EUR/USD – 14. Juli: Donald Trump kündigt Wiederaufnahme militärischer Operationen gegen den Iran an

Am Montag vollzog das Währungspaar EUR/USD eine weitere Kehrtwende zugunsten des US-Dollars und setzte sich erneut unterhalb des 100,0%-Fibonacci-Retracements bei 1,1409 fest. Daher könnte der Rückgang sich bis zum 127,2%-Fibonacci-Retracement bei 1,1290 fortsetzen. Es ist jedoch zu beachten, dass sich rund um das Niveau von 1,1409 bereits eine große Anzahl von Fehlsignalen gebildet hat und EUR/USD in den letzten Wochen überwiegend seitwärts gehandelt wurde.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch, obwohl die Bullen in den vergangenen zwei Wochen versucht haben, die Kontrolle zurückzugewinnen. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die jüngste Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht übertroffen hat und sich weiterhin in der Entwicklung befindet. Die geopolitische Lage hat sich erneut verschlechtert, da Iran und die Vereinigten Staaten wieder Blockaden in der Straße von Hormus errichtet und aktive Militäroperationen aufgenommen haben. Erst ein Ausbruch über das Hoch bei 1,1620 oder die Ausbildung von zwei aufeinanderfolgenden Aufwärtswellen würde erlauben, vom Ende des Abwärtstrends zu sprechen.

Der Nachrichtenhintergrund am Montag war vollständig von geopolitischen Entwicklungen geprägt – und diese waren zahlreich. Ein weiterer iranischer Angriff auf ein Handelsschiff in der Straße von Hormus erwies sich als der berühmte Tropfen, der das Fass für Donald Trump zum Überlaufen brachte. Der US-Präsident kündigte gestern die Wiederaufnahme der Blockade iranischer Häfen, die Aufhebung der Genehmigung für iranische Ölexporte sowie die Wiederaufnahme militärischer Angriffe gegen Iran an. Infolgedessen sind sämtliche Verhandlungen faktisch auf Eis gelegt, und der militärische Konflikt zwischen Iran und den Vereinigten Staaten ist wieder aufgeflammt. Berichten zufolge beabsichtigt Washington zudem, die Straße von Hormus gewaltsam wieder zu öffnen, indem es seine Seestreitkräfte einsetzt, um die Schifffahrtsroute zu sichern. Gleichzeitig plant Donald Trump, von jedem Schiff, das die Straße unter US-Militärschutz passiert, eine Gebühr zu verlangen. In jedem Fall dürften die Ölpreise erneut steigen, da die Meerenge derzeit geschlossen ist und Schiffe künftig entweder an Iran oder an die Vereinigten Staaten für eine sichere Passage zahlen müssen. Sollte es jedoch im Persischen Golf wieder zu Militäroperationen kommen, werden nur wenige Reeder bereit sein, die Straße zu durchqueren.

Im 4-Stunden-Chart handelt das Währungspaar weiterhin in einer Seitwärtsrange. Die Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,1411 stützt die Erwartung eines erneuten Rückgangs in Richtung des 127,2 %-Fibonacci-Retracements bei 1,1291. Allerdings hat der Kurs in letzter Zeit seine Richtung zu häufig gewechselt, während das Gesamtvolumen des Handels verhalten bleibt. Auf keinem Indikator sind derzeit neue Divergenzen erkennbar. Der abwärtsgerichtete Trendkanal bleibt intakt.

In der jüngsten Berichts­woche schlossen professionelle Händler 12.228 Long-Positionen und eröffneten 5.098 Short-Positionen. In den sieben Wochen von Februar bis März verschwand der überwältigende Vorsprung der Bullen aufgrund des Kriegs unter Beteiligung des Iran. In den vergangenen fünfzehn Wochen hat sich die Positionierung vor dem Hintergrund der Aussetzung der Kampfhandlungen im Nahen Osten stärker ausgeglichen. Spekulanten halten derzeit insgesamt 223.000 Long-Positionen und 239.000 Short-Positionen.

Insgesamt betrachten große institutionelle Händler den Euro aus langfristiger Sicht weiterhin positiv. Selbstverständlich beeinflusst die Vielzahl globaler Entwicklungen der vergangenen Jahre die Anlegerstimmung weiterhin. Insbesondere richten Marktteilnehmer ihr Augenmerk nach wie vor auf die Entwicklungen im Nahen Osten, wo die militärischen Operationen ausgesetzt wurden und Verhandlungen begonnen haben, die letztlich zu einem dauerhaften Frieden führen könnten. Der Markt ignoriert jedoch weitgehend die Verbesserung der geopolitischen Lage sowie viele andere Faktoren, die den Euro stützen.

Der Wirtschaftskalender für den 14. Juli umfasst drei geplante Ereignisse, von denen zwei als bedeutend eingestuft werden können. Mit einem Einfluss der wirtschaftlichen Nachrichtenlage auf die Marktstimmung ist in der zweiten Hälfte der Handelssitzung am Dienstag zu rechnen.

Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, nachdem sich der Kurs auf dem Stundenchart oberhalb der Marke von 1,1409 gefestigt hat, mit einem Ziel bei 1,1514. Short-Positionen bleiben möglich, nachdem sich der Kurs auf dem Stundenchart unterhalb der Marke von 1,1409 gefestigt hat, mit einem Ziel bei 1,1290. Die aktuellen Marktbewegungen bleiben jedoch äußerst schwach, und das Niveau von 1,1409 hat sich zuletzt als unzuverlässige Quelle für Handelssignale erwiesen.

Fibonacci-Retracement-Gitter werden im Stundenchart von 1,1409–1,1850 und im 4-Stunden-Chart von 1,1411–1,1850 eingezeichnet.