Intraday-Strategien für angehende Trader am 5. August

Euro und Pfund kehren allmählich zu einem Wachstum gegenüber dem Dollar zurück, in der Hoffnung, ihre in der vergangenen Woche ausgebildeten Aufwärtstrends fortsetzen zu können.

Gestern fehlte dem Dollar die Unterstützung, da die US-Daten wenig überzeugend waren und keinen Anlass zum Kauf boten. Der Arbeitsmarkt befand sich im Juni faktisch im Gleichgewicht: Der JOLTs-Bericht zeigte 7,4 Millionen offene Stellen, 5,3 Millionen Einstellungen und 5,4 Millionen Entlassungen. All diese Werte blieben nahezu unverändert, ohne klare Anzeichen einer Abkühlung oder Überhitzung. Die JOLTs-Daten sind wichtig, weil die Federal Reserve sie zur Beurteilung der Anspannung am Arbeitsmarkt heranzieht, und diese Stabilität beraubte den Dollar eines klaren Impulses.

Ein ähnlich gemischtes Signal kam aus dem Verarbeitenden Gewerbe. Neue Aufträge gingen den zweiten Monat in Folge zurück, um 0,3 % auf 656,5 Milliarden US‑Dollar, während der Auftragsbestand zum 23. Mal in Folge weiter zunahm und mit 1.590,6 Milliarden US‑Dollar einen Rekordwert erreichte. Diese Uneindeutigkeit lieferte dem Dollar keine weitere Begründung für Käufe und ließ ihn ohne Unterstützung zurück. Für Euro und Pfund wurde das Fehlen von Dollar-Unterstützung zum Rückenwind. Die Schwäche des US‑Dollars ermöglichte es beiden europäischen Währungen, sich zu stabilisieren und aufzuwerten; EUR/USD und GBP/USD konnten verlorenen Boden wieder gutmachen. Solange die Daten der Fed keine Argumente für eine Straffung liefern, bleibt die Initiative bei Risikoanlagen.

Heute richtet sich in der ersten Tageshälfte die Aufmerksamkeit beim Euro auf den Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor, den zusammengesetzten PMI sowie den Erzeugerpreisbericht für Juni. Die PMIs basieren auf Unternehmensumfragen und spiegeln den Stand der Geschäftstätigkeit wider, wobei die Marke von 50 Punkten Wachstum von Rückgang trennt. Der Dienstleistungssektor stellt den größten Anteil an der Wirtschaftsleistung der Eurozone, während der Composite-Index Dienstleistungen und Industrie kombiniert und damit ein vollständigeres Bild liefert. Der Erzeugerpreisindex wiederum bildet die Großhandelspreise ab und dient als Frühindikator für Inflationsdruck, der sich später in den Verbraucherpreisen niederschlägt.

Über diese Kanäle beeinflussen die Daten die Erwartungen an die Politik der Europäischen Zentralbank und damit den Wechselkurs des Euro. Starke Geschäftstätigkeit in Verbindung mit anhaltendem Preisdruck stützt die Argumente für eine restriktivere Haltung der Notenbank und stärkt die Gemeinschaftswährung, wodurch das Währungspaar EUR/USD seinen Anstieg fortsetzen könnte. Umgekehrt würden schwache Daten die Stimmung dämpfen und den Euro bis zum Ende der europäischen Sitzung in eine verhaltene Dynamik zurückversetzen.

Ähnliche Daten werden für das Vereinigte Königreich veröffentlicht. Der Index für den Dienstleistungssektor gilt als eine der wichtigsten Referenzgrößen für die britische Währung, da der Dienstleistungssektor den Großteil der dortigen Wirtschaft ausmacht und der zusammengesetzte Indikator Dienstleistungen und Industrie zusammenführt und so ein umfassenderes Bild der Geschäftstätigkeit liefert. Beide Indizes sind Frühindikatoren, da sie als erste Stimmungsumschwünge in den Unternehmen erfassen und über die Erwartungen hinsichtlich der Politik der Bank of England auch den Wechselkurs des Pfunds beeinflussen. Starke Daten könnten dem Pfund einen Impuls für eine weitere Aufwertung gegenüber dem Dollar geben, die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft bestätigen und die Argumente für eine restriktivere Haltung des Regulators stärken. Bis zur Veröffentlichung der Daten dürfte das Währungspaar GBP/USD in Erwartung einer Bestätigung vorsichtig positiv bleiben.

Entspricht der Datenkranz in etwa den Erwartungen der Ökonomen, ist es am sinnvollsten, sich an der Mean Reversion‑Strategie zu orientieren. Weichen die Zahlen deutlich nach oben oder unten von den Prognosen ab, ist die Momentum‑Strategie vorzuziehen.

Long‑Positionen bei einem Ausbruch über 1,1557 können zu einem Anstieg des Euro in den Bereich von etwa 1,1592 und 1,1620 führen;

Short‑Positionen bei einem Ausbruch unter 1,1528 können zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von etwa 1,1504 und 1,1482 führen;

Long‑Positionen bei einem Ausbruch über 1,3468 können zu einem Anstieg des Pfunds in den Bereich von etwa 1,3498 und 1,3539 führen;

Short‑Positionen bei einem Ausbruch unter 1,3444 können zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von etwa 1,3419 und 1,3393 führen;

Long‑Positionen bei einem Ausbruch über 157,69 können zu einem Anstieg des Dollars in den Bereich von etwa 157,93 und 158,28 führen;

Short‑Positionen bei einem Ausbruch unter 157,40 können zu einem Abverkauf des Dollars in den Bereich von etwa 157,05 und 156,73 führen;

Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch über 1,1547 fehlschlägt und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,1523 fehlschlägt und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3465 wieder unter dieses Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3439 zu diesem Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7062 fehlgeschlagen ist und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7038 fehlgeschlagen ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,4078 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,4059 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;