Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 30. Juli: Das Pfund steht vor einem zweiten Test

Das Währungspaar GBP/USD wies den Großteil des Mittwochs ebenfalls nur eine geringe Volatilität auf, verzeichnete jedoch am Abend einen deutlichen Anstieg. Es scheint, als habe der Markt schon seit Längerem sämtliche zukünftigen Straffungen der Geldpolitik der Federal Reserve eingepreist, die bislang noch gar nicht umgesetzt wurden. Nun, da die Zentralbank sich trotz der hohen Inflation bereits zum zweiten Mal in Folge gegen eine Anhebung des Leitzinses entschieden hat, macht sich Enttäuschung breit. Dennoch sollte man keine vorschnellen Schlüsse ziehen. Wir betonen immer wieder, dass es mindestens 14–16 Stunden nach einer Fed-Sitzung braucht, um die Marktreaktion vollständig einordnen zu können. Es ist nicht auszuschließen, dass das GBP/USD-Paar bis zur Mittagszeit zu seinen ursprünglichen Niveaus zurückkehrt und sich am Ausblick für den Dollar nichts ändert.

Zusätzlich findet heute die Sitzung der Bank of England statt, die erhebliche Marktvolatilität auslösen könnte. Eine nachhaltige Unterstützung für das britische Pfund ist allerdings eher unwahrscheinlich. Während die Fed zumindest über eine Zinserhöhung nachdenkt, lässt das Niveau der britischen Inflation die BoE eher darüber nachdenken, ihren Lockerungszyklus wieder aufzunehmen. Infolgedessen könnte das britische Pfund heute aufgrund der Stimmung rund um die britische Zentralbank unter Druck geraten, während der Dollar seine Verluste rasch wieder wettmachen könnte.

Aus technischer Sicht hat das britische Pfund die abwärtsgerichtete Trendlinie durchbrochen und könnte beginnen, einen Aufwärtstrend auszubilden. Heute steht die britische Währung vor einer weiteren Bewährungsprobe. Verläuft dieser Test erfolgreich, könnten wir über einen neuen Trend sprechen, der aus technischer Perspektive gerechtfertigt wäre.

Im 5-Minuten-Chart prallte der Kurs am Mittwoch zweimal vom Bereich 1,3301–1,3309 ab, konnte die Abwärtsbewegung jedoch nicht wieder aufnehmen. Die Signale entsprachen einander und brachten keinen Gewinn. Nach der Fed-Sitzung durchbrach das Paar dann die Spanne von 1,3301–1,3309. Jene Trader, denen es gelungen war, Long-Positionen zu eröffnen, konnten einen respektablen Gewinn realisieren, da der Zielbereich von 1,3369–1,3377 erreicht wurde.

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten überrascht es nicht, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist offiziell beendet, doch der Konflikt hält an. Dieses geopolitische Umfeld könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar in der näheren Zukunft stützen. Solange jedoch keine Bestätigung unterhalb der Trendlinie vorliegt, ist nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaares zu rechnen.

Langfristig wird sich der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter abschwächen, wie im Wochenchart (Abbildung oben) zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, wie die Trendlinie zeigt. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 21. Juli) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 13.200 BUY-Kontrakte eröffnet und 2.500 SELL-Kontrakte geschlossen. Damit stieg die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Wochenverlauf um 15.500 Kontrakte.

Im Stundenchart ist das Währungspaar GBP/USD in einen Abwärtstrend zurückgekehrt, ohne dass es derzeit starke Gründe für eine Fortsetzung gibt. Langfristig befinden sich jedoch beide Währungen weiterhin in einem Aufwärtstrend und bewegen sich seit einem Jahr in Seitwärtskanälen. Dies negiert den Aufwärtstrend, der 2022 begonnen hat, nicht. Gestern konnte das britische Pfund seine Positionen verbessern und könnte vor einer neuen Aufwärtsbewegung stehen. Allerdings findet heute die BoE-Sitzung statt.

Für den 30. Juli identifizieren wir die folgenden wichtigen Niveaus: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3426) und die Kijun-sen-Linie (1,3330) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag werden in Großbritannien die Ergebnisse der BoE-Sitzung bekannt gegeben, begleitet von einer Rede des BoE-Vorsitzenden Andrew Bailey. Baileys Rhetorik wird höchstwahrscheinlich „moderat dovish“ ausfallen, ebenso wie das Abstimmungsergebnis des Monetary Committee zur Zinshöhe. In den USA werden der PCE-Index und der BIP-Bericht für das zweite Quartal veröffentlicht. Diese Daten könnten jedoch von der BoE-Sitzung in den Hintergrund gedrängt werden.

Heute können Trader in Short-Positionen mit Ziel im Bereich 1,3179–1,3187 bleiben, da sich der Kurs unterhalb von 1,3301–1,3309 festgesetzt und von dieser Zone bereits dreimal nach unten abgestoßen hat. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn sich der Kurs oberhalb des Bereichs 1,3301–1,3309 etabliert, mit einem Ziel im Bereich 1,3369–1,3377, da die fallende Trendlinie durchbrochen wurde.

Erläuterungen zu den Abbildungen:Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind durch dicke rote Linien gekennzeichnet, in deren Nähe sich die Bewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.Extreme Niveaus sind durch dünne rote Linien markiert, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Trader-Kategorie.