Handelsempfehlungen und Handelsanalyse für EUR/USD am 24. August. Der Euro ist zum Ende der Woche erschöpft

Das Währungspaar EUR/USD konnte am Freitag erneut nicht weiter nach oben steigen, zugleich ist aber auch keine nennenswerte Korrektur zu erkennen. Stattdessen hat sich der Kurs in einer Spanne zwischen 1,1670 und 1,1712 eingependelt. Die Volatilität ist erneut zurückgegangen, und der Markt beginnt, alle „zweitklassigen“ makroökonomischen Daten zu ignorieren. Am Freitag wurden die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für den Dienstleistungs- und den verarbeitenden Sektor in Deutschland, der Eurozone und den USA in den ersten Schätzungen für August veröffentlicht. Die deutschen Indizes kamen auf 48,5 bzw. 54,1 Punkte. Der erste Wert fiel schwächer als erwartet aus, während der zweite stärker war. Die europäischen Indizes lagen bei 51,7 und 52,8 Punkten und fielen damit beide besser aus als von den Händlern prognostiziert. Damit haben mindestens drei der vier Indizes die europäische Währung unterstützt. Diese Unterstützung war deutlich sichtbar: Der Markt reagierte auf diese Daten, indem er den Euro um 20 Pips nach oben trieb. In der zweiten Tageshälfte wurden die US-Einkaufsmanagerindizes veröffentlicht; sie sind objektiv von geringerer Bedeutung, da die USA ihre eigenen ISM‑Indizes publizieren. Dennoch ist der Anstieg des Dienstleistungsindex auf 56,8 erwähnenswert, der den Dollar vermutlich gestützt hat. Insgesamt lag die Volatilität bei etwa 40 Pips, was auf sehr schwache Bewegungen hinweist. Nennenswerte Bewegungen waren lediglich am Mittwoch zu beobachten.

Aus technischer Sicht setzt das Paar weiterhin einen Aufwärtstrend fort, der nun von einer Trendlinie gestützt wird. Der Trend ist nicht besonders stark, doch man sollte im Hinterkopf behalten, dass derzeit keine globalen Faktoren für die US‑Währung sprechen. Einzig die Geopolitik könnte potenziell Unterstützung liefern, aber selbst dort ist aktuell kein Rückenwind zu erkennen. Die USA haben dem Dollar zwar einen Rettungsring in Form des US Treasury zugeworfen, ihm gleichzeitig aber ein 30‑Kilogramm‑Gewicht angehängt.

Im 5‑Minuten‑Chart wurden am Freitag keine Handelssignale generiert. Erst am Abend näherte sich der Kurs bis auf 4 Pips an die Marke von 1,1665 an, doch selbst mit einem gewissen Spielraum war ein Markteintritt unmittelbar vor dem Wochenende kaum zu rechtfertigen.

Der jüngste COT-Bericht datiert vom 18. August. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader „bearish“ geworden ist und sich im Jahr 2026 aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Trader stoßen seit einigen Monaten die europäische Währung ab und bevorzugen stattdessen den US-Dollar. Trumps Politik hat sich nicht geändert, aber der Dollar wurde einige Zeit lang als „Reservewährung“ betrachtet.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die US-Währung stärken würden. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend hoch attraktiv, doch sobald dieser Faktor „ausläuft“, dürfte sich alles wieder normalisieren. Und dieser Prozess könnte bereits abgeschlossen sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US‑Dollar fallen (Trendlinie), doch der übergeordnete Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. In den letzten Monaten der Dollar-Stärke hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich angenähert.

Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators zeigt eine Art Parität zwischen Bullen und Bären an. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 900, während die Zahl der Short-Positionen um 1.800 zurückging. Folglich stieg die Netto-Position im Wochenverlauf um 900 Kontrakte.

Im Stundenchart hält das Paar seinen Aufwärtstrend aufrecht. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht, doch dies reicht nicht aus, um einen neuen, starken Schub des Dollars auszulösen. Der Markt hat in den vergangenen Monaten alle positiven Faktoren für den Euro ignoriert und sich ausschließlich auf die Geldpolitik der Federal Reserve konzentriert. Derzeit jedoch hat die europäische Währung durchaus Chancen auf einen mittelfristigen Anstieg, während der Dollar im Wesentlichen nur auf eine technische Korrektur und die Geopolitik setzen kann.

Am 24. August heben wir für den Handel die folgenden Marken hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1563) und die Kijun-sen-Linie (1,1639). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Montag sind weder in der Eurozone noch in den USA wichtige Ereignisse oder Veröffentlichungen angesetzt. Daher wird es für Trader im Tagesverlauf kaum Impulse geben, auf die sie reagieren könnten. Die Volatilität könnte am Montag erneut gering ausfallen.

Heute können Trader Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1637 und 1,1585 in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb der Spanne von 1,1657–1,1665 etabliert. Ein Ausbruch und eine Fixierung oberhalb der Spanne von 1,1657–1,1665 erlaubt es, Long-Positionen mit einem Ziel im Bereich von 1,1750–1,1760 zu halten. Ein Abprall von der Zone 1,1657–1,1665 würde hingegen die Eröffnung von Long-Positionen ermöglichen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Support/Resistance) werden durch dicke rote Linien dargestellt, an denen eine Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.Gelbe Linien stehen für Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie an.