wird am Nachmittag eine Rede halten.

Heute können Händler Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1362 und 1,1274 in Erwägung ziehen, wenn der Kurs von der Kijun-sen- oder der Senkou-Span-B-Linie nach unten abprallt. Long-Positionen können mit Zielen im Bereich von 1,1415–1,1433 eröffnet werden, falls der Kurs vom Niveau von 1,1362 nach oben abprallt, das als Untergrenze des Seitwärtskanals dienen könnte. Die Volatilität bleibt gering.

Kommentare zu den Abbildungen:Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind durch dicke rote Linien gekennzeichnet, an denen die Kursbewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom Vierstunden- in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Niveaus.Extreme Niveaus sind durch dünne rote Linien markiert, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen dar.Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.