Das Britische Pfund und der Kanadische Dollar wurden heute mithilfe der Mean Reversion-Strategie gehandelt. Ich habe heute nichts mit Momentum gehandelt.
Der heutige Fokus richtet sich vor allem auf die FOMC-Entscheidung zum Leitzins sowie auf das begleitende Statement und die Pressekonferenz von Kevin Warsh.
Die eigentliche Zinsentscheidung bestimmt direkt die Rendite von auf US-Dollar lautenden Anlagen, das Statement legt die Überlegungen der Notenbank offen und gibt Hinweise auf künftige Schritte, während die Pressekonferenz es Tradern ermöglicht, den Ton des Fed-Vorsitzenden und seine Einschätzung der Konjunkturlage zu bewerten. Die vom Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung wird derzeit auf rund 35 % geschätzt. Das bedeutet, dass ein unveränderter Zinssatz heute alles andere als garantiert ist, und jede Überraschung könnte zu starken Bewegungen am Devisenmarkt führen.
Dies stellt ein unmittelbares Risiko für Euro und Pfund dar. Im Falle einer unerwarteten Straffung oder eines „hawkishen“ Tons von Warsh könnte der Dollar gegenüber Risikoanlagen deutlich aufwerten und damit Druck auf EUR/USD und GBP/USD ausüben. Ein „dovisheres“ Ergebnis hingegen würde die US‑Währung schwächen und beiden europäischen Währungen weiteren Spielraum für Aufwärtsbewegungen geben.
Trader werden die Formulierungen im FOMC-Statement genau verfolgen, insbesondere die Einschätzungen zur Inflation und zur Lage am Arbeitsmarkt. Jegliche Signale, dass der Inflationsdruck sich hartnäckiger als erwartet erweist oder dass der Arbeitsmarkt weiterhin robust ist, könnten als „hawkish“ interpretiert werden. Äußert sich die Fed dagegen vorsichtiger zu den Wachstumsaussichten oder räumt die Möglichkeit einer langsameren Inflation ein – was allerdings unwahrscheinlich ist –, könnte dies als „dovisher“ Hinweis gewertet werden und zur Dollar-Schwäche führen.
Im Fall starker Konjunkturdaten werde ich den Schwerpunkt auf die Umsetzung der Momentum-Strategie legen. Bleibt eine Marktreaktion auf die Daten aus, setze ich weiterhin auf die Mean-Reversion-Strategie.
Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,1395 könnte zu einem Anstieg des Euro in Richtung der Niveaus 1,1420 und 1,1442 führen.Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,1385 könnte zu einem Rückgang des Euro in Richtung der Niveaus 1,1370 und 1,1355 führen.Für GBP/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,3300 könnte zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung der Niveaus 1,3330 und 1,3360 führen.Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,3275 könnte zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung der Niveaus 1,3245 und 1,3220 führen.Für USD/JPY
Ein Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 163,76 könnte zu einem Anstieg des Dollars in Richtung der Niveaus 163,99 und 164,24 führen.Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 163,48 könnte zu Dollarverkäufen in Richtung der Niveaus 163,18 und 162,92 führen.Mean-Reversion-Strategie (Rückkehr zum Niveau) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn es zu einem erfolglosen Ausbruch über 1,1405 kommt und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt.Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn es zu einem erfolglosen Ausbruch unter 1,1380 kommt und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.Für GBP/USD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3308 gescheitert ist und der Kurs anschließend unter dieses Niveau zurückgefallen ist.Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3281 gescheitert ist und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückgekehrt ist.Für AUD/USD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,6960 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückkehrt.Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,6935 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.Für USD/CAD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,4114 gescheitert ist und der Kurs anschließend unter dieses Niveau zurückkehrt.Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,4091 gescheitert ist und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.