Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 3. August. Das britische Pfund will nicht mehr gen Süden

Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Freitag einen recht kräftigen Anstieg. Die gesamte vergangene Woche verlief sowohl für die europäische als auch für die britische Währung sehr erfolgreich, wofür es sachliche Erklärungen gibt. Alle wichtigen Ereignisse und Veröffentlichungen in den USA haben enttäuscht. Der Markt erhielt von der Federal Reserve keine klaren Signale für eine Bereitschaft, mit einer Straffung der Geldpolitik zu beginnen. Gleichzeitig ist die Bank of England einer Anhebung des Leitzinses deutlich näher gekommen, als es die Marktteilnehmer erwartet hatten. Der Konflikt im Nahen Osten hat zu einem erneuten Anstieg der Ölpreise auf 100 US‑Dollar geführt. Die Inflation in der Eurozone hat erneut begonnen, sich zu beschleunigen.

Gleichzeitig zeigt die US‑Wirtschaft erste Anzeichen einer Abschwächung, was den Handlungsspielraum der Fed für weitere geldpolitische Straffungen begrenzen könnte. Einfach ausgedrückt hat die vergangene Woche gezeigt, dass die übertrieben optimistische Stimmung des Marktes gegenüber dem Dollar die Realität nicht widerspiegelt. Ebenso wichtig ist es, das übergeordnete technische Bild nicht zu vergessen. Das Britische Pfund bewegt sich im Wochenchart innerhalb einer Seitwärtsrange und pendelt weiter zwischen deren unterer und oberer Begrenzung. Daher kann sich die britische Währung, selbst ohne lokale fundamentale und makroökonomische Unterstützung, noch um weitere 200–300 Pips nach oben bewegen.

Aus technischer Sicht hat das Britische Pfund die Abwärtstrendlinie nach oben durchbrochen und mit der Ausbildung eines Aufwärtstrends begonnen. Es ist anzumerken, dass sich das Pfund im langfristigen Bild weiterhin in einer Seitwärtsbewegung befindet, was im Wochenchart deutlich zu erkennen ist. Nach Erreichen der unteren Begrenzung der Seitwärtsrange setzte eine logische Bewegung in Richtung der oberen Begrenzung ein, die jedoch noch nicht abgeschlossen ist.

Im 5‑Minuten-Chart bildeten sich am Freitag mehrere interessante Signale. Während der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,3465–1,3480 nach oben ab und überschritt später die Senkou-Span-B-Linie. Während der amerikanischen Sitzung gelang es dem Kurs nicht, die Abwärtsbewegung fortzusetzen, sodass er sich wieder oberhalb der Senkou-Span-B-Linie etablierte, was die Eröffnung von Long-Positionen ermöglichte. Bis zum Ende des Handelstages erreichte und überschritt das Paar den Bereich 1,3465–1,3480. Somit konnten zwei Trades eröffnet werden, die sich beide als profitabel erwiesen.

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten überwiegend auf der Verkaufsseite dominieren. Die Netto-Position ist trotz des anhaltenden langfristigen Aufwärtstrends negativ. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Währungsrisiken verhalten bleibt. Der Krieg ist formell beendet, doch der Konflikt dauert an. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar in naher Zukunft stützen. Solange jedoch keine Konsolidierung unterhalb der Trendlinie stattfindet, ist nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaares zu rechnen.

Langfristig wird der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter abwerten, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange anhalten, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt gemäß der Trendlinie intakt. Der Kurs hat diese Linie kürzlich erreicht und ist davon nach oben abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 28. Juli) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 2.800 BUY-Kontrakte geschlossen und 6.400 SELL-Kontrakte eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um weitere 9.200 Kontrakte.

Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD begonnen, einen Aufwärtstrend auszubilden, begünstigt durch die Bank of England und die Fed. Langfristig wirken beide europäischen Währungen weiterhin mit Aufwärtspotenzial und bewegen sich nun schon seit einem Jahr in Seitwärtskanälen. Das negiert jedoch nicht den Aufwärtstrend, der bereits im Jahr 2022 begonnen hat. Wir gehen davon aus, dass das britische Pfund sich in den kommenden Wochen weiter aufwerten wird, unabhängig von geopolitischen und wirtschaftlichen Entwicklungen.

Für den 3. August heben wir die folgenden wichtigen Kursmarken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3420) und die Kijun-sen-Linie (1,3388) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es ist ratsam, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Montag wird lediglich die zweite Schätzung des britischen Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht, die Händler voraussichtlich kaum interessieren dürfte. In den USA wird heute der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht, der voraussichtlich auf das Interesse des Marktes stoßen wird.

Heute können Händler Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,3420 und 1,3388 eröffnen, sofern sich der Kurs unterhalb der Zone 1,3465–1,3480 stabilisiert. Long-Positionen können bei einem Abprall von der Zone 1,3465–1,3480 mit Ziel 1,3588 eröffnet werden.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, um die sich Kursbewegungen erschöpfen können. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extreme Levels sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.