Die Mean Reversion-Strategie lieferte heute weder für den Euro noch für das britische Pfund gültige Signale. Der kanadische Dollar wurde auf Basis der Momentum-Strategie gehandelt.
Da keine Konjunkturdaten aus der Eurozone veröffentlicht wurden, legte der Euro heute gegenüber dem US‑Dollar nur leicht zu, während die Marktbedingungen angespannt blieben. Da der Gemeinschaftswährung eigene Impulse fehlten, wurde ihre Richtung von externen Faktoren bestimmt, die weiterhin eindeutig von geopolitischen Entwicklungen dominiert wurden. Die Lage in der Straße von Hormus und der Schlagabtausch zwischen den Vereinigten Staaten und Iran belasteten nach wie vor Risikoanlagen. Der Euro stand als eine dieser Anlagen weiterhin unter Druck, was seine Erholung auf bescheidene Ausmaße begrenzte. Anhaltende Spannungen im Nahen Osten dürften die Nachfrage nach dem als sicher geltenden US‑Dollar stützen und damit das Erholungspotenzial des Euro begrenzen.
In der zweiten Tageshälfte könnte sich das Kräfteverhältnis am Markt deutlich verschieben, da eine Reihe wichtiger Veröffentlichungen aus den Vereinigten Staaten ansteht. Im Mittelpunkt stehen der Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni und der Kern-CPI ohne Nahrungsmittel und Energie sowie die halbjährliche Anhörung von Federal Reserve Chair Kevin Warsh vor dem Kongress. Der Verbraucherpreisindex spiegelt das Tempo der Inflation wider und beeinflusst direkt die Zinserwartungen, während der Kernwert als verlässlichere Referenz gilt, da er volatile Komponenten ausklammert. Je stärker die Daten ausfallen, desto überzeugender das Argument für eine restriktivere Fed-Politik und desto größer die Unterstützung für den US‑Dollar.
Für Euro und Pfund stellen diese Veröffentlichungen ein unmittelbares Risiko dar. Eine hohe Inflation in Verbindung mit einem falkenhaften Ton Warshs könnte den Dollar stärken und EUR/USD sowie GBP/USD nach unten drücken, während nachlassender Preisdruck und zurückhaltende Äußerungen des Fed-Chefs beiden europäischen Währungen Spielraum für eine Erholung geben würden. Vor der Datenveröffentlichung dürften die Währungspaare eher verhalten handeln, doch in der zweiten Tageshälfte ist ein deutlicher Anstieg der Volatilität möglich.
Fallen die Konjunkturdaten stark aus, hat die Momentum-Strategie Priorität. Reagiert der Markt kaum auf die Daten, kommt weiterhin die Mean Reversion-Strategie zum Einsatz.
Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte:EUR/USDEin Kauf bei einem Ausbruch über 1,1402 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,1422 und 1,1442 führen.Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1380 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,1360 und 1,1345 führen.GBP/USDEin Kauf bei einem Ausbruch über 1,3400 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,3430 und 1,3460 führen.Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3360 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,3340 und 1,3323 führen.USD/JPYEin Kauf bei einem Ausbruch über 162,22 könnte zu einem Anstieg in Richtung 162,44 und 162,64 führen.Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 161,92 könnte einen Rückgang des Dollars in Richtung 161,62 und 161,33 auslösen.Mean Reversion-Strategie (Rückkehr zum Niveau) für die zweite Tageshälfte:
USD/CADVerkaufsgelegenheiten werden in Betracht gezogen, nachdem ein Ausbruch über 1,4102 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt.Kaufgelegenheiten werden in Betracht gezogen, nachdem ein Ausbruch unter 1,4069 scheitert und der Kurs anschließend wieder auf dieses Niveau zurückkehrt.