Der Euro, das britische Pfund und der kanadische Dollar entwickelten sich heute mit der Momentum-Strategie allesamt gut. Die Mean-Reversion-Strategie habe ich heute nicht eingesetzt.
Der Euro setzte seine Aufwärtsbewegung heute fort, angetrieben von den deutschen Erzeugerpreisen, die im Jahresvergleich um 3,0 % und im Monatsvergleich um 1,1 % gestiegen sind. Der Erzeugerpreisindex spiegelt Veränderungen der Erzeugerpreise wider und dient als Frühindikator für die Inflation, da steigende Unternehmenskosten letztlich in höheren Verbraucherpreisen münden. Fast der gesamte monatliche Anstieg war jedoch auf den Energiesektor zurückzuführen; ohne diesen wäre der Index gegenüber Juni nur um 0,1 % gestiegen. Das ist ein wichtiger Aspekt für die Beurteilung der Art des Inflationsdrucks.
Für die EZB ergab sich insgesamt ein gemischtes Bild, was die verhaltene, aber positive Reaktion des Euro erklärt. Die jährliche PPI-Rate wirkt moderat, doch der monatliche Anstieg erinnert daran, dass die anhaltende Blockade rund um die Straße von Hormus weiterhin in die Preise entlang der gesamten Produktionskette der größten Volkswirtschaft der Eurozone durchschlägt. Für EUR/USD lieferte dies einen Anlass, den Anstieg fortzusetzen, da anhaltender Preisdruck die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik stützt – wobei die Nachhaltigkeit der Aufwärtsbewegung davon abhängt, ob der Markt diesen Faktor als vorübergehend einstuft.
In der zweiten Tageshälfte wartet der Markt auf eine Reihe von US-Konjunkturdaten, darunter die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, den Philadelphia Fed Manufacturing Index und den Leading Economic Index. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe gelten als zeitnaher Indikator für die Lage am Arbeitsmarkt, da ein Anstieg auf eine Abschwächung der Beschäftigung hindeutet; der Philadelphia Fed Manufacturing Index spiegelt die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe der Region wider; der Leading Economic Index bündelt mehrere Indikatoren und hilft, die künftige Richtung der Wirtschaft einzuschätzen. Zusammengenommen liefern diese Daten ein umfassendes Bild und beeinflussen die Erwartungen an die Fed-Politik. Nur sehr starke Daten dürften dem Dollar wieder Unterstützung verschaffen, da die US-Währung zuletzt unter Druck stand. Für den Euro und das Pfund bedeutet dies, dass schwache oder neutrale Daten beiden europäischen Währungen helfen würden, ihre Positionen zu behaupten, während überzeugend starke Zahlen Druck auf EUR/USD und GBP/USD ausüben könnten.
Fallen die Konjunkturdaten stark aus, werde ich auf die Momentum-Strategie setzen. Bleibt eine Marktreaktion auf die Daten aus, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie nutzen.
Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte:Für EURUSD
Käufe bei einem Ausbruch über 1,1710 könnten den Euro in Richtung 1,1745 und 1,1765 steigen lassen.Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1685 könnten den Euro in Richtung 1,1660 und 1,1638 fallen lassen.Für GBPUSD
Käufe bei einem Ausbruch über 1,3652 könnten das Pfund in Richtung 1,3675 und 1,3707 steigen lassen.Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3624 könnten das Pfund in Richtung 1,3594 und 1,3569 fallen lassen.Für USDJPY
Käufe bei einem Ausbruch über 158,83 könnten den Dollar in Richtung 159,13 und 159,39 steigen lassen.Verkäufe bei einem Ausbruch unter 158,28 könnten den Dollar in Richtung 157,93 und 157,60 fallen lassen.Mean-Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert) für die zweite Tageshälfte:Für EURUSD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,1725 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückfällt.Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,1675 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.Für GBPUSD
Ich werde nach Verkaufsgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,3665 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt.Ich werde nach Kaufgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,3620 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.Für AUDUSD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7139 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückkehrt.Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7115 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.Für USDCAD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,3781 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,3745 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.