Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 22. Juli. Nur das Pfund bewegt sich

Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Dienstag fort und machte damit sämtliche Gewinne der Vorwoche zunichte. Der aktuelle Rückgang des Britischen Pfunds hat dieselbe technische Natur wie der vorangegangene Anstieg. Im Wesentlichen beobachten wir nach wie vor eine Seitwärtsphase im Wochen-Chart, und Bewegungen innerhalb einer solchen Spanne verlaufen häufig zufällig. Gestern wurden in Großbritannien recht ordentliche Daten zu Arbeitslosigkeit und Löhnen veröffentlicht. Zumindest ist die Arbeitslosenquote nicht gestiegen, wie es die meisten Händler erwartet hatten, und die Zahl der Arbeitslosen erhöhte sich deutlich weniger als prognostiziert. Entsprechend hätte das Britische Pfund den Handelstag gestern im Plus beenden können. Der Markt ignoriert jedoch weiterhin die meisten makroökonomischen Daten und reagiert nur auf die wichtigsten Veröffentlichungen. Wir rechnen daher überwiegend mit technisch getriebenen Bewegungen. So ist beispielsweise nach Abschluss der aktuellen Korrektur nach unten eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends beim Britischen Pfund möglich.

Aus technischer Sicht hat das Britische Pfund im Stunden-Chart einen neuen Abwärtstrend begonnen, der wahrscheinlich eine Korrektur des Aufwärtstrends im 4-Stunden-Chart darstellt. Die Trendlinie unterstützt aktuell die Bären, doch ein Ausbruch nach oben darüber würde auf eine Trendumkehr hindeuten. Zudem befindet sich der Kurs unter den Linien des Ichimoku-Indikators, was ebenfalls auf einen Abwärtstrend hinweist.

Im 5-Minuten-Chart wurde am Dienstag nur ein Handelssignal generiert. Am Vortag war der Kurs jedoch bereits vom Bereich 1,3465–1,3480 abgeprallt, sodass Short-Positionen von Montag auf Dienstag gehalten werden konnten. Am Dienstag testete das Paar den Bereich 1,3369–1,3377, wodurch Long-Positionen heute Morgen relevanter wurden.

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Trader den Markt seit mehreren Monaten in Folge mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend bestehen bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist formal beendet, doch der Konflikt hält an. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar in naher Zukunft stützen. Solange jedoch keine Konsolidierung unterhalb der Trendlinie erfolgt, ist nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaares zu rechnen.

Langfristig wird erwartet, dass der Dollar seinen Rückgang aufgrund der Politik von Donald Trump fortsetzt, wie deutlich im Wochen-Chart (Abbildung oben) zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr abgeprallt. Laut dem letzten COT-Bericht (vom 14. Juli) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 6.500 BUY-Kontrakte eröffnet und 10.100 SELL-Kontrakte geschlossen. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader innerhalb einer Woche um 16.600 Kontrakte, was die allgemeine Stimmung der professionellen Marktteilnehmer jedoch in keiner Weise verändert.

Im Stunden-Chart setzt das Währungspaar GBP/USD seine Korrektur nach drei Wochen Anstieg fort. Der Markt ignoriert weiterhin die Geopolitik, und in den letzten Wochen konnten wir ein technisches Wachstum beobachten, das von schwachen Inflationsdaten aus den USA unterstützt wurde. Nach Abschluss der laufenden Korrektur ist es durchaus möglich, mit einer Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung des britischen Pfunds zu rechnen, basierend auf der Bewegung des Paares innerhalb des horizontalen Kanals im Wochen-Chart.

Für den 22. Juli heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 und 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3439) und Kijun-sen (1,3456) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Mittwoch wird in Großbritannien ein wichtiger Inflationsbericht für den Juni veröffentlicht, der die Haltung der Bank of England für die nächsten beiden Sitzungen maßgeblich bestimmen dürfte. Derzeit ist von einer Anhebung des Leitzinses keine Rede, und die Inflation im Juni könnte sogar weiter zurückgehen. Höchstwahrscheinlich hat der Markt die nachlassende Inflation und die sinkenden „hawkish“ Erwartungen in Bezug auf die BOE bereits eingepreist.

Heute können Trader neue Short-Positionen mit Kursziel im Bereich von 1,3301–1,3309 eröffnen, falls sich der Kurs unterhalb des Bereichs von 1,3369–1,3377 festigt. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn es zu einer Abprallbewegung vom Bereich 1,3369–1,3377 kommt, mit Kurszielen an den Linien Senkou Span B und Kijun-sen.

Preisniveaus von Unterstützung und Widerstand sind als dicke rote Linien markiert, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Linien Kijun-sen und Senkou Span B sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts gibt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.