Am Mittwoch drehte das Währungspaar EUR/USD nahe dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,1395 zugunsten des Euro nach oben und begann einen durchaus erwarteten Anstieg in Richtung der oberen Begrenzung der Seitwärtsrange am 50,0%-Fibonacci-Niveau von 1,1472. Infolgedessen könnte die Aufwärtsbewegung heute weitergehen. Ein erneuter Abprall von 1,1472 würde den US-Dollar begünstigen und auf eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung 1,1395 hindeuten.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch, trotz des anhaltenden, wenn auch schwachen Versuchs der Bullen, die Kontrolle zurückzugewinnen. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle übertraf das vorherige Hoch nur um wenige Punkte, während die jüngste Abwärtswelle nicht in der Lage war, das vorherige Tief zu durchbrechen. Gleichzeitig hat sich der geopolitische Hintergrund erneut verschlechtert, da Iran und die Vereinigten Staaten ihre Militäroperationen sowie die Störungen der Schifffahrt durch die Straße von Hormus wieder aufgenommen haben. Ein Ausbruch über 1,1473 wäre erforderlich, um zu bestätigen, dass der Abwärtstrend beendet ist. Allerdings haben die Bullen in den vergangenen drei Wochen nur wenig Überzeugungskraft gezeigt.
Der Nachrichtenfluss am Mittwoch konnte erneut keine nennenswerte Marktreaktion auslösen, da im Tagesverlauf keine wichtigen Konjunkturdaten veröffentlicht wurden. Der Euro verbrachte eine weitere ruhige Sitzung mit begrenzten Kursschwankungen.
Heute wird die Europäische Zentralbank ihre geldpolitische Entscheidung bekannt geben, und die Marktteilnehmer werden nach Hinweisen auf die künftige Ausrichtung der Notenbank suchen. Da nicht erwartet wird, dass die EZB im Juli ihre Geldpolitik strafft, stellt sich vor allem die Frage, ob die Entscheidungsträger mit einer erneuten Beschleunigung der Inflation infolge der wieder aufgeflammten Konflikte im Nahen Osten und des jüngsten Anstiegs der Ölpreise rechnen. Falls ja, wäre eine weitere Straffung der Geldpolitik im weiteren Jahresverlauf nicht auszuschließen, was den Euro-Bullen heute theoretisch etwas Unterstützung bieten könnte.
Das Währungspaar bleibt jedoch weiterhin in der Handelsspanne von 1,1395–1,1472 gefangen. Ein Ausbruch aus dieser Spanne wird in erster Linie von der Bereitschaft der Händler abhängen, neue Positionen einzugehen, und weniger von der geldpolitischen Ausrichtung der EZB oder der Federal Reserve.
Im 4-Stunden-Chart bewegt sich das Währungspaar weiterhin seitwärts. Ein Schlusskurs über 1,1411 würde auf eine moderate Erholung hindeuten, obwohl sich die Kursrichtung in den vergangenen Sitzungen zu häufig geändert hat, was auf eine verhaltene Marktteilnahme schließen lässt. Auf den technischen Indikatoren sind derzeit keine sich entwickelnden Divergenzen zu erkennen. Der abwärtsgerichtete Trendkanal bleibt intakt.
Commitments of Traders (COT) Report
In der jüngsten Berichtswoche eröffneten institutionelle Händler 6.877 Long-Positionen und 3.255 Short-Positionen. Der ausgeprägte bullische Vorteil, der im Februar und März bestand, hat sich innerhalb von sieben Wochen im Zuge des Konflikts unter Beteiligung des Iran aufgelöst. In den vergangenen sechzehn Wochen hat sich die Positionierung vor dem Hintergrund der vorübergehenden Waffenruhe und der Hoffnung auf ein Ende des Konflikts ausgeglichener gestaltet. Spekulative Händler halten derzeit etwa 230.000 Long-Positionen gegenüber 245.000 Short-Positionen.
Insgesamt behalten große institutionelle Investoren weiterhin einen konstruktiven, langfristigen Blick auf den Euro. Natürlich beeinflusst der stetige Strom globaler geopolitischer Ereignisse die Anlegerstimmung weiter. Besonders im Fokus steht die Entwicklung im Nahen Osten, wo der Konflikt wiederholt eskaliert und deeskaliert ist. Der Markt ignorierte zunächst die Ankündigung einer Waffenruhe und schenkte später auch der erneuten Aufnahme der Kämpfe wenig Beachtung. Infolgedessen ist die Geopolitik nicht mehr der alleinige Faktor, der die Richtung des US-Dollar bestimmt.
Wirtschaftskalender
Eurozone
EZB-Zinsentscheidung (12:15 UTC)EZB-Pressekonferenz (12:45 UTC)Vereinigte Staaten
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC)Der Wirtschaftskalender für den 23. Juli umfasst zwei zentrale Termine der EZB. Auch wenn diese am Donnerstag die Marktstimmung beeinflussen könnten, dürfte jede daraus resultierende Volatilität eher begrenzt bleiben.
EUR/USD Prognose und Trading-Tipps
Long-Positionen waren nach einer Erholung von 1,1395 im Stundenchart gerechtfertigt, mit Kurszielen bei 1,1438 und 1,1472. Das erste Ziel wurde bereits erreicht, bestehende Long-Positionen können weiter gehalten werden. Neue Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar im Stundenchart unter 1,1395 schließt, mit einem Kursziel bei 1,1325. Alternativ können Short-Positionen nach einer Abweisung an 1,1472 eröffnet werden, mit 1,1395 als Abwärtsziel. Insgesamt bleibt die Marktaktivität außergewöhnlich gering.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus sind im Stundenchart von 1,1620 bis 1,1325 und im 4-Stunden-Chart von 1,1411 bis 1,1850 eingezeichnet.